Apa yang dimaksud dengan Obligasi Amortisasi?

Obligasi yang diamortisasi adalah obligasi dengan jumlah pokok - atau dikenal sebagai nilai nominal - yang dibayarkan secara teratur selama umur obligasi. Pokok obligasi dibagi menurut jadwal amortisasi sekuritas. Jadwal Amortisasi Jadwal amortisasi adalah tabel yang memberikan rincian pembayaran periodik untuk pinjaman amortisasi. Pokok pinjaman amortisasi dibayar dan dilunasi secara bertahap (seringkali dalam kelipatan satu bulan).

Obligasi yang diamortisasi

Ringkasan

  • Obligasi diamortisasi adalah obligasi dengan nilai nominal (atau par) dan bunga yang dibayarkan secara bertahap sampai obligasi mencapai jatuh tempo; Jangka waktu obligasi dapat berkisar hingga 30 tahun.
  • Amortisasi adalah taktik akuntansi bermanfaat yang sangat bermanfaat bagi perusahaan yang menerbitkan obligasi.
  • Ada dua metode di mana perhitungan amortisasi biasanya dilakukan - garis lurus dan bunga efektif.

Cara Kerja Obligasi Amortisasi

Jika obligasi jatuh tempo setelah 30 tahun, misalnya, nilai nominal obligasi ditambah bunga jatuh tempo dibayar dengan angsuran bulanan. Pemegang obligasi pada dasarnya menempati jenis posisi yang sama dengan bank atau pemberi pinjaman lain yang memperpanjang hipotek 30 tahun kepada pembeli rumah - yaitu, mereka akan menerima pembayaran rutin baik pokok dan bunga selama masa obligasi, seperti halnya hipotek. Pemberi Pinjaman Pemberi Pinjaman Pemberi pinjaman didefinisikan sebagai bisnis atau lembaga keuangan yang memberikan kredit kepada perusahaan dan individu, dengan harapan bahwa jumlah penuh menerima pembayaran reguler selama jangka waktu pinjaman hipotek.

Dalam kebanyakan kasus, perhitungan pembayaran obligasi yang diamortisasi diselesaikan sedemikian rupa sehingga setiap pembayaran memiliki jumlah yang sama. Satu-satunya perbedaan adalah komposisi pembayaran - persentase pembayaran untuk bunga dan persentase pembayaran untuk pokok bervariasi, dengan lebih banyak pembayaran menuju bunga di awal dan lebih banyak untuk pokok saat obligasi mendapat. mendekati tanggal jatuh tempo.

Manfaat Obligasi Amortisasi

Obligasi adalah aset tidak berwujud dengan umur terbatas. Aset Tidak Berwujud Menurut IFRS, aset tidak berwujud dapat diidentifikasi, aset non-moneter tanpa substansi fisik. Seperti semua aset, aset tidak berwujud adalah aset yang diharapkan dapat menghasilkan keuntungan ekonomi bagi perusahaan di masa depan. Sebagai aset jangka panjang, ekspektasi ini melampaui satu tahun. . Amortisasi obligasi dapat sangat menguntungkan bagi perusahaan karena bisnis secara bertahap dapat mengurangi nilai biaya obligasi.

Akuntan dapat menanggapi obligasi seolah-olah itu adalah aset yang diamortisasi. Ini pada dasarnya berarti bahwa entitas yang menerbitkan obligasi dapat mendokumentasikan diskon obligasi seperti aset untuk keseluruhan umur obligasi. Ini hanya dapat terjadi jika penerbit obligasi menjual obligasi dengan harga diskon, yang berarti penerbit membiarkan pembeli membeli obligasi dengan harga kurang dari nominal, atau nilai nominal.

Amortisasi pada akhirnya adalah taktik akuntansi yang menguntungkan penerbit ketika tiba waktunya untuk mengajukan pajak. Diskonto obligasi amortisasi dicatat sebagai bagian dari beban bunga penerbit pada laporan laba rugi. Biaya bunga adalah biaya non-operasional dan sangat penting dalam membantu bisnis untuk mengurangi pendapatan sebelum pajak (EBT) Pendapatan Sebelum Pajak (EBT), Pendapatan Sebelum Pajak (EBT), ditemukan dengan mengurangi semua biaya operasional dan biaya bunga yang relevan dari pendapatan penjualan. Earnings Before Tax digunakan untuk menganalisis profitabilitas perusahaan tanpa pengaruh rezim pajaknya. Hal ini membuat perusahaan di berbagai negara bagian atau negara lebih mudah membandingkan pengeluaran.

Metode Amortisasi: Garis Lurus vs. Bunga Efektif

Dua metode amortisasi yang paling umum digunakan adalah:

1. Garis Lurus : Yang paling sederhana dari dua metode amortisasi, opsi garis lurus menghasilkan nilai amortisasi diskonto obligasi, yang sama sepanjang umur obligasi.

2. Bunga Efektif : Metode bunga efektif menghitung jumlah amortisasi yang berbeda yang harus diterapkan pada setiap pengeluaran bunga per periode perhitungan.

Metode Amortisasi

Contoh Amortisasi Obligasi

Untuk contoh kita, mari kita gunakan hipotek 30 tahun suku bunga tetap, karena ini adalah salah satu contoh amortisasi yang paling umum dalam tindakan.

Asumsikan bahwa:

  • Nilai hipotek adalah $ 200.000.
  • Ada tingkat bunga tetap 5% pada pinjaman hipotek.

Dengan angka-angka yang diberikan di atas, pembayaran bulanan adalah $ 1.073,64, yang berarti $ 12.883,68 per tahun. Mayoritas pembayaran awal akan digunakan untuk bunga. Setelah tahun pertama, meskipun pembayaran berjumlah lebih dari $ 12.000, sekitar $ 3.000 dari pokok pinjaman telah dilunasi. Pada akhir tahun pertama pembayaran, tersisa lebih dari $ 197.000 dari jumlah pokok pinjaman.

Lewati beberapa tahun. Pada akhir tahun kelima pembayaran Anda, angka pembayaran bulanan tetap sama. Namun, peminjam melunasi $ 16.342,54 dari saldo pokok. Masih tidak terlalu banyak untuk total saldo pinjaman pokok sebesar $ 200.000 tetapi membuat kemajuan dalam menghentikan hutang.

Pada saat pinjaman bersiap untuk mencapai jatuh tempo (sekitar tahun 28 atau 29), sebagian besar pembayaran tahunan akan digunakan untuk mengurangi sisa pokok pinjaman. Pada tahun ke-29, kira-kira $ 11.000 dari pembayaran tahunan $ 12.883 sekarang digunakan untuk membayar pokok pinjaman daripada hanya membayar bunga pinjaman.

Cara terbaik untuk menghitung jadwal dan jumlah amortisasi adalah dengan menggunakan kalkulator amortisasi. Ini tersedia secara luas secara online dan gratis untuk digunakan dari situs web, seperti Bankrate.

Sumber Daya Lainnya

Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:

  • Penilaian Obligasi Korporasi Valuasi Obligasi Korporasi Valuasi obligasi korporasi adalah proses penentuan nilai wajar obligasi korporasi berdasarkan nilai sekarang dari pembayaran kupon obligasi dan
  • Beban Bunga Beban Bunga Beban bunga timbul dari suatu perusahaan yang mendanai melalui hutang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tetapi juga dapat dihitung melalui jadwal hutang. Jadwal harus menguraikan semua bagian utama dari hutang perusahaan di neracanya, dan menghitung bunga dengan mengalikan
  • Biaya Hutang Biaya Hutang Biaya hutang adalah pengembalian yang diberikan perusahaan kepada debtholders dan kreditornya. Biaya hutang digunakan dalam perhitungan WACC untuk analisis penilaian.
  • Term to Maturity Term to Maturity Term to maturity adalah sisa umur dari suatu obligasi atau jenis instrumen hutang lainnya. Jangka waktunya berkisar antara waktu penerbitan obligasi hingga obligasi

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022