Apa itu Vertical Spread?

Penyebaran vertikal adalah strategi perdagangan yang melibatkan perdagangan dua opsi pada saat yang bersamaan. Ini adalah penyebaran opsi paling dasar. Kombinasi dari opsi panjang dan opsi pendek pada harga kesepakatan yang berbeda Strike Price Harga kesepakatan adalah harga di mana pemegang opsi dapat menggunakan opsi untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya, tergantung pada apakah mereka memegang opsi panggilan atau ambil pilihan. Opsi adalah kontrak dengan hak untuk melaksanakan kontrak pada harga tertentu, yang dikenal sebagai harga kesepakatan. , meskipun dengan tanggal kedaluwarsa atau jatuh tempo yang sama, dieksekusi, dan perdagangan secara kolektif disebut sebaran vertikal.

Penyebaran Vertikal

Penyebaran Vertikal dalam Perdagangan Opsi

Opsi dapat dijual untuk mengumpulkan premi waktu karena jika opsi kehabisan uang pada tanggal kedaluwarsa Tanggal Kedaluwarsa (Derivatif) Tanggal kedaluwarsa, dalam derivatif, mengacu pada tanggal di mana opsi atau kontrak berjangka kedaluwarsa. Dengan kata lain, tanggal kedaluwarsa adalah hari terakhir, menjadi tidak berharga. Kehabisan uang artinya harga saham tetap di bawah batas maksimal yang ditetapkan spekulan.

Misalnya, jika saham Perusahaan X diperdagangkan pada $ 930 per saham, dan pedagang bermaksud untuk bertaruh bahwa harga pasar saham dalam keadaan apa pun tidak akan melebihi $ 100 per saham, yang disebut harga masuk. Seorang trader dapat menjual opsi strike call $ 100 seharga $ 3, dan jika opsi tersebut tetap kehabisan uang sampai tanggal kedaluwarsa, maka mereka akan mendapatkan seluruh tanda terima kredit senilai $ 300 sebagai keuntungan.

Namun, risikonya di sini tidak dapat ditentukan karena harga saham dapat meroket melebihi $ 0 per saham. Persyaratan modal untuk menjual opsi juga bisa sangat besar.

Contoh Praktis

Dalam contoh di atas, selain menjual strike call $ 100 seharga $ 3, mereka juga dapat membeli strike call $ 105 seharga $ 1,20, yang merupakan short strike. Ada tiga kemungkinan skenario yang bisa muncul, diantaranya:

1. Harga saham tetap di bawah $ 100 pada tanggal kadaluwarsa

Penjualan opsi panggilan $ 100 akan menghasilkan keuntungan $ 300, sedangkan pembelian opsi panggilan $ 105 akan menghasilkan kerugian $ 130. Keuntungan bersih dari penyebaran vertikal, secara keseluruhan, menjadi $ 180.

2. Harga saham menjadi $ 130 per saham pada tanggal kadaluwarsa

Opsi berakhir dengan $ 30 dalam uang, yang berarti ia melewati harga masuk sebanyak 30 unit. Penjualan opsi panggilan $ 100 akan mengakibatkan kerugian $ 2.700. Namun, long call, yaitu strike call $ 105 untuk $ 1,20 adalah 25 unit uang, yang menghasilkan keuntungan sebesar $ 2,380.

Kerugian bersih dari spread vertikal dibatasi hingga $ 320. Kerugian akan tetap sama pada harga saham berapa pun yang lebih dari $ 105.

3. Harga saham berakhir di antara kisaran $ 100 hingga $ 105

Dalam situasi seperti itu, strike call $ 100 akan tetap ada. Misalnya, jika harga sahamnya $ 101, itu menghasilkan keuntungan $ 1. Di sisi lain, strike call $ 105 akan kehilangan uang dan akan menjadi tidak berharga. Artinya akan ada untung atau rugi $ 0. Keuntungan bersih akan menjadi $ 1.

Break-even point Break-even Point (BEP) Break-even point (BEP) adalah istilah dalam akuntansi yang mengacu pada situasi dimana pendapatan dan pengeluaran perusahaan sama dalam suatu periode akuntansi tertentu. Artinya tidak ada laba bersih atau tidak ada kerugian bersih bagi perusahaan - itu "impas". BEP juga dapat mengacu pada pendapatan yang perlu dicapai untuk mengkompensasi biaya yang dikeluarkan untuk strike call adalah jumlah dari harga masuk ($ 100) dan short strike ($ 1,80), yaitu $ 101,80. Oleh karena itu, trader akan mendapat untung untuk harga saham apa pun di bawah titik impas, dan kerugian untuk harga saham apa pun di bawah $ 101,80.

Keuntungan dari Strategi Penyebaran Vertikal

  • Ini memungkinkan pedagang untuk menjual premi waktu dengan memperdagangkan spread vertikal daripada menjual opsi telanjang. Ini juga memungkinkan mereka untuk membatasi total risiko dan menggunakan sedikit modal.
  • Saat menjual spread vertikal, keuntungan maksimum hanyalah harga bersih untuk penjualan spread tersebut. Kerugian maksimum, yang juga merupakan persyaratan modal untuk perdagangan, adalah selisih antara lebar pemogokan, dan harga masuk.

Sumber Daya Lainnya

Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:

  • Menghitung Spread Valuta Asing Menghitung Spread Valuta Asing Spread valuta asing (atau bid-ask spread) mengacu pada perbedaan harga bid dan ask untuk pasangan mata uang tertentu. Harga penawaran mengacu pada jumlah maksimum yang bersedia dibayar oleh pedagang valuta asing untuk membeli mata uang tertentu, dan harga permintaan adalah harga minimum yang bersedia diterima oleh pedagang mata uang untuk mata uang tersebut.
  • Studi Kasus Opsi (Panggilan Panjang) Studi Kasus Opsi - Panggilan Panjang Studi kasus opsi ini menunjukkan interaksi opsi yang kompleks. Baik opsi put dan call memiliki pembayaran yang berbeda. Untuk mempelajari sifat kompleks dan interaksi antara opsi dan aset yang mendasarinya, kami menyajikan studi kasus opsi.
  • Spread Trading Spread Trading Spread trading - juga dikenal sebagai perdagangan nilai relatif - adalah metode perdagangan yang melibatkan investor secara bersamaan membeli satu sekuritas dan menjual
  • Enam Keterampilan Penting dari Master Trader Enam Keterampilan Penting dari Master Trader Hampir semua orang bisa menjadi trader, tetapi untuk menjadi salah satu trader ahli membutuhkan lebih dari modal investasi dan setelan tiga potong. Perlu diingat: ada lautan individu yang ingin bergabung dengan barisan trader ahli dan membawa pulang uang yang sesuai dengan gelar tersebut.

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022