Perusahaan platform mengacu pada akuisisi awal yang dilakukan oleh Grup Ekuitas Swasta 10 Perusahaan Ekuitas Teratas Siapakah 10 perusahaan ekuitas swasta teratas di dunia? Daftar sepuluh perusahaan PE terbesar kami, diurutkan berdasarkan total modal yang dikumpulkan. Strategi umum dalam PE termasuk leveraged buyout (LBO), modal ventura, modal pertumbuhan, investasi tertekan, dan modal mezanin. di industri atau pasar tertentu. Akuisisi tersebut bertindak sebagai titik awal untuk akuisisi lain di industri yang sama. Perusahaan platform menciptakan nilai dengan memfasilitasi pertukaran antara konsumen dan produsen barang atau jasa. Agar pertukaran terjadi, perusahaan platform menciptakan jaringan besar pengguna dan sumber daya yang dapat diakses sesuai permintaan.
Grup ekuitas swasta dapat membuat hingga enam platform untuk setiap dana, dan mereka tumbuh secara organik sebelum akuisisi lanjutan ditambahkan ke setiap perusahaan platform.
Karakteristik perusahaan platform
Secara umum, perusahaan platform hadir dengan karakteristik sebagai berikut:
Manajemen yang kuat dan berpengalaman
Perusahaan platform harus menggunakan tim manajemen yang kuat dan berpengalaman. Struktur Perusahaan Struktur perusahaan mengacu pada organisasi departemen atau unit bisnis yang berbeda dalam suatu perusahaan. Tergantung pada tujuan perusahaan dan industri yang dapat mengarahkan perusahaan ke depan. Perusahaan ekuitas swasta mencari eksekutif dengan rekam jejak yang terbukti dalam industri tertentu dan yang memiliki kemampuan untuk mengarahkan operasi perusahaan secara efektif. Beberapa anggota tim manajemen mungkin merupakan pensiunan eksekutif perusahaan besar yang duduk di dewan dan bertindak sebagai penasihat dalam masalah seperti regulasi, ekspansi, dan akuisisi.
Pemain teratas di industrinya
Grup ekuitas swasta lebih suka berinvestasi di perusahaan platform yang merupakan pemain top di ceruk pasar khusus mereka. Paling sering, perusahaan-perusahaan ini menggunakan sistem inovatif yang memberi mereka keunggulan dibandingkan pesaing mereka, yang membantu mereka mempertahankan kinerja terbaik di industri. Setelah pembelian perusahaan semacam itu, grup ekuitas swasta menemukan akuisisi tambahan yang dapat membuat perusahaan lebih menguntungkan dan dominan dalam industri.
Sistem yang terdefinisi dengan baik
Ketika perusahaan ekuitas swasta ingin mengakuisisi perusahaan platform, perusahaan tersebut menganalisis perusahaan potensial berdasarkan kriteria investasi yang telah ditentukan. Biasanya, kriteria investasi dapat terdiri dari lokasi geografis, EBITDA EBITDA EBITDA atau Pendapatan Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, Amortisasi adalah keuntungan perusahaan sebelum pengurangan bersih ini dibuat. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal. Formula, contoh, industri, arus kas positif, dan potensi pertumbuhan. Perusahaan yang teridentifikasi harus memiliki sistem yang ditentukan dengan baik yang sesuai dengan kriteria investasi pihak pengakuisisi.
Bagaimana perusahaan platform bekerja
Perusahaan platform berfungsi dengan menciptakan nilai bagi penggunanya. Keberhasilan proses penciptaan nilai menentukan apakah perusahaan akan berhasil mengubah koneksi potensial menjadi transaksi. Setelah pengguna bergabung dengan sistem, platform mencocokkan mereka dengan cara yang menguntungkan kedua belah pihak.
Platform harus menetapkan aturan yang mengatur bagaimana pengguna berhubungan dan berinteraksi satu sama lain. Pengguna membutuhkan alat dan layanan untuk memfasilitasi transaksi dan memastikan kedua belah pihak diperlakukan secara adil. Jika pengguna puas dengan prosesnya, mereka akan menggunakan platform berulang kali untuk menghasilkan dan menukar nilai.
Bukan perusahaan platform
Istilah "platform" biasanya digunakan untuk menggambarkan teknologi atau perangkat lunak yang identik dengan situs web dan aplikasi seluler. Namun, teknologi tersebut tidak memiliki karakteristik perusahaan platform yang menciptakan nilai dengan memungkinkan pertukaran antara konsumen dan produsen.
Sebaliknya, perusahaan non-platform adalah model bisnis linier karena mereka mengikuti rantai pasokan linier yang khas. Rantai Pasokan Rantai pasokan adalah keseluruhan sistem produksi dan pengiriman produk atau layanan, dari tahap paling awal pengadaan bahan baku hingga tahap akhir. Operasi bisnis ini melibatkan penciptaan nilai dalam bentuk produk dan layanan yang kemudian dijual kepada pelanggan di kelas bawah rantai pasokan. Perusahaan linier memiliki struktur biaya yang berbeda. Struktur Biaya Struktur biaya mengacu pada jenis biaya yang dikeluarkan bisnis, dan biasanya terdiri dari biaya tetap dan variabel. Biaya tetap tetap tidak berubah dan ekonomi dari perusahaan platform.
Jenis perusahaan platform
Model perusahaan platform dikategorikan berdasarkan nilai yang dipertukarkan sebagai bagian dari operasi inti perusahaan. Berikut ini adalah jenis utama perusahaan platform:
Platform pembayaran
Perusahaan platform pembayaran menawarkan layanan pembayaran peer-to-peer (P2P) atau bisnis ke konsumen (B2C). Mereka menggunakan teknologi online yang memungkinkan konsumen mentransfer dana dari akun mereka ke akun individu lain melalui internet. Konsumen juga dapat menggunakan platform ini untuk menerima pembayaran dari luar negeri, serta untuk membayar barang dan jasa.
Jaringan sosial
Jejaring sosial memungkinkan interaksi yang bersahabat antara teman, kolega, rekan kerja, dll. Pengguna diizinkan untuk mendaftar di platform ini sehingga mereka dapat diizinkan untuk berinteraksi dengan pengguna lain yang juga terdaftar di platform. Selain interaksi yang bersahabat, pengguna juga berbagi konten multimedia seperti video dan foto di situs.
Pasar produk
Pasar produk memungkinkan penjual dan pembeli untuk bertukar produk fisik melalui platform. Pihak yang terlibat juga melakukan dan menerima pembayaran melalui platform. Ini memungkinkan pembeli dan penjual dari lokasi geografis yang berbeda untuk bertransaksi tanpa memerlukan interaksi tatap muka.
Pasar layanan
Pasar layanan beroperasi dengan cara yang sama seperti pasar produk, kecuali bahwa mereka melibatkan pertukaran layanan antara penjual dan pembeli. Mereka mengizinkan konsultan untuk menawarkan layanan mereka kepada pembeli tanpa batasan geografis. Beberapa layanan yang disediakan pada platform ini antara lain layanan hukum, desain arsitektur, pembukuan dan perpajakan, desain interior, desain grafis, penelitian akademik, dll.
Platform permainan sosial
Platform permainan sosial memungkinkan peserta untuk berpartisipasi dalam interaksi permainan online. Mereka memungkinkan dua atau lebih pengguna untuk terlibat dalam permainan umum secara bersamaan.
Elemen perusahaan platform
Berikut ini adalah elemen-elemen platform yang sukses:
Pencari jodoh
Platform berfungsi sebagai pencari jodoh di pasar dengan memfasilitasi hubungan antara konsumen dan produsen. Para pencari jodoh mengumpulkan data yang relevan tentang para peserta dan menggunakannya untuk meningkatkan hubungan antara pihak-pihak yang berinteraksi. Misalnya, Amazon mengumpulkan data tentang perilaku pembelian pembeli untuk memfasilitasi hubungan antara penjual dan pembeli di platformnya.
Infrastruktur
Perusahaan platform harus menyediakan infrastruktur yang mendukung interaksi antar peserta. Infrastrukturnya mencakup penyimpanan untuk produk, hosting video online, perpustakaan, dll. Misalnya, Apple Inc. mengizinkan pengembangnya menggunakan sistem operasi dan pustaka kodenya untuk memungkinkan mereka mengembangkan aplikasi yang akan disukai dan dibeli konsumen. Infrastruktur sangat penting untuk memastikan kelancaran interaksi antara produsen dan konsumen.
Magnet
Saat merancang platform, promotor harus menciptakan lingkungan yang menarik peserta ke platform. Ini membutuhkan pengembangan insentif yang menarik, model harga, reputasi, solusi pembayaran cepat, dll. Misalnya, agar penjual tertarik dengan model bisnis eBay, sistemnya harus efisien untuk memungkinkan kelancaran transaksi. Demikian pula, pembeli ingin bertransaksi di platform dengan reputasi baik, harga wajar, dan proses pembelian yang efisien.
Sumber daya tambahan
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:
- Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah hutang dan / atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur permodalan perusahaan
- Perusahaan Ventura Perusahaan Ventura Perusahaan Perusahaan ventura (juga dikenal sebagai modal ventura perusahaan) adalah praktik menginvestasikan dana perusahaan secara langsung ke perusahaan startup eksternal. Hal ini biasanya dilakukan oleh perusahaan besar yang ingin berinvestasi pada perusahaan rintisan kecil namun inovatif. Mereka melakukannya melalui perjanjian usaha patungan dan akuisisi saham ekuitas.
- Dana Mezanin Dana Mezanin Dana mezanin adalah kumpulan modal yang diinvestasikan dalam keuangan mezanin untuk akuisisi, pertumbuhan, rekapitalisasi, atau pengelolaan / pembelian dengan leverage. Dalam struktur modal perusahaan, keuangan mezanin adalah campuran antara ekuitas dan hutang. Pembiayaan mezanin paling sering dalam bentuk saham preferen atau hutang subordinasi dan tanpa jaminan.
- Modal Ventura, Ekuitas Swasta, dan Investor Malaikat Ekuitas Pribadi vs Modal Ventura, Investor Malaikat / Benih Bandingkan ekuitas swasta vs modal ventura vs investor malaikat dan benih dalam hal risiko, tahap bisnis, ukuran & jenis investasi, metrik, manajemen. Panduan ini memberikan perbandingan rinci antara ekuitas swasta vs modal ventura vs investor malaikat dan benih. Sangat mudah untuk membingungkan ketiga kelas investor
