Dari sudut pandang statistik, standar deviasi dari suatu dataset adalah ukuran besarnya deviasi antara nilai-nilai observasi yang terdapat dalam dataset tersebut. Dari sudut pandang keuangan, deviasi standar dapat membantu investor mengukur seberapa berisiko suatu investasi dan menentukan pengembalian minimum yang diperlukan. Risiko dan Pengembalian Dalam berinvestasi, risiko dan pengembalian sangat berkorelasi. Potensi pengembalian investasi yang meningkat biasanya berjalan seiring dengan peningkatan risiko. Berbagai jenis risiko termasuk risiko khusus proyek, risiko khusus industri, risiko kompetitif, risiko internasional, dan risiko pasar. atas investasi.
Menghitung Deviasi Standar
Kita dapat mencari deviasi standar dari sekumpulan data dengan menggunakan rumus berikut:
Dimana:
- Ri - pengembalian yang diamati dalam satu periode (satu pengamatan dalam kumpulan data)
- Ravg - mean aritmatika Konsep Statistik Dasar untuk Keuangan Pemahaman yang kuat tentang statistik sangat penting dalam membantu kita lebih memahami keuangan. Selain itu, konsep statistik dapat membantu investor memantau pengembalian yang diamati
- n - jumlah observasi dalam dataset
Dengan menggunakan rumus di atas, kami juga menghitung Analisis Varians Analisis varians dapat diringkas sebagai analisis perbedaan antara bilangan terencana dan aktual. Jumlah dari semua varians memberikan gambaran keseluruhan kinerja berlebih atau kurang kinerja untuk periode pelaporan tertentu. Untuk setiap item individu, perusahaan menilai kesukaannya dengan membandingkan biaya aktual, yang merupakan kuadrat dari standar deviasi. Persamaan untuk menghitung varians sama dengan persamaan di atas, hanya saja kita tidak mengambil akar kuadratnya.
Contoh Deviasi Standar
Seorang investor ingin menghitung pengalaman standar deviasi oleh portofolio investasinya dalam empat bulan terakhir. Berikut adalah beberapa angka pengembalian historis:
Langkah pertama adalah menghitung Ravg, yang merupakan mean aritmatika:
Rata-rata pengembalian aritmatika adalah 5,5% .
Selanjutnya kita bisa memasukkan angka-angka tersebut ke dalam rumus sebagai berikut:
Deviasi standar pengembalian adalah 10,34% .
Dengan demikian, investor sekarang mengetahui bahwa pengembalian portofolionya berfluktuasi sekitar 10% bulan ke bulan. Informasi tersebut dapat digunakan untuk memodifikasi portofolio untuk memperbaiki sikap investor terhadap risiko.
Jika investor menyukai risiko dan merasa nyaman berinvestasi dalam sekuritas berisiko tinggi, dengan pengembalian lebih tinggi dan dapat mentolerir deviasi standar yang lebih tinggi, ia dapat mempertimbangkan untuk menambahkan beberapa saham berkapitalisasi kecil atau obligasi dengan hasil tinggi. Sebaliknya, investor yang lebih menghindari risiko mungkin tidak nyaman dengan deviasi standar ini dan ingin menambahkan investasi yang lebih aman seperti saham berkapitalisasi besar atau reksa dana.
Distribusi Pengembalian Normal
Teori distribusi normal menyatakan bahwa dalam jangka panjang, pengembalian investasi akan jatuh di suatu tempat pada kurva berbentuk lonceng terbalik. Distribusi normal juga menunjukkan seberapa banyak data yang diamati akan berada dalam kisaran tertentu:
- 68% pengembalian akan berada dalam 1 standar deviasi dari mean aritmatika
- 95% pengembalian akan termasuk dalam 2 deviasi standar dari mean aritmatika
- 99% pengembalian akan termasuk dalam 3 deviasi standar dari mean aritmatika
Grafik di bawah menggambarkan konsep ini:
Oleh karena itu, deviasi standar adalah alat yang sangat berguna dalam mengukur seberapa berisiko suatu investasi. Memantau secara aktif deviasi standar portofolio dan membuat penyesuaian akan memungkinkan investor menyesuaikan investasi mereka dengan sikap risiko pribadi mereka.
Sumber Daya Lainnya
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang topik terkait, lihat sumber daya berikut:
- Analisis Top Down Analisis Top-Down Analisis top-down dimulai dengan menganalisis indikator makroekonomi, kemudian melakukan analisis sektor yang lebih spesifik. Hanya setelah mereka menyelami individu
- Analisis Teknis: Panduan Pemula Analisis Teknis - Panduan Pemula Analisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi pergerakan harga di masa mendatang. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif dari semua peserta di pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan oleh karena itu, secara terus menerus menetapkan nilai pasar yang wajar untuk sekuritas.
- Geometric Mean Geometric Mean Mean geometrik adalah pertumbuhan rata-rata dari suatu investasi yang dihitung dengan mengalikan n variabel dan kemudian mengambil akar kuadrat n. Ini adalah pengembalian rata-rata
- Konsep Statistik Dasar untuk Keuangan Konsep Statistik Dasar untuk Keuangan Pemahaman yang kuat tentang statistik sangat penting dalam membantu kita lebih memahami keuangan. Selain itu, konsep statistik dapat membantu memonitor investor
