Capital note adalah surat utang jangka pendek (jaminan) yang terutama diterbitkan oleh perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek Pinjaman Jangka Pendek Pinjaman jangka pendek adalah jenis pinjaman yang diperoleh untuk menunjang kebutuhan modal pribadi atau usaha sementara. Karena ini adalah jenis kredit, ini melibatkan jumlah modal yang dipinjam dan bunga yang harus dibayar pada tanggal jatuh tempo tertentu, yang biasanya dalam waktu satu tahun sejak mendapatkan pinjaman. yang jatuh tempo dalam waktu kurang dari satu tahun fiskal.
Karena catatan modal adalah sekuritas pendapatan tetap tanpa jaminan, investor menanggung risiko tingkat tinggi dari membeli catatan. Pemegang catatan modal adalah prioritas paling rendah di antara semua pemegang hutang perusahaan. Dengan kata lain, jika suatu perusahaan bangkrut, pemegang surat utang (juga pemegang surat utang karena merupakan instrumen hutang) akan dilunasi terakhir setelah semua debtholder lainnya dikompensasikan atas default.
Bagaimana Cara Kerja Capital Note?
Investor meminjamkan uang kepada penerbit dengan membeli catatan modalnya untuk periode tertentu. Penerbit, sebagai gantinya, berjanji untuk melakukan pembayaran bunga berkala hingga jatuh tempo wesel. Pokok wesel dibayarkan kembali kepada pemegang surat utang modal pada saat jatuh tempo.
Karena catatan modal adalah sekuritas utang berisiko tinggi, investor biasanya mengklaim tingkat bunga yang lebih tinggi sebagai kompensasi atas tingkat risiko tersebut.
Catatan modal biasanya tidak dapat ditarik selain tingkat kupon yang tinggi yang dibayarkan kepada pemegang surat utang. Artinya, penerbit tidak diperbolehkan menarik kembali uang kertas tersebut (membelinya kembali) selama masa pakai uang kertas tersebut.
Namun, tidak menjamin bahwa penerbit akan membayar bunga hingga jatuh tempo karena mungkin akan menebus wesel.
Suku Bunga atas Capital Notes
Suku bunga bervariasi antar peminjam. Intinya, mereka bergantung pada peringkat kredit Peringkat Kredit Peringkat kredit adalah pendapat lembaga kredit tertentu mengenai kemampuan dan kemauan suatu entitas (pemerintah, bisnis, atau individu) untuk memenuhi kewajiban keuangannya secara lengkap dan dalam batas waktu yang telah ditetapkan. tanggal. Peringkat kredit juga menandakan kemungkinan debitur akan gagal bayar. perusahaan yang menerbitkan catatan modal. Bagi investor, peringkat kredit adalah segala sesuatu yang dapat mereka andalkan saat membuat keputusan investasi.
Hutang Tanpa Jaminan
Hutang tanpa jaminan berarti bahwa tidak ada agunan. Agunan Agunan adalah aset atau properti yang ditawarkan oleh individu atau entitas kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan atas pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal dalam pembayarannya. di tempat untuk mengamankan pinjaman. Dengan kata lain, tidak ada aset yang dijaminkan untuk pinjaman sehingga jika peminjam gagal bayar, pemberi pinjaman dapat mengambil kembali agunan (aset) dan menjualnya dengan harga yang wajar di pasar terbuka untuk mengembalikan uang pinjaman.
Wesel tanpa jaminan adalah jenis utang subordinasi, sehingga peringkatnya di bawah wesel bayar yang diterbitkan oleh entitas peminjam.
Catatan Modal vs Catatan Konversi
Perbedaan utama antara catatan modal dan catatan konversi Catatan konversi Catatan konversi mengacu pada instrumen hutang jangka pendek (sekuritas) yang dapat diubah menjadi ekuitas (bagian kepemilikan dalam suatu perusahaan). Catatan konversi adalah bahwa yang terakhir dapat diubah menjadi jumlah ekuitas yang diketahui di perusahaan di kemudian hari. Kedua surat utang tersebut adalah instrumen utang tanpa jaminan jangka pendek.
Pemegang surat utang yang dapat dikonversi adalah investor malaikat yang berinvestasi di perusahaan baru (startup) yang menyiratkan risiko tingkat tinggi karena tidak ada yang tahu startup mana yang akan berhasil.
Apa itu Bank Capital Note?
Catatan modal bank adalah catatan yang diterbitkan oleh bank untuk mengumpulkan dana untuk masalah pembiayaan jangka pendek, misalnya, kebutuhan untuk memenuhi persyaratan modal minimumnya. Bank adalah badan yang diatur dengan ketat, dan mereka harus menjaga jumlah modal minimum sebagai cadangan agar berfungsi dengan baik sebagai lembaga keuangan.
Jadi, catatan modal digunakan untuk menjelaskan masalah keuangan bank jangka pendek. Penting untuk diketahui bahwa bank capital notes tidak memiliki tanggal jatuh tempo yang tetap, artinya tidak ada tanggal jatuh tempo bagi bank untuk melunasi pinjaman.
Bank memutuskan apakah mereka akan membayar bunga atau tidak. Selain itu, mereka dapat mengurangi jumlah bunga awal atau berhenti membayarnya untuk sementara atau selamanya.
Sumber daya tambahan
Keuangan adalah penyedia resmi Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, model perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan banyak lagi. program sertifikasi, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karier Anda hingga mencapai potensi maksimal, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:
- Kepailitan Kepailitan Kepailitan adalah status hukum manusia atau badan non-manusia (firma atau lembaga pemerintah) yang tidak dapat membayar hutang kepada kreditor.
- Obligasi Korporasi Obligasi Korporasi Obligasi korporasi diterbitkan oleh korporasi dan biasanya jatuh tempo dalam 1 sampai 30 tahun. Obligasi ini biasanya menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada obligasi pemerintah tetapi memiliki lebih banyak risiko. Obligasi korporasi dapat dikategorikan ke dalam beberapa kelompok, tergantung pada sektor pasar tempat perusahaan beroperasi.
- Artikel Kredit Pembiayaan Hutang Didanai Kredit dirancang sebagai panduan belajar mandiri bagi profesional berpengalaman dan siswa yang ingin belajar analisis kredit online ...
- Reverse Convertible Note Reverse Convertible Note (RCN) Reverse Convertible Note (RCN) adalah pilihan investasi jangka pendek yang dapat sangat membantu investor yang mengalami masalah arus kas. RCN adalah sekuritas yang menawarkan pendapatan yang konsisten dan dapat diprediksi, menyaingi dan melampaui pengembalian tradisional, termasuk pengembalian yang umumnya hanya dilihat investor dari obligasi dengan imbal hasil tinggi.
