Kepailitan mengacu pada situasi di mana perusahaan atau individu tidak dapat memenuhi kewajiban keuangan kepada kreditor karena hutang Kewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan dari suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di neraca. Kewajiban terjadi ketika perusahaan telah mengalami transaksi yang menghasilkan ekspektasi arus kas keluar atau sumber daya ekonomi lainnya di masa depan. jatuh tempo. Sebelum memulai proses hukum kebangkrutan, perusahaan atau individu mungkin terlibat dalam membuat pengaturan informal Jadwal Hutang Jadwal hutang menjabarkan semua hutang bisnis dalam jadwal berdasarkan jatuh tempo dan tingkat bunga. Dalam pemodelan keuangan, beban bunga mengalir bersama kreditor mereka, seperti menyusun opsi pembayaran alternatif.
Perusahaan yang pailit dapat memutuskan untuk mengajukan pailit. Kepailitan Kebangkrutan adalah status hukum dari manusia atau entitas non-manusia (perusahaan atau lembaga pemerintah) yang tidak dapat membayar kembali utangnya kepada kreditor. protection, yaitu perintah pengadilan yang mengawasi likuidasi aset perusahaan. Kepailitan adalah keadaan kesulitan keuangan, sedangkan kebangkrutan adalah proses hukum.
Jenis Kebangkrutan
1. Kebangkrutan arus kas
Ini terjadi ketika perusahaan atau individu secara teoritis memiliki aset yang cukup untuk melunasi kreditor tetapi tidak dalam bentuk pembayaran yang sesuai. Singkatnya, debitur mungkin memiliki aset yang cukup besar tetapi kekurangan uang tunai. Kepailitan arus kas mengacu pada kurangnya aset likuid. Aset Berwujud Aset berwujud adalah aset dengan bentuk fisik dan nilai yang ditahan. Contohnya termasuk properti, pabrik, dan peralatan. Aset berwujud terlihat dan dirasakan dan dapat dihancurkan oleh kebakaran, bencana alam, atau kecelakaan. Sebaliknya, aset tidak berwujud kurang berbentuk fisik dan terdiri dari hal-hal seperti kekayaan intelektual untuk memenuhi kewajiban hutang.
Situasi seperti itu terkadang bisa diselesaikan dengan negosiasi. Misalnya, kreditur mungkin bersedia menunggu pembayaran kembali, memberikan waktu yang wajar kepada debitur untuk menjual aset yang kurang likuid, mengubahnya menjadi uang tunai. Sebagai ganti diberikan lebih banyak waktu untuk membayar hutangnya, debitur dapat menawarkan atau setuju untuk membayar denda kepada pemberi pinjaman sebagai tambahan dari pokok dan bunga yang terhutang.
2. Kebangkrutan neraca
Ketika perusahaan atau individu tidak memiliki aset yang cukup untuk memenuhi kewajiban keuangan kepada kreditor, itu disebut kebangkrutan neraca. Perusahaan atau individu memiliki aset bersih negatif. Dalam hal ini, ada kemungkinan yang jauh lebih tinggi bahwa kebangkrutan. Kepailitan Kepailitan adalah status hukum dari seorang manusia atau badan non-manusia (sebuah firma atau badan pemerintah) yang tidak dapat membayar kembali utangnya kepada para kreditor. proses akan diajukan.
Faktor Penyebab Kebangkrutan
- Personel akuntansi atau sumber daya manusia yang tidak memadai: Terkadang, mempekerjakan personel yang tidak memiliki keterampilan dan pengalaman yang tepat dapat menyebabkan kebangkrutan. Hal ini dapat menyebabkan pembuatan dan tindak lanjut anggaran dan pengeluaran yang tidak tepat, yang menyebabkan pelemahan sumber daya perusahaan, disertai dengan pendapatan yang tidak memadai.
- Tuntutan hukum dari pelanggan atau rekan bisnis: Sebuah bisnis yang telah menjadi sasaran berbagai tuntutan hukum, dengan potensi kewajiban bersyarat yang sangat tinggi, dapat mengalami banyak kerusakan pada operasi hariannya sehingga tidak dapat tetap menjadi bisnis yang layak.
- Ketidakmampuan untuk memenuhi kebutuhan pelanggan yang berubah: Terkadang perusahaan gagal berkembang sesuai dengan perubahan kebutuhan atau keinginan pelanggan. Mereka cenderung kehilangan pelanggan yang menemukan kualitas atau variasi produk atau layanan yang lebih baik dari perusahaan lain. Perusahaan kehilangan pangsa pasar, dan dengan demikian mendapatkan keuntungan, dan mengembangkan tagihan yang belum dibayar jika tidak beradaptasi dengan perubahan pasar.
- Meningkatkan biaya produksi: Kadang-kadang bisnis mungkin mengeluarkan biaya produksi atau pengadaan yang lebih tinggi, sehingga margin keuntungannya berkurang secara signifikan. Hal ini pada gilirannya menyebabkan hilangnya pendapatan dan ketidakmampuan perusahaan dalam memenuhi kewajibannya kepada kreditor.
Pemulihan Bisnis
Undang-undang kebangkrutan modern tidak berfokus pada likuidasi dan penghapusan entitas yang bangkrut. Melainkan lebih bertujuan untuk merombak struktur keuangan debitur sehingga memungkinkan kelangsungan usaha. Ini disebut sebagai perputaran bisnis atau pemulihan bisnis. Namun, di beberapa yurisdiksi, melanjutkan perusahaan setelah pailit merupakan pelanggaran.
Restrukturisasi hutang adalah proses yang memungkinkan perusahaan atau individu yang menghadapi kesulitan keuangan atau masalah arus kas untuk menegosiasikan kembali hutang mereka untuk memulihkan likuiditas dan memungkinkan mereka untuk terus beroperasi. Prosesnya umumnya ditangani oleh profesional kebangkrutan dan restrukturisasi utang. Biasanya ini adalah alternatif yang lebih murah dan lebih baik untuk kebangkrutan.
Legislasi Kepailitan / Kebangkrutan di Berbagai Negara
| NEGARA | HUKUM |
| Kanada | Diatur oleh Undang-undang Kepailitan dan Kepailitan dan Undang-undang Pengaturan Kreditur Perusahaan (jika utang melebihi $ 5 juta) |
| India | Diatur oleh Insolvency dan Kode Kepailitan |
| Turki | Diatur oleh Hukum Penegakan dan Kepailitan (Kode No: 2004) |
| Afrika Selatan | Bisnis yang mengalami kebangkrutan menjadi bertanggung jawab secara pribadi atas utangnya. Perdagangan, bahkan ketika bangkrut, adalah praktik bisnis yang umum |
| Australia | Kebangkrutan perusahaan diatur oleh Corporations Act 2001 |
| Swiss | Kepailitan didahului dengan penyitaan dan pelelangan aset individu dan proses kebangkrutan dilakukan jika perusahaan terdaftar |
| Britania Raya | Diatur oleh UK Insolvency Act 1986, Bagian 123 |
| Amerika Serikat | Uniform Commercial Code mengatur kebangkrutan di Amerika Serikat. Kepailitan juga ditentukan oleh Kode Kepailitan |
Sumber Daya Lainnya
Sumber daya Keuangan gratis di bawah ini dapat membantu memperdalam pemahaman Anda tentang masalah kebangkrutan, kebangkrutan, dan pembiayaan perusahaan.
- Bab 11 Bab 11 Kepailitan Bab 11 adalah proses hukum yang melibatkan reorganisasi hutang dan aset debitur. Ini tersedia untuk individu, kemitraan, perusahaan
- Kepailitan Kepailitan Kepailitan adalah status hukum manusia atau badan non-manusia (firma atau lembaga pemerintah) yang tidak dapat membayar hutang kepada kreditor.
- Debt Schedule Debt Schedule Jadwal hutang menjabarkan semua hutang yang dimiliki bisnis dalam jadwal berdasarkan jatuh tempo dan tingkat bunganya. Dalam pemodelan keuangan, arus beban bunga
- Hutang Senior dan Subordinasi Hutang Senior dan Subordinasi Untuk memahami hutang senior dan subordinasi, pertama-tama kita harus meninjau tumpukan modal. Tumpukan modal memberi peringkat prioritas dari berbagai sumber pembiayaan. Hutang senior dan subordinasi mengacu pada peringkat mereka dalam tumpukan modal perusahaan. Jika terjadi likuidasi, hutang senior dibayarkan terlebih dahulu
