Kebijakan moneter adalah kebijakan ekonomi yang mengatur ukuran dan tingkat pertumbuhan jumlah uang beredar dalam suatu perekonomian. Ini adalah alat yang ampuh untuk mengatur variabel makroekonomi seperti inflasi Inflasi Inflasi adalah konsep ekonomi yang mengacu pada kenaikan tingkat harga barang selama periode waktu tertentu. Kenaikan tingkat harga menandakan bahwa mata uang dalam perekonomian tertentu kehilangan daya beli (yaitu, lebih sedikit yang dapat dibeli dengan jumlah uang yang sama). dan pengangguran.
Kebijakan-kebijakan ini diterapkan melalui berbagai alat, termasuk penyesuaian tingkat suku bunga. Suku Bunga Tingkat bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari pokok pinjaman. , pembelian atau penjualan sekuritas pemerintah, dan mengubah jumlah uang tunai yang beredar dalam perekonomian. Bank sentral Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat dan merupakan otoritas keuangan di balik ekonomi pasar bebas terbesar di dunia. atau organisasi pengatur serupa bertanggung jawab untuk merumuskan kebijakan ini.
Tujuan Kebijakan Moneter
Tujuan utama kebijakan moneter adalah pengelolaan inflasi atau pengangguran, dan pemeliharaan nilai tukar mata uang. Nilai Tukar Tetap vs. Dipatok Nilai tukar mata uang asing mengukur kekuatan satu mata uang relatif terhadap mata uang lainnya. Kekuatan mata uang bergantung pada sejumlah faktor seperti tingkat inflasi, suku bunga yang berlaku di negara asalnya, atau stabilitas pemerintah, untuk beberapa nama. .
Inflasi
Kebijakan moneter dapat menargetkan tingkat inflasi. Tingkat inflasi yang rendah dinilai sehat bagi perekonomian. Jika inflasi tinggi, kebijakan kontraktif dapat mengatasi masalah ini.
Pengangguran
Kebijakan moneter dapat mempengaruhi tingkat pengangguran dalam perekonomian. Sebagai contoh, kebijakan moneter ekspansif pada umumnya menurunkan pengangguran karena jumlah uang beredar yang lebih tinggi mendorong kegiatan bisnis yang mengarah pada perluasan pasar kerja.
Nilai tukar mata uang
Dengan menggunakan otoritas fiskalnya, bank sentral dapat mengatur nilai tukar antara mata uang domestik dan mata uang asing. Misalnya, bank sentral dapat meningkatkan jumlah uang beredar dengan mengeluarkan lebih banyak mata uang. Dalam kasus seperti itu, mata uang domestik menjadi lebih murah dibandingkan mata uang asingnya.
Alat Kebijakan Moneter
Bank sentral menggunakan berbagai alat untuk mengimplementasikan kebijakan moneter. Alat kebijakan yang digunakan secara luas meliputi:
Penyesuaian tingkat bunga
Bank sentral dapat mempengaruhi suku bunga dengan mengubah tingkat diskonto. Tingkat diskonto (base rate) adalah suku bunga yang dibebankan bank sentral kepada bank untuk pinjaman jangka pendek. Misalnya, jika bank sentral menaikkan tingkat diskonto, maka biaya pinjaman bank meningkat. Selanjutnya, bank akan menaikkan suku bunga yang dibebankan kepada nasabahnya. Dengan demikian, biaya pinjaman dalam perekonomian akan meningkat, dan jumlah uang beredar akan berkurang.
Ubah persyaratan cadangan
Bank sentral biasanya menetapkan jumlah minimum cadangan yang harus dipegang oleh bank komersial. Dengan mengubah jumlah yang dibutuhkan, bank sentral dapat mempengaruhi jumlah uang beredar dalam perekonomian. Jika otoritas moneter meningkatkan jumlah cadangan yang diperlukan, bank komersial menemukan lebih sedikit uang yang tersedia untuk dipinjamkan kepada klien mereka dan dengan demikian, jumlah uang beredar menurun.
Bank komersial tidak dapat menggunakan cadangan untuk memberikan pinjaman atau mendanai investasi ke bisnis baru. Karena ini merupakan kesempatan yang hilang bagi bank komersial, bank sentral membayar mereka bunga atas cadangan tersebut. Bunga tersebut dikenal sebagai IOR atau IORR (bunga atas cadangan atau bunga atas cadangan yang diperlukan).
Operasi pasar terbuka
Bank sentral dapat membeli atau menjual sekuritas yang diterbitkan oleh pemerintah untuk mempengaruhi jumlah uang beredar. Misalnya, bank sentral bisa membeli obligasi pemerintah. Akibatnya, bank akan memperoleh lebih banyak uang untuk meningkatkan pinjaman dan jumlah uang beredar dalam perekonomian.
Kebijakan Moneter Ekspansi vs. Kontraksi
Bergantung pada tujuannya, kebijakan moneter dapat bersifat ekspansif atau kontraksi.
Kebijakan Moneter Ekspansi
Ini adalah kebijakan moneter yang bertujuan untuk meningkatkan jumlah uang beredar dalam perekonomian dengan menurunkan suku bunga, membeli sekuritas pemerintah oleh bank sentral, dan menurunkan persyaratan cadangan bagi bank. Kebijakan ekspansif menurunkan pengangguran dan merangsang aktivitas bisnis dan belanja konsumen. Tujuan keseluruhan dari kebijakan moneter ekspansif adalah untuk mendorong pertumbuhan ekonomi. Namun, hal itu juga dapat menyebabkan inflasi yang lebih tinggi.
Kebijakan Moneter Kontraksi
Tujuan dari kebijakan moneter kontraktif adalah untuk menurunkan jumlah uang beredar dalam perekonomian. Hal itu dapat dicapai dengan menaikkan suku bunga, menjual obligasi pemerintah, dan meningkatkan persyaratan cadangan bank. Kebijakan kontraktif digunakan ketika pemerintah ingin mengendalikan tingkat inflasi.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari yang ditunjuk untuk analis keuangan. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan ini akan membantu:
- Economic Value Added EVA - Economic Value Added EVA atau Economic Value Added adalah ukuran yang didasarkan pada teknik Penghasilan Residual yang mengukur pengembalian yang dihasilkan di atas dan di atas tingkat pengembalian yang diminta investor (tingkat rintangan). Metrik berfungsi sebagai indikator profitabilitas proyek yang dijalankan dan premis yang mendasarinya terdiri dari gagasan yang nyata
- Produk Nasional Bruto Produk Nasional Bruto Produk Nasional Bruto (GNP) adalah ukuran nilai semua barang dan jasa yang diproduksi oleh penduduk dan bisnis suatu negara. Ini memperkirakan nilai produk dan layanan akhir yang diproduksi oleh penduduk suatu negara, terlepas dari lokasi produksinya.
- Ekonomi Pasar Ekonomi Pasar Ekonomi pasar didefinisikan sebagai suatu sistem di mana produksi barang dan jasa diatur sesuai dengan perubahan keinginan dan kemampuan pasar.
- Quantitative Easing Quantitative Easing Quantitative easing (QE) adalah kebijakan moneter pencetakan uang yang dilaksanakan oleh Bank Sentral untuk menggairahkan perekonomian. Bank Sentral menciptakan
