Variabel independen adalah input, asumsi, atau pendorong yang diubah untuk menilai dampaknya terhadap variabel dependen (hasil). Pikirkan variabel independen sebagai input dan variabel dependen sebagai output. Dalam pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. dan analisis, seorang analis biasanya melakukan analisis sensitivitas. Apa itu Analisis Sensitivitas? Analisis Sensitivitas adalah alat yang digunakan dalam pemodelan keuangan untuk menganalisis bagaimana nilai yang berbeda untuk sekumpulan variabel independen memengaruhi variabel dependen di Excel, yang melibatkan perubahan asumsi dalam model untuk mengamati dampaknya pada output.
Membuat variabel independen
Saat membangun model Excel 3 Model Pernyataan Model laporan 3 menghubungkan laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas menjadi satu model keuangan yang terhubung secara dinamis. Contoh, panduan, seorang analis perlu memikirkan dengan hati-hati tentang bagaimana menyiapkan variabel independen di bagian asumsi. Mereka adalah masukan yang akan menggerakkan model dan keluaran yang dihasilkan.
Salah satu cara terbaik untuk memilih asumsi adalah dengan melakukan analisis akar penyebab. Misalnya, apa yang menyebabkan pendapatan berfluktuasi? Volume dan harga. Apa yang menyebabkan volume berubah? Jumlah produk yang ditawarkan dan jumlah toko. Proses berlanjut sampai analis mengidentifikasi semua variabel independen yang dapat digunakan untuk menggerakkan model.
Menghubungkan variabel independen dan dependen
Setelah variabel ditentukan dan diatur di Excel, tugas selanjutnya adalah membuat rumus dan fungsi yang menentukan keluarannya. Misalnya, jumlah toko dikalikan jumlah produk yang dijual per toko, dikalikan harga rata-rata per produk sama dengan pendapatan total.
Setelah fungsi dibuat, variabel dependen, pendapatan, akan terpengaruh oleh perubahan asumsi dan pendorong yang mendasarinya.
Pada titik ini, beberapa pengujian harus dilakukan untuk memastikan penautan disiapkan dengan benar dan variabel dependen berubah seperti yang diharapkan dengan perubahan asumsi.
Mengubah variabel independen
Setelah model dibuat, saatnya untuk mulai mengubah asumsi dan pendorong untuk melihat dampaknya terhadap variabel dependen, dan untuk menguji hipotesis, menjalankan skenario, Analisis Skenario Analisis skenario adalah teknik yang digunakan untuk menganalisis keputusan dengan berspekulasi berbagai kemungkinan hasil di investasi keuangan. Dalam pemodelan keuangan, ini dan mengukur sensitivitas.
Misalnya, seorang analis mungkin mulai mengubah secara manual setiap asumsi dan mencatat perubahan dalam variabel dependen (dalam hal ini, pendapatan).
Pilihan lainnya adalah membuat tabel data di Excel yang dapat merekam angka secara otomatis dan menyimpannya dengan nyaman dalam tabel yang rapi.
Akhirnya, analis dapat menjalankan skenario diskrit di mana serangkaian perubahan dibuat pada asumsi dengan cerita yang terkait dengannya (misalnya, skenario "kasus optimis" perusahaan di mana semuanya berjalan dengan baik).
Contoh mengubah variabel independen
Mari kita lihat contoh cara menyiapkan model yang dapat mengubah variabel independen untuk menguji hipotesis dan mengukur sensitivitas terhadap perubahan.
Dalam model sederhana yang kami buat ini, Anda dapat melihat efek dari mengubah variabel.
Pertanyaan yang akan diajukan oleh seorang analis adalah, dengan semua asumsi, berapa jumlah karyawan optimal per toko yang harus dioperasikan oleh perusahaan ini?
Kita tahu bahwa karyawan menghasilkan rata-rata $ 175.000 masing-masing, tetapi ada pengembalian yang berkurang sebesar 5% dari kekuatan jumlah karyawan per toko. Gaji per karyawan tetap sama.
Unduh templat model sensitivitas Finance untuk menguji angka dan menghitung sendiri skenario yang berbeda.
Berdasarkan model tersebut, jumlah karyawan optimal (variabel independen) adalah 10 orang per toko, untuk memaksimalkan keuntungan (variabel dependen).
Pemecah di Excel
Solusinya dapat dihitung menggunakan fungsi solver Excel. Ikuti tangkapan layar di bawah ini untuk memeriksa sendiri solusi ini.
Berikut langkah-langkah yang harus diambil:
- Klik pada Pita Data.
- Klik pada fungsi Solver.
- "Tetapkan Tujuan" ke sel laba (F10).
- Pecahkan masalah "Maks."
- "Dengan mengubah sel variabel" yang berisi # karyawan (C6).
- Klik Selesaikan.
Hasil yang ditampilkan adalah 10.
Anda juga dapat menguji solusi ini secara manual dengan mengubah variabel independen hingga Anda menemukan solusi di atas.
Unduh templat Excel Keuangan pada Variabel Independen.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca panduan memahami variabel independen dan dependen ini.
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) TM FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, dibuat untuk membantu mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan ini akan berguna:
- Jenis Model Keuangan Jenis Model Keuangan Jenis yang paling umum dari model keuangan meliputi: model laporan 3, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Temukan 10 jenis teratas
- Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan Artikel ini adalah untuk memberikan informasi kepada pembaca tentang praktik terbaik pemodelan keuangan dan panduan langkah demi langkah yang mudah diikuti untuk membangun model keuangan.
- Analisis Skenario Analisis Skenario Analisis skenario adalah teknik yang digunakan untuk menganalisis keputusan dengan berspekulasi berbagai kemungkinan hasil dalam investasi keuangan. Dalam pemodelan keuangan, ini
- Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
