Apa itu Sepuluh Bagger?

Sepuluh bagger mengacu pada investasi yang menghasilkan pengembalian sepuluh kali jumlah investasi awal, yaitu, pengembalian 1.000% atas investasi (ROI) Rumus ROI (Pengembalian Investasi) Pengembalian investasi (ROI) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk menghitung keuntungan yang akan diterima investor sehubungan dengan biaya investasi mereka. Ini paling sering diukur sebagai pendapatan bersih dibagi dengan biaya modal awal investasi. Semakin tinggi rasionya maka semakin besar pula keuntungan yang didapat. . Istilah 10 bagger dipopulerkan oleh investor Wall Street terkenal Peter Lynch, yang ia pinjam dari baseball di mana hit dasar tambahan juga disebut sebagai "baggers".

Diagram Sepuluh Bagger (10 bagger)

Sepuluh bagger paling banyak digunakan untuk mendeskripsikan saham Stock Apa itu stock? Seorang individu yang memiliki saham di sebuah perusahaan disebut pemegang saham dan memenuhi syarat untuk mengklaim bagian dari sisa aset dan pendapatan perusahaan (jika perusahaan tersebut dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. yang tumbuh sepuluh kali lipat dalam jangka waktu tertentu. Agar investor mendapatkan keuntungan dari 10 orang bagger, mereka biasanya harus bertahan dengan investasi untuk waktu yang lama.

Investasi Sepuluh Pengikat Peter Lynch

Buku Lynch, yang pertama kali diterbitkan pada tahun 1989, mendokumentasikan perjalanannya sebagai manajer Fidelity Magellan Fund. Lynch menumbuhkan investasi dana dari $ 18 juta menjadi lebih dari $ 19 miliar selama masa jabatannya. Pertumbuhan tersebut diterjemahkan ke dalam tingkat pengembalian tahunan sebesar 29,9%.

Saat memilih saham untuk diinvestasikan, Lynch mengandalkan dua kriteria utama. Pertama, dia berinvestasi pada saham dengan rasio harga-pendapatan di bawah rata-rata industri. Dia juga menilai saham dengan laba per saham tinggi Earnings Per Share (EPS) Earnings per share (EPS) adalah metrik kunci yang digunakan untuk menentukan porsi pemegang saham biasa dari keuntungan perusahaan. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa yang berada di bawah rata-rata. Dia memberi Wal-Mart sebagai contoh investasi sepuluh bagger. Lynch mencatat bahwa investor yang membeli saham Wal-Mart saat perusahaan go public akan memperoleh 30 kali lipat dari investasi awal mereka.

Atribut Kunci a 10

Saat mencari investasi sepuluh bagger potensial, ada beberapa atribut yang harus dicari investor:

Efek dasar

Dalam perekonomian tertutup, perusahaan besar cenderung tumbuh lebih lambat daripada perusahaan kecil yang beroperasi dalam perekonomian yang sama. Biasanya, perusahaan besar tidak dapat tumbuh melampaui ekonomi secara keseluruhan. Semakin membesar, laju pertumbuhan tumbuh perlahan hingga titik tertentu, setelah itu menjadi stagnan. Ketika investor memasukkan uang mereka ke dalam perusahaan yang sudah besar, ada peluang yang lebih kecil dari investasi yang tumbuh sepuluh kali lipat.

Berinvestasi dalam saham kapitalisasi kecil Saham Kapitalisasi Kecil Saham kapitalisasi kecil adalah saham perusahaan publik yang kapitalisasi pasarnya berkisar antara $ 300 juta hingga sekitar $ 2 miliar. Klasifikasi antara perusahaan kecil, menengah, dan besar bersifat subyektif dan dapat bervariasi antara broker dan analis pasar. atau perusahaan tahap awal menawarkan probabilitas yang lebih tinggi untuk memperoleh 10 bagger.

Penilaian perusahaan

Seorang investor harus mempertimbangkan berapa nilai saham sebuah perusahaan dan peluang mereka untuk tumbuh di masa depan. Saham ideal untuk investasi adalah saham yang harganya rendah atau sedikit diketahui, tetapi berpotensi tinggi untuk meningkatkan nilainya. Jika seorang investor membeli saham dengan biaya tinggi, kemungkinan besar mereka tidak akan mendapatkan return yang tinggi karena saham tersebut sudah mahal saat dibeli.

Misalnya, pertimbangkan seorang investor yang membeli $ 10 saham sebuah perusahaan teknologi baru yang diproyeksikan tumbuh 30% setiap tahun selama lima tahun ke depan. Ini berarti bahwa saham perusahaan pada akhirnya akan melewati angka $ 100, menjadi sepuluh bagger.

Lingkungan operasi yang adil

Tulang punggung multi-bagger adalah lingkungan operasi bisnis yang baik. Bisnis perlu beroperasi dalam lingkungan ekonomi yang baik agar dapat berkembang pesat. Lingkungan yang ideal mencakup hal-hal seperti undang-undang perpajakan yang adil, solusi teknologi, dan persaingan yang sehat.

Secara internal, bisnis harus memiliki fundamental yang kuat yang bertindak sebagai katalisator untuk pertumbuhan sepuluh kali lipat. Fundamental tersebut terdiri dari profitabilitas tinggi, tingkat utang optimal, potensi pertumbuhan tinggi, dan penawaran produk yang unik. Semua karakteristik ini dapat membantu mendorong sebuah perusahaan menjadi sepuluh pengantong dalam jangka waktu tertentu.

Tiga Prinsip dalam Menemukan 10 Saham Bagger

Berikut tiga prinsip yang dapat diterapkan investor untuk membantu menghasilkan laba atas investasi yang besar.

Mulailah dari yang kecil

Itu bermanfaat untuk memulai dari yang kecil. Saham kapitalisasi kecil melihat lebih banyak peluang untuk tumbuh, dibandingkan dengan saham kapitalisasi besar. Misalnya, Apple Inc. sekarang menjadi salah satu perusahaan terbesar yang mendominasi pasar saham. Kapitalisasi pasarnya hampir $ 1 triliun (per 2018). Agar perusahaan menjadi sepuluh pengantong, kapitalisasi pasarnya harus mencapai $ 10 triliun.

Contoh perusahaan besar yang dimulai dari yang kecil dan kemudian menjadi sepuluh pembuat tas adalah Apple, Netflix, Google, dan Tesla.

Diversifikasi investasi Anda

Saham yang memberikan hasil sepuluh bagger sulit ditemukan, dan mereka membutuhkan banyak usaha dan bertaruh pada peluang. Memiliki banyak saham perusahaan dengan pertumbuhan tinggi membantu mengurangi risiko dan meningkatkan peluang beberapa investasi tumbuh menjadi multi-bagger. Misalnya, jika seorang investor melakukan riset pasar secara menyeluruh dan memilih 20 saham kecil dan berpotensi tinggi untuk diinvestasikan, ada kemungkinan satu atau lebih saham tersebut akan memberikan pengembalian tenbagger di masa mendatang.

Pemodal ventura menggunakan teknik di atas saat berinvestasi di perusahaan pemula. Mereka berinvestasi di beberapa perusahaan berpotensi tinggi yang menawarkan peluang untuk menghasilkan keuntungan besar untuk mengimbangi investasi lain yang tidak membuahkan hasil.

Periode holding yang lebih lama memberikan keuntungan yang lebih besar

Meskipun investasi dimungkinkan untuk tumbuh sepuluh kali lipat dalam satu atau dua tahun, sebagian besar saham hanya mengalami pengembalian seperti itu dalam periode rata-rata sepuluh tahun. Untuk perusahaan kecil yang baru memulai, tahun-tahun awal sangat penting untuk mendorong perusahaan ke dalam liga perusahaan besar dalam satu dekade.

Oleh karena itu, agar investor mendapatkan keuntungan dari keuntungan besar, mereka harus rela memegang saham untuk waktu yang lama. Seorang investor tidak mungkin mendapatkan 10 orang bagger jika mereka menjual investasinya hanya beberapa bulan setelah membelinya.

Sumber daya tambahan

Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

  • Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang diharapkan atas investasi adalah nilai yang diharapkan dari distribusi probabilitas dari kemungkinan pengembalian yang dapat diberikannya kepada investor. Pengembalian investasi adalah variabel yang tidak diketahui yang memiliki nilai berbeda terkait dengan probabilitas yang berbeda.
  • Tingkat Pengembalian Internal Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat nilai sekarang bersih (NPV) proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi.
  • Berinvestasi: Panduan Pemula Berinvestasi: Panduan Pemula Panduan Keuangan Berinvestasi untuk Pemula akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan bagaimana memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk perdagangan, dan tentang pasar keuangan yang berbeda tempat Anda dapat berinvestasi.
  • Return on Equity Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil keuntungan tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang saham (yaitu 12%). ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca karena laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022