Apa itu Modal Kerja vs Modal Investasi?

Dalam melaksanakan tugasnya, analis keuangan seringkali perlu membedakan antara modal kerja vs modal investasi. Modal kerja, juga disebut sebagai modal kerja bersih atau NWC, mewakili selisih antara aset lancar organisasi (misalnya, kas, persediaan, piutang, Piutang Usaha, Piutang Usaha (AR), merupakan penjualan kredit suatu bisnis, yang belum dibayar penuh oleh pelanggannya, aset lancar di neraca. Perusahaan mengizinkan klien mereka untuk membayar pada jangka waktu yang wajar dan diperpanjang, asalkan persyaratannya disepakati.) dan kewajiban lancar (misalnya, hutang dagang Hutang adalah kewajiban yang timbul ketika organisasi menerima barang atau jasa dari pemasoknya secara kredit.Hutang usaha diharapkan akan lunas dalam waktu satu tahun,atau dalam satu siklus operasi (mana yang lebih lama). AP dianggap sebagai salah satu bentuk kewajiban lancar yang paling likuid). Modal kerja berfungsi sebagai pengukur likuiditas perusahaan.

Modal Kerja vs Modal Investasi

Di sisi lain, modal investasi adalah sejumlah uang yang diberikan kepada organisasi untuk mencapai tujuan bisnisnya. Istilah ini juga mengacu pada akuisisi aset berwujud jangka panjang, seperti pabrik, real estat, dan mesin.

Ringkasan

  • Modal kerja (WC) direpresentasikan sebagai perbedaan antara aset lancar organisasi (misalnya, kas, persediaan bahan baku dan barang jadi, piutang) dan kewajiban lancar (misalnya, hutang).
  • Aset lancar termasuk kas, persediaan, piutang, dan aset lain yang diharapkan akan berubah menjadi kas atau dilikuidasi dalam waktu kurang dari satu tahun.
  • Kewajiban lancar berisi hutang pajak, hutang dagang, upah, dan bagian lancar dari hutang jangka panjang.

Apa Modal Kerja?

Modal kerja mengukur efisiensi operasional bisnis, likuiditas Likuiditas Di pasar keuangan, likuiditas mengacu pada seberapa cepat investasi dapat dijual tanpa berdampak negatif pada harganya. Semakin likuid sebuah investasi, semakin cepat ia dapat dijual (dan sebaliknya), dan semakin mudah untuk menjualnya dengan nilai wajar. Semuanya sama, aset yang lebih likuid diperdagangkan dengan premium dan aset tidak likuid diperdagangkan dengan harga diskon. , dan kesehatan finansial dalam jangka pendek. Jika sebuah perusahaan menunjukkan modal kerja yang cukup positif, maka ia berpotensi tumbuh dan berinvestasi, dengan menggunakan modal yang dimilikinya. Jika aset lancar organisasi kurang dari kewajiban lancar, mungkin menghadapi tantangan untuk membayar kembali kreditor atau memperluas bisnis. Selain itu, perusahaan bahkan bisa bangkrut.

Sebagaimana disebutkan sebelumnya, modal kerja dihitung dengan mengambil aset lancar perusahaan dan mengurangi kewajiban lancarnya. Kewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam waktu satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di neraca. Kewajiban terjadi ketika perusahaan telah mengalami transaksi yang menghasilkan ekspektasi arus kas keluar atau sumber daya ekonomi lainnya di masa depan. . Aset lancar adalah aset yang diharapkan dapat diubah menjadi uang tunai atau dilikuidasi dalam waktu kurang dari satu tahun. Kewajiban lancar juga akan jatuh tempo dalam dua belas bulan.

Sebagian besar proyek besar, seperti ekspansi ke pasar baru atau produksi, memerlukan investasi modal kerja. Ini mengurangi arus kas perusahaan. Namun demikian, tingkat kas juga akan menurun jika volume penjualan menurun atau uang dikumpulkan dengan sangat lambat, yang menyebabkan penurunan serupa pada piutang.

Apa itu Modal Investasi?

Istilah modal investasi digunakan secara luas dan dapat didefinisikan dalam dua cara berbeda:

  • Seorang individu, lembaga keuangan, atau kelompok modal ventura dapat melakukan investasi modal di sebuah perusahaan. Sejumlah uang diberikan sebagai imbalan atas janji pembayaran kembali atau bagian keuntungan di masa mendatang, atau sebagai pinjaman. Dalam konteks ini, modal disebut sebagai uang tunai.
  • Eksekutif perusahaan dapat melakukan penanaman modal dalam bisnis. Mereka memperoleh aset jangka panjang yang akan membantu bisnis berkembang lebih cepat atau berjalan lebih efisien. Dalam konteks ini, modal mengacu pada aset fisik.

Dalam kedua kasus tersebut, uang untuk modal investasi harus disediakan dari suatu tempat. Sebuah perusahaan baru dapat mencari modal investasi dari berbagai sumber, termasuk investor malaikat Investor malaikat Investor malaikat adalah orang atau perusahaan yang menyediakan modal untuk memulai bisnis dengan imbalan ekuitas kepemilikan atau hutang konversi. Mereka mungkin memberikan investasi satu kali atau suntikan modal berkelanjutan untuk membantu bisnis melewati tahap awal yang sulit. , perusahaan modal ventura, dan lembaga keuangan reguler. Modal tersebut nantinya akan dimanfaatkan untuk mengembangkan dan memasarkan produknya. Ketika sebuah perusahaan baru go public, ia memperoleh modal investasi dalam skala besar dari berbagai investor.

Organisasi yang mapan dapat melakukan investasi modal dengan mencari pinjaman dari bank atau menggunakan cadangan kasnya. Jika itu adalah perusahaan publik, ia dapat mempertimbangkan untuk menerbitkan obligasi untuk membiayai modal investasi.

Keputusan suatu perusahaan untuk melakukan penanaman modal terkait dengan strategi pertumbuhan jangka panjangnya. Modal investasi umumnya dibuat untuk menempati bagian yang lebih besar di pasar, meningkatkan kapasitas operasional, dan menghasilkan lebih banyak pendapatan. Organisasi dapat membuat modal investasi dalam bentuk saham ekuitas dalam operasi pelengkap organisasi lain untuk tujuan yang sama.

Untuk mengukur keberhasilan suatu penanaman modal, digunakan rasio pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC). Semakin tinggi ROIC, semakin banyak keuntungan perusahaan dari jumlah awal yang diinvestasikan. Rumus ROIC diberikan di bawah ini:

Formula ROIC

Jika ROIC lebih dari perusahaan WACC WACC WACC adalah Biaya Rata-rata Tertimbang Modal perusahaan dan mewakili biaya campuran modal termasuk ekuitas dan hutang. Rumus WACC adalah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran umum tentang apa itu, mengapa digunakan, bagaimana menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh, kemudian menciptakan nilai bagi pemegang sahamnya karena menghasilkan lebih dari yang dipinjam.

Sumber daya tambahan

Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

  • Kas dan Setara Kas Setara Kas Kas dan setara kas adalah yang paling likuid dari semua aset di neraca. Setara kas termasuk sekuritas pasar uang, akseptasi bankir
  • Aset Berwujud Bersih Aset Berwujud Bersih Aset Berwujud Bersih (NTA) adalah nilai dari semua aset fisik ("berwujud") dikurangi semua kewajiban dalam suatu bisnis. Dengan kata lain, NTA adalah total aset perusahaan dikurangi aset tidak berwujud dan total kewajiban. Nilai total aset berwujud bersih kadang-kadang disebut sebagai "nilai buku" perusahaan - rumus untuk NTA
  • Return on Capital Employed (ROCE) Return on Capital Employed (ROCE) Return on Capital Employed (ROCE), rasio profitabilitas, mengukur seberapa efisien perusahaan menggunakan modalnya untuk menghasilkan laba. Pengembalian modal
  • Dana Modal Ventura Dana Modal Ventura Dana modal ventura adalah jenis dana investasi yang diinvestasikan pada perusahaan rintisan tahap awal yang menawarkan potensi pengembalian tinggi tetapi juga datang dengan

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022