Apa itu ARR - Accounting Rate of Return?

Accounting Rate of Return (ARR) adalah rata-rata pendapatan bersih. Pendapatan bersih. Pendapatan bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi juga dalam ketiga laporan keuangan inti. Meskipun diperoleh melalui laporan laba rugi, laba bersih juga digunakan baik di neraca dan laporan arus kas. suatu aset diharapkan untuk menghasilkan dibagi dengan biaya modal rata-rata, yang dinyatakan sebagai persentase tahunan. ARR adalah formula yang digunakan untuk membuat keputusan penganggaran modal. Mereka biasanya mencakup situasi di mana perusahaan memutuskan apakah akan melanjutkan atau tidak dengan investasi tertentu (proyek, akuisisi, dll.) Berdasarkan pendapatan bersih masa depan yang diharapkan dibandingkan dengan biaya modal.

Rumus tingkat pengembalian akuntansi ARR

Untuk mempelajari lebih lanjut, luncurkan kursus analisis keuangan kami!

Formula ARR

Rumus ARR adalah:

ARR = Laba Tahunan Rata-rata / Investasi Rata-rata

Dimana:

  • Keuntungan Tahunan Rata-rata = Total keuntungan selama Periode Investasi / Jumlah Tahun
  • Investasi Rata-rata = (Nilai Buku di Tahun 1 + Nilai Buku di Akhir Umur Berguna) / 2

Komponen ARR

Jika ARR sama dengan 5%, ini berarti proyek diharapkan memperoleh lima sen untuk setiap dolar yang diinvestasikan per tahun.

Dalam hal pengambilan keputusan, jika ARR sama dengan atau lebih besar dari tingkat pengembalian yang disyaratkan. Definisi Tingkat rintangan Tingkat rintangan, yang juga dikenal sebagai tingkat pengembalian yang dapat diterima minimum (MARR), adalah tingkat pengembalian atau target minimum yang disyaratkan. tingkat yang diharapkan investor untuk menerima investasi. Tarif ditentukan dengan menilai biaya modal, risiko yang terlibat, peluang saat ini dalam ekspansi bisnis, tingkat pengembalian untuk investasi serupa, dan faktor-faktor lain, proyek dapat diterima karena perusahaan akan memperoleh setidaknya tingkat pengembalian yang diperlukan.

Jika ARR kurang dari tingkat pengembalian yang disyaratkan, proyek harus ditolak. Oleh karena itu, semakin tinggi ARR maka semakin menguntungkan investasinya.

Baca lebih lanjut tentang tingkat rintangan Definisi Tingkat rintangan Tingkat rintangan, yang juga dikenal sebagai tingkat pengembalian minimum yang dapat diterima (MARR), adalah tingkat pengembalian minimum yang disyaratkan atau tingkat target yang diharapkan investor untuk menerima investasi. Tarif ditentukan dengan menilai biaya modal, risiko yang terlibat, peluang saat ini dalam ekspansi bisnis, tingkat pengembalian untuk investasi serupa, dan faktor lainnya.

ARR - Contoh 1

Perusahaan XYZ ingin berinvestasi dalam beberapa mesin baru untuk menggantikan mesin yang rusak saat ini. Mesin baru, yang harganya $ 420.000, akan meningkatkan pendapatan tahunan. Pendapatan Penjualan Pendapatan penjualan adalah pendapatan yang diterima perusahaan dari penjualan barang atau penyediaan jasa. Dalam akuntansi, istilah "penjualan" dan "pendapatan" dapat, dan sering kali, digunakan secara bergantian, dengan arti yang sama. Pendapatan tidak selalu berarti uang diterima. sebesar $ 200.000 dan biaya tahunan sebesar $ 50.000. Mesin tersebut diperkirakan memiliki masa manfaat 12 tahun dan nilai sisa nol.

Langkah 1: Hitung Laba Tahunan Rata-Rata
Arus Masuk, Tahun 1-12
(200.000 * 12)$ 2.400.000
Dikurangi: Pengeluaran Tahunan
(50.000 * 12)- $ 600.000
Dikurangi: Depresiasi- $ 420.000
Total keuntungan$ 1,380,000
Keuntungan Tahunan Rata-rata
(1,380,000 / 12)$ 115.000

Langkah 2: Hitung Investasi Rata-Rata

Investasi Rata-Rata
($ 420.000 + $ 0) / 2 = $ 210.000

Langkah 3: Gunakan Formula ARR

ARR = $ 115.000 / $ 210.000 = 54,76%

Oleh karena itu, ini berarti bahwa untuk setiap dolar yang diinvestasikan, investasi tersebut akan menghasilkan keuntungan sekitar 54,76 sen.

ARR - Contoh 2

Perusahaan XYZ sedang mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam sebuah proyek yang membutuhkan investasi awal $ 100.000 untuk beberapa mesin. Akan ada arus masuk bersih sebesar $ 20.000 untuk dua tahun pertama, $ 10.000 di tahun ketiga dan keempat, dan $ 30.000 di tahun kelima. Akhirnya, mesin memiliki nilai sisa $ 25.000.

Langkah 1: Hitung Laba Tahunan Rata-Rata
Arus Masuk, Tahun 1 & 2
(20.000 * 2)$ 40.000
Arus Masuk, Tahun 3 & 4
(10.000 * 2)$ 20.000
Arus Masuk, Tahun 5$ 30.000
Dikurangi: Depresiasi
(100.000-25.000)- $ 75.000
Total keuntungan$ 15.000
Keuntungan Tahunan Rata-rata
(15.000 / 5)$ 3.000

Langkah 2: Hitung Investasi Rata-Rata

Investasi Rata-Rata
($ 100.000 + $ 25.000) / 2 = $ 62.500

Langkah 3: Gunakan Formula ARR

ARR = $ 3.000 / $ 62.500 = 4,8%

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!

Batasan Akuntansi Tingkat Pengembalian

Meskipun ARR adalah alat yang efektif untuk memahami gambaran umum tentang apakah akan melanjutkan proyek dalam hal profitabilitasnya, ada beberapa batasan untuk pendekatan ini:

  • Ini mengabaikan nilai waktu uang. Ini mengasumsikan pendapatan akuntansi di tahun-tahun mendatang memiliki nilai yang sama dengan pendapatan akuntansi di tahun berjalan. Metrik yang lebih baik yang mempertimbangkan nilai sekarang dari semua arus kas masa depan Arus Kas Arus Kas (CF) adalah kenaikan atau penurunan jumlah uang yang dimiliki bisnis, institusi, atau individu. Di bidang keuangan, istilah ini digunakan untuk menggambarkan jumlah uang tunai (mata uang) yang dihasilkan atau dikonsumsi dalam periode waktu tertentu. Ada banyak jenis CF NPV NPV. Formula A panduan untuk rumus NPV di Excel saat melakukan analisis keuangan. Penting untuk memahami dengan tepat cara kerja rumus NPV di Excel dan matematika di baliknya. NPV = F / [(1 + r) ^ n] dimana, PV = Nilai Sekarang, F = Pembayaran di masa mendatang (arus kas), r = Tingkat diskonto,n = jumlah periode di masa depan dan Tingkat Pengembalian Internal (IRR Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat nilai sekarang bersih (NPV) proyek menjadi nol. Dalam Dengan kata lain, tingkat pengembalian gabungan tahunan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi.).
  • Ini tidak mempertimbangkan peningkatan risiko proyek jangka panjang dan peningkatan variabilitas yang terkait dengan proyek berkepanjangan.
  • Ini hanya panduan keuangan untuk proyek. Terkadang proyek diusulkan dan dilaksanakan untuk meningkatkan variabel penting lainnya seperti keselamatan, masalah lingkungan, atau peraturan pemerintah.
  • Ini bukan metrik komparatif yang ideal antara proyek karena proyek yang berbeda memiliki variabel yang berbeda seperti waktu dan faktor non-keuangan lainnya untuk dipertimbangkan.

Untuk mempelajari lebih lanjut, luncurkan kursus analisis keuangan kami!

Sumber daya tambahan

Kami harap artikel di atas menjadi panduan yang bermanfaat untuk memahami Tingkat Pengembalian Akuntansi, rumusnya, dan bagaimana Anda dapat menggunakannya dalam karier Anda.

Finance adalah penyedia Sertifikasi Pemodelan Keuangan dan Penilaian FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, program yang dirancang untuk membantu siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan ini akan membantu:

  • Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat nilai sekarang bersih (NPV) proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi.
  • Akuntansi penurunan nilai Goodwill Goodwill Penurunan Nilai Akuntansi Penurunan Nilai Goodwill terjadi ketika nilai goodwill pada neraca perusahaan melebihi nilai akuntansi yang diuji oleh auditor sehingga mengakibatkan penurunan nilai atau penurunan nilai. Sesuai standar akuntansi, goodwill harus dibawa sebagai aset dan dievaluasi setiap tahun. Perusahaan harus menilai apakah ada penurunan nilai
  • Modified Internal Rate of Return (MIRR) MIRR Guide The Modified Internal Rate of Return (MIRR) adalah fungsi di Excel yang memperhitungkan biaya pembiayaan (biaya modal) dan tingkat investasi ulang untuk arus kas dari proyek atau perusahaan selama cakrawala waktu investasi.
  • Panduan pemodelan keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi

Direkomendasikan

Apa Persamaan Akuntansi Pertumbuhan?
Apa itu Aset Non Operasional?
Apa itu Pooling of Interests?