Penghasilan kas per saham (cash EPS) adalah arus kas operasi Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: kas dari operasi, kas dari investasi dan kas dari pembiayaan. dihasilkan oleh perusahaan dibagi dengan jumlah saham yang beredar. Laba tunai per saham (Cash EPS) berbeda dari laba per saham tradisional (EPS), yang mengambil laba bersih perusahaan dan membaginya dengan jumlah saham yang beredar. Dengan kata lain, EPS mengukur seberapa besar laba perusahaan dapat dialokasikan untuk setiap saham, sedangkan EPS Kas mengukur seberapa besar arus kas yang dapat dialokasikan untuk setiap saham.
Perusahaan dengan laba per saham yang lebih tinggi dianggap menunjukkan kinerja keuangan yang lebih baik dan kemampuan menghasilkan arus kas yang lebih baik. Cash EPS dapat digunakan untuk membandingkan perusahaan dengan perusahaan sejenis atau dengan hasil sebelumnya.
Menghitung Pendapatan Tunai Per Saham
Kami menghitung EPS Kas dengan menambahkan transaksi non-tunai - misalnya, amortisasi, depresiasi, dan pajak tangguhan - kembali ke Laba Bersih untuk menemukan arus kas operasi. Panduan penilaian gratis untuk mempelajari konsep terpenting sesuai kemampuan Anda. Artikel ini akan mengajari Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas diskon (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas,. Ini kemudian dibagi dengan jumlah saham.
EPS Kas = Arus Kas Operasi / Saham Dilusian Beredar
Transaksi non tunai adalah transaksi yang dicatat dalam laporan laba rugi perusahaan tetapi tidak melibatkan arus kas aktual selama periode pencatatan. Misalnya, biaya penyusutan dikurangkan dari laba bersih tetapi sebenarnya tidak melibatkan arus kas keluar. Jadi, ini harus ditambahkan kembali ke laba bersih untuk menghilangkan dampak akuntansi.
Catatan: EPS Tunai berbeda dengan EPS Dilusian. EPS dilusian mengacu pada laba bersih dibagi dengan jumlah saham dilusian penuh yang beredar (metrik yang digunakan untuk mengukur pendapatan per saham perusahaan jika semua sekuritas konvertibelnya dilaksanakan). Sekuritas yang dapat dikonversi mengacu pada waran perusahaan yang beredar, opsi saham, surat hutang yang dapat dikonversi, dan saham preferen yang dapat dikonversi. EPS terdilusi perusahaan akan selalu lebih rendah dari EPS Kas.
Unduh Template Gratis
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!
Menafsirkan Pendapatan Tunai Per Saham
Penghasilan tunai per saham menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan arus kas. Penilaian Panduan penilaian gratis untuk mempelajari konsep paling penting dengan kecepatan Anda sendiri. Artikel-artikel ini akan mengajari Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas diskonto (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, yang dapat digunakan untuk banyak hal, termasuk membayar utangnya, membayar dividen pemegang saham, dan melakukan transaksi lainnya. Perusahaan dengan laba tunai per saham yang lebih tinggi dianggap bernilai lebih tinggi per sahamnya daripada perusahaan dengan EPS tunai yang lebih rendah (semuanya sama).
Sebagai aturan umum bagi investor, pertumbuhan laba per saham yang tinggi menyebabkan kenaikan harga saham perusahaan.
Untuk membandingkan nilai dua perusahaan yang berbeda, rasio harga-pendapatan Price Earnings Ratio Price Earnings Ratio (P / E Ratio) adalah hubungan antara harga saham perusahaan dan laba per saham. Ini memberi investor pemahaman yang lebih baik tentang nilai perusahaan. P / E menunjukkan ekspektasi pasar dan harga yang harus Anda bayar per unit pendapatan saat ini (atau masa depan) dapat menjadi titik awal yang membantu.
Belajarlah lagi
Kami harap Anda menikmati membaca panduan Keuangan untuk Cash EPS - untuk mempelajari lebih lanjut tentang rasio profitabilitas, kami merekomendasikan sumber daya Keuangan berikut:
- Rasio PE Price Earnings Ratio Price Earnings Ratio (P / E Ratio) adalah hubungan antara harga saham perusahaan dan laba per saham. Ini memberi investor pemahaman yang lebih baik tentang nilai perusahaan. P / E menunjukkan ekspektasi pasar dan merupakan harga yang harus Anda bayar per unit pendapatan saat ini (atau masa depan)
- Panduan arus kas Penilaian Panduan penilaian gratis untuk mempelajari konsep yang paling penting sesuai kemampuan Anda. Artikel-artikel ini akan mengajari Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas diskon (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas,
- EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA digunakan dalam penilaian untuk membandingkan nilai bisnis serupa dengan mengevaluasi Enterprise Value (EV) mereka dengan beberapa EBITDA relatif terhadap rata-rata. Dalam panduan ini, kami akan memecah kelipatan EV / EBTIDA menjadi berbagai komponennya, dan memandu Anda cara menghitungnya selangkah demi selangkah
- Metode penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
