Apa itu Look-ahead Bias?

Bias pandangan ke depan adalah jenis bias yang terjadi ketika studi atau simulasi mengandalkan data atau informasi yang belum tersedia atau diketahui selama periode waktu yang dipelajari. Ini biasanya mengarah pada hasil yang tidak akurat dari studi atau simulasi. Penggabungan data fundamental yang tidak tersedia pada saat penelitian memberikan hasil yang bias yang seringkali mendekati hasil yang diinginkan tetapi tidak dengan hasil yang sebenarnya.

Bias Melihat ke Depan

Di bidang keuangan, bias melihat ke depan umumnya ditemui dalam strategi perdagangan dan berbagai model keuangan Jenis Model Keuangan Jenis model keuangan yang paling umum meliputi: model laporan 3, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Temukan 10 jenis teratas. Jika seorang analis melakukan bias pandangan ke depan dalam strategi perdagangan, menguji strategi tersebut kemungkinan akan mengembalikan hasil positif yang tidak masuk akal. Namun, penerapan nyata dari strategi tersebut kemungkinan besar akan memberikan hasil yang sangat berbeda dari yang diperoleh selama proses pengujian.

Salah satu masalah dengan bias melihat ke depan adalah bahwa ini cukup sulit untuk dideteksi selama pengujian ulang. Backtesting adalah proses penerapan model atau simulasi ke data historis untuk menilai keakuratan suatu model atau simulasi.

Dalam beberapa kasus, pengujian ulang tidak dapat menandakan bahwa model tersebut bias. Namun, jika selama pengujian ulang model mengembalikan hasil yang luar biasa, maka itu bisa menjadi tanda bahaya bahwa ada yang salah dengan model. Banyak profesional keuangan Panduan Gaji Keuangan Dalam panduan gaji keuangan ini, kami membahas beberapa pekerjaan keuangan dan gaji titik tengahnya untuk tahun 2018. Terlepas dari industrinya, profesional keuangan yang baik sulit ditemukan. Persaingan untuk merekrut dan mempertahankan talenta terbaik di bidang keuangan dan akuntansi tetap ketat. terlibat dalam pengembangan strategi perdagangan dengan hati-hati meninjau strategi yang menunjukkan pengembalian di atas tingkat tertentu - misalnya, 20%.

Solusi terbaik untuk menghindari bias pandangan ke depan adalah penilaian menyeluruh terhadap validitas model dan strategi yang dikembangkan.

Contoh Bias Pandangan ke Depan

Mari kita pertimbangkan bahwa Anda bekerja sebagai seorang analis kuantitatif. Kuant. Analis kuantitatif (juga disebut "quants") adalah profesional yang mengkhususkan diri dalam desain, pengembangan, dan implementasi algoritme dan model matematika atau statistik yang dimaksudkan untuk memecahkan masalah keuangan yang kompleks. Dalam pekerjaan mereka, analis kuantitatif menerapkan perpaduan teknik dan pengetahuan di hedge fund. Anda sedang mengerjakan pengembangan strategi perdagangan baru untuk ekuitas. Model Anda menilai hubungan antara rilis laporan pendapatan kuartalan dan harga saham.

Asumsi utama di balik model Anda adalah bahwa harga saham bereaksi terhadap laporan laba. Tiga Laporan Keuangan Ketiga laporan keuangan tersebut adalah laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Ketiga pernyataan inti ini sangat rumit. Namun, selama pengujian ulang model, Anda mengasumsikan bahwa laporan pendapatan perusahaan dirilis pada tanggal yang sama dengan penutupan kuartal fiskal.

Situasi ini adalah contoh klasik dari bias melihat ke depan, mengingat laporan pendapatan triwulanan tersedia hanya satu bulan setelah akhir triwulan. Oleh karena itu, backtesting Anda menggabungkan informasi yang tidak tersedia selama pengujian. Dengan demikian, hasil dari backtesting kemungkinan tidak akurat.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca penjelasan Keuangan tentang bias melihat ke depan. Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:

  • Anchoring Bias Anchoring Bias Anchoring Bias terjadi ketika orang terlalu mengandalkan informasi yang sudah ada sebelumnya atau informasi pertama yang mereka temukan ketika membuat keputusan. Penanda adalah konsep penting dalam keuangan perilaku.
  • Keyakinan Ketekunan Keyakinan Ketekunan Keyakinan ketekunan, juga dikenal sebagai persistensi keyakinan, adalah ketidakmampuan orang untuk mengubah keyakinan mereka sendiri, bahkan setelah menerima informasi atau fakta baru
  • Konfirmasi Bias Konfirmasi Bias Bias konfirmasi adalah kecenderungan orang untuk memperhatikan informasi yang menegaskan keyakinan mereka dan mengabaikan informasi yang bertentangan itu. Ini adalah jenis bias dalam keuangan perilaku yang membatasi kemampuan kita untuk membuat keputusan yang obyektif.
  • Pengujian Hipotesis Pengujian Hipotesis Pengujian Hipotesis adalah suatu metode inferensi statistik. Ini digunakan untuk menguji apakah pernyataan mengenai parameter populasi benar. Pengujian hipotesis

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022