Rasio interval defensif (DIR) adalah rasio likuiditas keuangan yang menunjukkan berapa hari perusahaan dapat beroperasi tanpa perlu memanfaatkan sumber modal selain aset lancar Aset Lancar Aset lancar adalah semua aset yang dapat dikonversi secara wajar menjadi kas dalam satu tahun . Mereka biasanya digunakan untuk mengukur likuiditas perusahaan. . Ini juga dikenal sebagai rasio interval pertahanan dasar (BDIR) atau rasio periode interval defensif (DIPR).
Sumber modal antara lain aset jangka panjang seperti paten perusahaan atau PP&E PP&E (Property, Plant and Equipment) PP&E (Property, Plant, and Equipment) merupakan salah satu inti aset tidak lancar yang terdapat di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan investasi pengeluaran masa depan, yang memiliki likuiditas yang relatif buruk. Ini berarti mereka mungkin membutuhkan lebih banyak waktu untuk menjual pada nilai pasar wajar mereka.
Biasanya, aset jangka panjang tidak dapat dijual dalam periode akuntansi saat ini. Mereka biasanya membutuhkan waktu hingga satu tahun untuk dilikuidasi. Contoh modal jangka panjang dan kurang likuid mencakup sumber modal eksternal perusahaan yang memerlukan waktu untuk melihat arus kas dari (misalnya, menerbitkan utang atau ekuitas baru).
Perbedaan utama antara rasio interval defensif dan rasio lainnya adalah bahwa DIR tidak membandingkan aset lancar perusahaan dengan kewajiban lancar. Kewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di neraca. Kewajiban terjadi ketika perusahaan telah mengalami transaksi yang menghasilkan ekspektasi arus kas keluar atau sumber daya ekonomi lainnya di masa depan. . Sebaliknya, ini membandingkan aset perusahaan saat ini dengan pengeluaran kas harian perusahaan. Akibatnya, banyak analis percaya bahwa ini adalah rasio yang lebih baik untuk digunakan ketika menilai likuiditas perusahaan tertentu. Rasio tersebut diberi label "defensif" karena menggabungkan aset lancar perusahaan, yang juga disebut aset defensif.
Cara Menghitung Rasio Interval Bertahan
Rasio interval defensif dihitung dengan membagi aset lancar perusahaan dengan pengeluaran hariannya, seperti yang ditunjukkan di bawah ini:
Dimana:
Aktiva Lancar = Kas + Piutang Usaha + Surat Berharga
Pengeluaran Harian = (Biaya Operasional Tahunan - Biaya Non Tunai) / 365
Banyak analis percaya bahwa DIR adalah rasio likuiditas yang lebih baik untuk digunakan daripada rasio cepat klasik Rasio Cepat Rasio Cepat, juga dikenal sebagai Uji Asam, mengukur kemampuan bisnis untuk membayar kewajiban jangka pendeknya dengan aset yang siap dikonversi menjadi kas atau rasio lancar. Ini karena DIR mengukur likuiditas jangka pendek perusahaan terkait dengan pengeluaran hariannya.
Juga, DIR memberi analis sejumlah hari, bukan rasio aset perusahaan terhadap kewajiban. Ini membuatnya lebih mudah untuk diartikan sebagai ukuran likuiditas. Mengetahui bahwa sebuah perusahaan dapat tetap likuid selama “X” beberapa hari tanpa memanfaatkan aset jangka panjangnya adalah titik acuan yang mudah dipahami. Ini memberikan titik informasi yang lebih jelas dan lebih pasti daripada, misalnya, pengetahuan bahwa perusahaan memiliki rasio cepat yang lebih besar dari satu.
Dengan demikian, rasio interval defensif dengan sendirinya tidak memberikan konteks yang signifikan tentang situasi perusahaan. Rasio tersebut harus dibandingkan dengan DIR perusahaan sejenis di industri yang sama untuk mendapatkan wawasan tentang kinerja relatif perusahaan. DIR juga dapat dibandingkan dengan DIR historis perusahaan untuk melihat tren likuiditas dari waktu ke waktu.
Contoh Rasio Interval Bertahan
Misalkan sebuah perusahaan saat ini memiliki $ 40.000 dalam bentuk tunai, $ 10.000 dalam bentuk piutang, dan senilai $ 20.000 pada sekuritas tersedia untuk dijual. posisi. Tidak seperti sekuritas perdagangan, sekuritas tersedia untuk dijual tidak dibeli atau dijual hanya untuk tujuan mewujudkan keuntungan modal jangka pendek. . Perusahaan memiliki $ 300.000 untuk biaya operasi tahunan dan $ 25.000 untuk penyusutan tahunan. Berapa rasio interval pertahanannya?
Dengan menggunakan persamaan di atas, kita dapat melihat bahwa perusahaan ini mempunyai DIR 92,9 hari. Seperti biasa, angka ini tidak berarti banyak dengan sendirinya dan harus dibandingkan dengan DIR historis perusahaan dan DIR pesaing untuk mendapatkan wawasan tambahan.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca penjelasan Finance tentang rasio interval defensif. Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang topik terkait, lihat sumber daya Keuangan berikut:
- Bagaimana Menghitung Rasio Cakupan Layanan Hutang Bagaimana Menghitung Rasio Cakupan Layanan Hutang Panduan ini akan menjelaskan bagaimana menghitung Rasio Cakupan Layanan Hutang. Pertama, kita akan membahas penjelasan singkat tentang Rasio Cakupan Layanan Hutang, mengapa itu penting, dan kemudian membahas solusi langkah demi langkah ke beberapa contoh Perhitungan Rasio Cakupan Layanan Hutang.
- Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang Bagian lancar dari utang jangka panjang adalah bagian dari utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Hutang jangka panjang memiliki jangka waktu lebih dari satu tahun. Porsi saat ini dari hutang jangka panjang berbeda dengan hutang saat ini, yaitu hutang yang harus dilunasi seluruhnya dalam waktu satu tahun.
- Standar IFRS Standar IFRS Standar IFRS adalah Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) yang terdiri dari sekumpulan aturan akuntansi yang menentukan bagaimana transaksi dan peristiwa akuntansi lainnya harus dilaporkan dalam laporan keuangan. Mereka dirancang untuk menjaga kredibilitas dan transparansi di dunia keuangan
- Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: uang tunai dari operasi, uang tunai dari investasi dan uang tunai dari pembiayaan.
