Pinjaman jembatan adalah bentuk pembiayaan jangka pendek yang digunakan untuk memenuhi kewajiban saat ini sebelum mendapatkan pembiayaan permanen. Ini memberikan arus kas langsung Valuasi panduan penilaian Gratis untuk mempelajari konsep yang paling penting dengan kecepatan Anda sendiri. Artikel-artikel ini akan mengajari Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas diskonto (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ketika pendanaan diperlukan tetapi belum tersedia. . Pinjaman jembatan datang dengan suku bunga yang relatif tinggi dan harus didukung oleh beberapa bentuk agunan seperti inventaris bisnis Inventory Inventory adalah akun aset lancar yang terdapat di neraca, yang terdiri dari semua bahan mentah, barang dalam proses, dan barang jadi yang telah diakumulasikan oleh perusahaan.Ini sering dianggap yang paling tidak likuid dari semua aset lancar - oleh karena itu, dikecualikan dari pembilang dalam perhitungan rasio cepat. atau properti real estate. Pinjaman dapat diakses baik oleh individu maupun perusahaan untuk memenuhi kewajiban tertentu.
Pinjaman jembatan biasanya diatur dalam waktu singkat dan dengan sedikit dokumentasi. Misalnya, jika ada jeda antara pembelian properti real estat dan penjualan properti lain, pembeli dapat mengambil pinjaman jembatan untuk memfasilitasi pembelian tersebut. Dalam kasus ini, properti asli menjadi jaminan atas pinjaman tersebut. Setelah pembiayaan jangka panjang tersedia, ini digunakan untuk membayar kembali pinjaman jembatan dan juga memenuhi kapitalisasi lainnya. Rekapitalisasi Leveraged Rekapitalisasi leverage terjadi ketika penerbit beralih ke pasar hutang untuk menjual obligasi dan menggunakan hasilnya untuk membeli kembali ekuitas. kebutuhan. Pinjaman jembatan terutama digunakan dalam real estat untuk mengambil kembali properti dari penyitaan atau untuk menutup properti dengan cepat.
Jenis Pinjaman Jembatan
Ada empat jenis pinjaman bridge, yaitu: pinjaman bridging terbuka, pinjaman bridging tertutup, pinjaman bridging charge pertama, dan pinjaman bridging charge kedua.
1. Pinjaman Bridging Tertutup
Pinjaman bridging tertutup tersedia untuk jangka waktu yang telah ditentukan yang telah disepakati oleh kedua belah pihak. Hal ini lebih mungkin diterima oleh pemberi pinjaman karena memberi mereka tingkat kepastian yang lebih besar tentang pembayaran pinjaman Jadwal Hutang Jadwal hutang menjabarkan semua hutang yang dimiliki bisnis dalam jadwal berdasarkan jatuh tempo dan tingkat bunganya. Dalam pemodelan keuangan, beban bunga mengalir. Ini menarik tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman bridging terbuka.
2. Buka Pinjaman Bridging
Metode pembayaran kembali untuk pinjaman jembatan terbuka tidak ditentukan pada permintaan awal, dan tidak ada tanggal pembayaran tetap. Dalam upaya untuk memastikan keamanan dana mereka, sebagian besar perusahaan yang menjembatani mengurangi bunga pinjaman dari uang muka pinjaman. Pinjaman bridging terbuka lebih disukai oleh peminjam yang tidak yakin tentang kapan pembiayaan yang mereka harapkan akan tersedia. Karena ketidakpastian pembayaran pinjaman, pemberi pinjaman mengenakan tingkat bunga yang lebih tinggi. Bunga Hutang Bunga Hutang adalah akun kewajiban yang ditunjukkan pada neraca perusahaan yang mewakili jumlah biaya bunga yang telah diakui sampai saat ini tetapi yang belum dibayar pada tanggal tersebut. di neraca. Ini mewakili jumlah bunga yang saat ini terutang kepada pemberi pinjaman dan biasanya merupakan kewajiban lancar untuk jenis pinjaman bridging ini.
3. Tagihan Pertama Pinjaman Bridging
Pinjaman bridging biaya pertama memberi pemberi pinjaman biaya pertama atas properti. Jika terjadi default, pemberi pinjaman jembatan biaya pertama akan menerima uangnya terlebih dahulu sebelum pemberi pinjaman lainnya. Pinjaman ini menarik tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman talangan kedua karena rendahnya tingkat risiko penjaminan emisi.
4. Pinjaman Bridging Biaya Kedua
Untuk pinjaman penjembatanan biaya kedua, pemberi pinjaman mengambil biaya kedua setelah pemberi pinjaman biaya pertama yang ada. Pinjaman ini hanya untuk jangka waktu kecil, biasanya kurang dari 12 bulan. Mereka memiliki risiko gagal bayar yang lebih tinggi dan, oleh karena itu, menarik tingkat bunga yang lebih tinggi. Pemberi pinjaman biaya kedua hanya akan mulai memperoleh kembali pembayaran dari klien setelah semua kewajiban yang timbul ke pemberi pinjaman pinjaman penghubung biaya pertama telah dibayar. Namun, pemberi pinjaman yang menjembatani untuk pinjaman biaya kedua memiliki hak kepemilikan yang sama dengan pemberi pinjaman biaya pertama.
Bagaimana mereka bekerja?
Pinjaman jembatan digunakan dalam industri real estat untuk membayar uang muka rumah baru. Sebagai pemilik rumah yang ingin membeli rumah baru, Anda memiliki dua pilihan.
Opsi pertama adalah memasukkan kontinjensi dalam kontrak untuk rumah yang ingin Anda beli. Kontinjensi akan menyatakan bahwa Anda hanya akan membeli rumah setelah penjualan rumah lama Anda selesai. Namun, beberapa penjual mungkin menolak opsi ini jika pembeli siap lainnya bersedia membeli rumah secara instan.
Pilihan kedua adalah mendapatkan pinjaman untuk membayar uang muka rumah sebelum penjualan rumah pertama berhasil. Anda dapat mengambil pinjaman jembatan dan menggunakan rumah lama Anda sebagai jaminan untuk pinjaman tersebut. Hasil penjualan kemudian dapat digunakan untuk membayar uang muka rumah baru dan menutupi biaya pinjaman. Dalam banyak kasus, pemberi pinjaman akan menawarkan pinjaman jembatan senilai sekitar 80% dari nilai gabungan kedua rumah.
Pemilik bisnis dan perusahaan juga dapat mengambil pinjaman jembatan untuk membiayai modal kerja dan menutupi biaya saat mereka menunggu pembiayaan jangka panjang. Mereka dapat menggunakan pinjaman jembatan untuk menutupi biaya seperti tagihan utilitas, penggajian, sewa, dan biaya persediaan. Bisnis yang tertekan juga dapat mengambil pinjaman jembatan untuk memastikan kelancaran bisnis, sementara mereka mencari investor besar atau pengakuisisi Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi. Pemberi pinjaman kemudian dapat mengambil posisi ekuitas di perusahaan untuk melindungi kepentingannya di perusahaan.
Kelebihan Pinjaman Jembatan
Salah satu keuntungan pinjaman jembatan adalah memungkinkan Anda untuk mengamankan peluang yang jika tidak Anda lewatkan. Seorang pemilik rumah yang ingin membeli rumah baru dapat memasukkan kontinjensi dalam kontrak yang menyatakan bahwa dia hanya akan membeli rumah setelah menjual rumah lamanya. Namun, beberapa penjual mungkin tidak nyaman dengan perjanjian tersebut dan mungkin akhirnya menjual properti. Real Estat Joint Venture Sebuah Real Estate Joint Venture (JV) memainkan peran penting dalam pengembangan dan pembiayaan sebagian besar proyek real estat besar. Usaha patungan adalah pengaturan untuk pembeli siap lainnya. Dengan pinjaman jembatan, Anda dapat membayar uang muka rumah sambil menunggu penjualan rumah lain selesai.
Juga, memenuhi syarat dan mendapatkan persetujuan untuk pinjaman jembatan membutuhkan waktu yang lebih sedikit daripada pinjaman tradisional. Proses pinjaman jembatan yang cepat memberi Anda kemudahan dalam membeli rumah baru sambil menunggu penawaran terbaik untuk rumah lama. Waktu tunggu yang lama untuk pinjaman tradisional mungkin memaksa Anda untuk menyewa apartemen, dan ini mungkin mempengaruhi anggaran Anda. Juga, pinjaman perantara memungkinkan untuk jangka waktu pembayaran yang fleksibel tergantung pada perjanjian pinjaman. Anda dapat memilih untuk mulai melunasi pinjaman sebelum atau setelah mendapatkan pembiayaan jangka panjang atau menjual properti lama.
Kekurangan Pinjaman Jembatan
Mengambil pinjaman jembatan akan membuat Anda terbebani membayar dua hipotek dan pinjaman jembatan sementara Anda menunggu penjualan rumah lama Anda selesai atau pembiayaan jangka panjang ditutup. Jika Anda gagal memenuhi kewajiban pinjaman Anda, pemberi pinjaman jembatan dapat menyita rumah dan membuat Anda mengalami kesulitan keuangan yang lebih parah daripada sebelum Anda mengambil pinjaman jembatan. Plus, penyitaan mungkin membuat Anda tidak punya rumah.
Sebagai bentuk pembiayaan jangka pendek, pinjaman jembatan mahal, karena suku bunga tinggi dan biaya terkait seperti pembayaran penilaian, biaya front-end, dan biaya hukum pemberi pinjaman. Juga, beberapa pemberi pinjaman bersikeras bahwa Anda harus mengambil hipotek dengan mereka, membatasi kemampuan Anda untuk membandingkan tingkat hipotek di berbagai perusahaan.
Aplikasi dalam Pemodelan Keuangan
Dalam pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. , mungkin perlu untuk membangun fungsionalitas agar model memiliki pinjaman perantara yang berlaku jika perusahaan kehabisan uang tunai.
Dalam banyak jenis model keuangan Jenis Model Keuangan Jenis yang paling umum dari model keuangan meliputi: 3 model pernyataan, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Temukan 10 jenis teratas, akan ada revolver yang membuatnya, tetapi sebagian besar hutang jangka pendek mungkin diperlukan jika perusahaan sepertinya akan memiliki saldo kas negatif. Dalam kasus ini, analis akan menambahkan tranche hutang jangka pendek ke jadwal hutang Jadwal hutang Jadwal hutang menjabarkan semua hutang bisnis dalam jadwal berdasarkan jatuh tempo dan tingkat suku bunga. Dalam pemodelan keuangan, arus beban bunga serta pada neraca di bawah hutang jangka pendek.
Untuk mempelajari lebih lanjut, luncurkan kursus pemodelan keuangan kami!
Belajarlah lagi
Untuk menambah pengetahuan Anda dan memajukan karier Anda, lihat sumber daya Keuangan gratis berikut ini:
- Pinjaman Bullet Pinjaman Bullet Pinjaman peluru adalah jenis pinjaman di mana pokok pinjaman yang dipinjam dibayar kembali pada akhir masa pinjaman. Dalam beberapa kasus, beban bunga adalah
- Fasilitas Kredit Bergulir Fasilitas Kredit Berputar Fasilitas kredit bergulir adalah jalur kredit yang diatur antara bank dan bisnis. Itu datang dengan jumlah maksimum yang ditetapkan, dan
- Kredit Dagang Kredit Dagang Kredit perdagangan adalah kesepakatan atau kesepahaman antara agen yang melakukan bisnis satu sama lain yang memungkinkan terjadinya pertukaran barang dan jasa.
- Bank Line Bank Line Garis bank atau jalur kredit (LOC) adalah jenis pembiayaan yang diberikan kepada individu, perusahaan, atau badan pemerintah, oleh bank atau lainnya.
