Dana tanpa beban adalah jenis reksa dana di mana saham dibeli dan dijual tanpa biaya komisi untuk pembelian atau penjualan diambil dari dana investor. Biaya penjualan disebut "beban", dan reksa dana tanpa beban, seperti namanya, menawarkan opsi dana kepada investor tanpa biaya tersebut.
Investor yang bijaksana tahu bagaimana biaya dapat berdampak pada keuntungan secara keseluruhan. Bahkan beberapa basis poin tambahan dalam biaya dapat mengurangi pengembalian keseluruhan hingga ribuan dan bahkan jutaan tergantung pada ukuran portofolio.
Salah satu cara untuk meminimalkan biaya yang Anda bayarkan dengan berinvestasi di reksa dana adalah dengan memilih dana tanpa beban. Namun, ketiadaan biaya komisi perlu dipertimbangkan dengan faktor-faktor lain, seperti rasio biaya keseluruhan dana Rasio Beban Rasio biaya adalah biaya yang dibebankan oleh perusahaan investasi untuk mengelola dana pemegang saham. Perusahaan investasi seperti reksa dana sering kali mengeluarkan berbagai biaya operasional saat mengelola dana investor, dan mereka membebankan sebagian kecil dari dana yang dikelola untuk menutupi biaya tersebut. , riwayat kinerja reksa dana, gaya investasi, toleransi risiko, dll.
Reksa dana akan mengungkapkan apakah beban dana dimuat dalam prospektus mereka Prospektus Prospektus adalah dokumen pengungkapan hukum yang harus diajukan perusahaan kepada Securities and Exchange Commission (SEC). Dokumen tersebut memberikan informasi tentang perusahaan, tim manajemennya, kinerja keuangan terkini, dan informasi terkait lainnya yang ingin diketahui investor. .
Ringkasan
- Sebuah "beban" adalah biaya oleh reksa dana untuk membeli dan menjual saham yang dialokasikan ke perantara seperti broker, penasihat, atau jenis profesional lainnya.
- Dana tanpa beban adalah dana yang tidak membebankan biaya beban penjualan.
- Dana tanpa beban dibeli langsung melalui perusahaan investasi dan tidak memerlukan perantara untuk bertindak sebagai broker.
Apa itu Reksa Dana Beban?
Mitra untuk dana tanpa beban adalah dana beban. Reksa dana ini membebani investor saat membeli atau menjual saham. Biaya muat dapat berada dalam kisaran 0% hingga 6%. Ketika beban dibebankan pada saat membeli saham, itu dikenal sebagai beban front-end. Ketika beban dibebankan pada penjualan saham, itu disebut sebagai beban penjualan back-end.
Jadi mengapa beban penjualan dibebankan? Biaya ini dimaksudkan untuk memberi kompensasi kepada perantara, seperti broker, penasihat keuangan, dan profesional lainnya, untuk memilih dan merekomendasikan dana yang sesuai untuk investor. Rasionalitasnya adalah bahwa perantara telah meluangkan waktu dan mendedikasikan keahlian mereka untuk menyaring dana dan menemukan dana yang paling sesuai dengan kebutuhan investor. Ini kontroversial karena sejarah menunjukkan bahwa dana muat dan dana tanpa muat hampir memiliki kinerja yang sama.
Mengapa Memilih Dana Tanpa Beban?
Ketika seorang investor memilih untuk berinvestasi dalam reksa dana tanpa beban, mereka melewati biaya beban. Hal ini dimungkinkan karena dana tanpa beban tanpa perantara yang ingin mengumpulkan komisi. Dana tanpa beban biasanya dibeli langsung dari perusahaan investasi yang menawarkan dana tersebut.
Karena tidak ada keahlian profesional yang digunakan untuk merekomendasikan reksa dana, maka tugas investor untuk membuat keputusan sendiri. Banyak investor bersedia melakukan penelitian dan uji tuntas mereka sendiri untuk menghemat 4,5% yang bisa dibebankan dengan dana beban. Tanpa biaya, investasi dalam dana tanpa beban bebas tumbuh setelah investasi dan tidak tersentuh saat dijual.
Contoh Investasi Tanpa Beban vs.
Tanpa Beban
Seorang investor membeli $ 10.000 saham dalam dana tanpa beban dan mendapatkan pengembalian 10% selama satu tahun. Investor mendapatkan $ 11.000 pada akhir tahun dan membawa pulang keuntungan $ 1.000.
Beban Ujung Depan
Katakanlah seorang investor membeli saham senilai $ 10.000, tetapi kali ini, dalam reksa dana yang membebankan biaya front-end sebesar 4%. 4%, atau $ 400, diambil saat saham dibeli, meninggalkan $ 9.600 tersisa untuk bekerja. Dana tersebut memberikan pengembalian 10% selama setahun, dan investor mendapatkan $ 10.560 pada akhir satu tahun.
Beban Back-End
Seorang investor membeli $ 10.000 saham dalam reksa dana dengan beban back-end. Dana tersebut memperoleh pengembalian 10% selama setahun dengan jumlah akhir $ 11.000. Ketika investor menjual sahamnya, beban back-end sebesar 4% dibebankan pada $ 11.000.
Hasilnya adalah 4%, atau $ 440, diambil dari dana investor untuk saldo akhir $ 10.560 dan dibawa pulang $ 560. Alih-alih pengembalian 10%, investor menyadari pengembalian nyata 5,6%.
Mengapa Memilih Load Fund?
Dengan matematika yang diperlihatkan pada tiga skenario di atas, Anda dapat melihat seberapa besar pengaruh biaya beban penjualan terhadap laba aktual portofolio. Seorang investor perlu menentukan apakah biaya tersebut dapat dibenarkan.
Investor dapat memilih untuk berinvestasi dengan dana beban karena beberapa alasan, termasuk:
- Percaya pada keahlian profesional tempat mereka bekerja untuk bertindak sebagai perantara.
- Manfaat yang dirasakan lebih besar daripada biaya beban.
- Investor mungkin tidak ingin mencari dana sendiri. Mereka lebih suka memilih profesional untuk mereka.
- Investor memelihara hubungan dengan penasihat keuangan mereka Penasihat Keuangan Penasihat Keuangan adalah seorang profesional keuangan yang memberikan konsultasi dan nasihat tentang keuangan individu atau entitas. Penasihat keuangan dapat membantu individu dan perusahaan mencapai tujuan keuangan mereka lebih cepat dengan memberi klien mereka strategi dan cara untuk menciptakan lebih banyak kekayaan atau profesional investasi dan akan merasa bersalah jika mereka melakukan investasi sendiri tanpa penasihat mereka mendapatkan komisi.
Biaya yang Dapat Dibebankan oleh Dana Tanpa Beban
Hanya karena reksa dana tidak memungut biaya untuk pembelian dan penjualan saham tidak berarti bahwa dana tersebut secara otomatis merupakan dana “biaya rendah”. Ada kemungkinan bahwa dana tanpa beban bisa menjadi lebih mahal daripada dana dengan biaya beban penjualan.
Biaya dan ongkos yang termasuk dalam dana tanpa beban dapat mencakup:
- Rasio biaya dana
- Biaya 12b-1 untuk pemasaran, distribusi, dan layanan
- Biaya penebusan
- Biaya pertukaran
- Biaya akun
Satu hal penting yang perlu diperhatikan adalah bahwa reksa dana tanpa beban mungkin masih mengenakan biaya saat membeli dan menjual saham. Jika Anda melihat definisi tersebut lebih dekat, biaya beban adalah biaya yang dialokasikan ke perantara yang bertindak sebagai perantara antara dana dan investor. Reksa dana dapat mengenakan biaya kepada investor saat membeli atau menjual saham, dan biaya akan masuk ke dana itu sendiri, bukan broker. Dengan demikian, dana semacam itu tetap memenuhi syarat sebagai tanpa beban.
Investor perlu mempertimbangkan semua biaya saat menganalisis beberapa reksa dana. Melihat beban vs. tanpa beban adalah awal yang baik, tetapi tidak menceritakan keseluruhan cerita. Biaya lain mungkin membuat dana tanpa beban lebih mahal daripada dana beban.
Sumber daya tambahan
Keuangan adalah penyedia resmi Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, model perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan banyak lagi. program sertifikasi, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karier Anda hingga mencapai potensi maksimal, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:
- Komisi Komisi Komisi mengacu pada kompensasi yang dibayarkan kepada seorang karyawan setelah menyelesaikan tugas, yang seringkali, menjual sejumlah produk atau layanan
- Management Expense Ratio (MER) Management Expense Ratio (MER) Rasio biaya manajemen (MER) - juga disebut hanya sebagai rasio biaya - adalah biaya yang harus dibayar oleh pemegang saham reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) . MER digunakan untuk total biaya yang digunakan untuk menjalankan dana tersebut.
- Reksa Dana Terbuka vs. Reksa Dana Tertutup Reksa Dana Terbuka vs Reksa Dana Tertutup Banyak investor yang menganggap reksa dana terbuka vs. reksa dana tertutup serupa karena kedua reksa dana memungkinkan mereka cara berbiaya rendah untuk menggabungkan modal dan
- Biaya Transaksi Biaya Transaksi Biaya transaksi adalah biaya yang terjadi yang tidak dikenakan kepada peserta transaksi mana pun. Mereka adalah biaya hangus akibat perdagangan ekonomi di pasar. Dalam ilmu ekonomi, teori biaya transaksi didasarkan pada asumsi bahwa orang dipengaruhi oleh kepentingan pribadi bersaing.
