Apa itu Analisis Rasio?

Analisis rasio mengacu pada analisis berbagai informasi keuangan dalam laporan keuangan. Tiga Laporan Keuangan Ketiga laporan keuangan tersebut adalah laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Ketiga pernyataan inti ini merupakan bisnis yang rumit. Mereka terutama digunakan oleh analis eksternal untuk menentukan berbagai aspek bisnis, seperti profitabilitas, likuiditas, dan solvabilitasnya.

Analisis rasio

Analis mengandalkan laporan keuangan saat ini dan masa lalu untuk mendapatkan data guna mengevaluasi kinerja keuangan suatu perusahaan. Mereka menggunakan data tersebut untuk menentukan apakah kesehatan keuangan perusahaan berada pada tren naik atau turun dan untuk menarik perbandingan dengan perusahaan pesaing lainnya.

Kegunaan Analisis Rasio

1. Perbandingan

Salah satu kegunaan analisis rasio adalah untuk membandingkan kinerja keuangan perusahaan dengan perusahaan sejenis di industri untuk mengetahui posisi perusahaan di pasar. Memperoleh rasio keuangan, seperti Harga / Penghasilan, dari pesaing yang diketahui dan membandingkannya dengan rasio perusahaan dapat membantu manajemen mengidentifikasi kesenjangan pasar dan memeriksa keunggulan kompetitifnya. Keunggulan Kompetitif Keunggulan kompetitif adalah atribut yang memungkinkan perusahaan mengungguli pesaingnya. Keunggulan kompetitif memungkinkan perusahaan untuk mencapai, kekuatan, dan kelemahan. Manajemen kemudian dapat menggunakan informasi tersebut untuk merumuskan keputusan yang bertujuan untuk meningkatkan posisi perusahaan di pasar.

2. Garis tren

Perusahaan juga dapat menggunakan rasio untuk melihat apakah terdapat tren kinerja keuangan. Perusahaan mapan mengumpulkan data dari laporan keuangan selama banyak periode pelaporan. Tren yang diperoleh dapat digunakan untuk memprediksi arah kinerja keuangan di masa depan, dan juga mengidentifikasi turbulensi keuangan yang diharapkan yang tidak dapat diprediksi dengan menggunakan rasio untuk satu periode pelaporan.

3. Efisiensi operasional

Manajemen perusahaan juga dapat menggunakan analisis rasio keuangan untuk mengetahui tingkat efisiensi dalam pengelolaan aset dan liabilitas. Penggunaan aset yang tidak efisien seperti kendaraan bermotor, tanah, dan bangunan mengakibatkan pengeluaran yang tidak perlu yang harus dieliminasi. Rasio Keuangan Rasio Keuangan Rasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang perusahaan juga dapat membantu untuk menentukan apakah sumber daya keuangan terlalu banyak atau kurang dimanfaatkan.

Analisis Rasio - Kategori Rasio Keuangan

Ada banyak rasio keuangan yang digunakan untuk analisis rasio, dan mereka dikelompokkan ke dalam kategori berikut:

1. Rasio likuiditas

Rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban utangnya menggunakan aset lancarnya. Ketika sebuah perusahaan mengalami kesulitan keuangan dan tidak dapat membayar hutangnya, ia dapat mengubah asetnya menjadi uang tunai dan menggunakan uang tersebut untuk menyelesaikan hutang yang tertunda dengan lebih mudah.

Beberapa rasio likuiditas yang umum termasuk rasio cepat Rasio Cepat Rasio Cepat, juga dikenal sebagai Uji Asam, mengukur kemampuan bisnis untuk membayar kewajiban jangka pendeknya dengan aset yang mudah diubah menjadi uang tunai, rasio kas, dan rasio lancar. . Rasio likuiditas digunakan oleh bank, kreditor, dan pemasok untuk menentukan apakah klien memiliki kemampuan untuk memenuhi kewajiban keuangan mereka pada saat jatuh tempo.

2. Rasio solvabilitas

Rasio solvabilitas mengukur kelangsungan keuangan perusahaan dalam jangka panjang. Rasio ini membandingkan tingkat hutang perusahaan dengan aset, ekuitas, atau pendapatan tahunannya.

Rasio solvabilitas penting termasuk rasio hutang terhadap modal, rasio hutang, rasio cakupan bunga, dan pengganda ekuitas. Rasio solvabilitas terutama digunakan oleh pemerintah, bank, karyawan, dan investor institusi.

3. Rasio Profitabilitas

Rasio profitabilitas mengukur kemampuan bisnis untuk mendapatkan keuntungan, relatif terhadap biaya yang terkait. Pencatatan rasio profitabilitas yang lebih tinggi dibandingkan periode pelaporan keuangan sebelumnya menunjukkan bahwa bisnis secara finansial membaik. Rasio profitabilitas juga dapat dibandingkan dengan rasio perusahaan serupa untuk menentukan seberapa menguntungkan bisnis relatif terhadap pesaingnya.

Beberapa contoh rasio profitabilitas penting termasuk rasio pengembalian ekuitas, pengembalian aset, margin laba, margin kotor, dan pengembalian modal yang digunakan Return on Capital Employed (ROCE) Return on Capital Employed (ROCE), rasio profitabilitas, mengukur seberapa efisien sebuah perusahaan menggunakan modalnya untuk menghasilkan keuntungan. Pengembalian modal.

4. Rasio efisiensi

Rasio efisiensi mengukur seberapa baik bisnis menggunakan aset dan kewajibannya untuk menghasilkan penjualan dan memperoleh keuntungan. Mereka menghitung penggunaan inventaris, penggunaan mesin, perputaran kewajiban, serta penggunaan ekuitas. Rasio ini penting karena, ketika ada peningkatan rasio efisiensi, bisnis akan menghasilkan lebih banyak pendapatan dan keuntungan.

Beberapa rasio efisiensi penting termasuk rasio perputaran aset. Rasio Perputaran Aset Rasio perputaran aset, juga dikenal sebagai rasio perputaran aset total, mengukur efisiensi yang digunakan perusahaan untuk menggunakan asetnya untuk menghasilkan penjualan. Perusahaan dengan rasio perputaran aset yang tinggi beroperasi lebih efisien dibandingkan dengan pesaing dengan rasio yang lebih rendah. , perputaran persediaan, perputaran hutang, perputaran modal kerja, perputaran aktiva tetap, dan rasio perputaran piutang.

5. Rasio cakupan

Rasio cakupan mengukur kemampuan bisnis untuk melunasi hutang dan kewajiban lainnya. Analis dapat menggunakan rasio cakupan di beberapa periode pelaporan untuk menggambarkan tren yang memprediksi posisi keuangan perusahaan di masa depan. Rasio cakupan yang lebih tinggi berarti bahwa bisnis dapat melunasi hutangnya dan kewajiban terkait dengan lebih mudah.

Rasio cakupan utama termasuk cakupan hutang Debt Service Coverage Ratio Rasio Cakupan Layanan Debt (DSCR) mengukur kemampuan perusahaan untuk menggunakan pendapatan operasinya untuk membayar semua kewajiban hutangnya, termasuk pembayaran kembali pokok dan bunga baik jangka pendek maupun jangka panjang. hutang jangka waktu. rasio, cakupan bunga, cakupan biaya tetap, dan cakupan EBIDTA.

6. Rasio prospek pasar

Rasio prospek pasar membantu investor untuk memprediksi berapa banyak yang akan mereka peroleh dari investasi tertentu. Penghasilan bisa dalam bentuk nilai saham yang lebih tinggi atau dividen masa depan. Investor dapat menggunakan pendapatan dan dividen saat ini untuk membantu menentukan kemungkinan harga saham di masa depan dan dividen yang mungkin mereka peroleh.

Rasio prospek pasar utama meliputi hasil dividen, laba per saham, rasio harga terhadap pendapatan Price Earnings Ratio Rasio Pendapatan Harga (P / E Ratio) adalah hubungan antara harga saham perusahaan dan laba per saham. Ini memberi investor pemahaman yang lebih baik tentang nilai perusahaan. P / E menunjukkan ekspektasi pasar dan merupakan harga yang harus Anda bayar per unit pendapatan saat ini (atau masa depan), dan rasio pembayaran dividen.

Bacaan Terkait

Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:

  • Analisis Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas.
  • Rumus Rasio Lancar Rumus Rasio Lancar Rumus Rasio Lancar adalah = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar. Rasio lancar, juga dikenal sebagai rasio modal kerja, mengukur kemampuan bisnis untuk memenuhi kewajiban jangka pendek yang jatuh tempo dalam satu tahun. Rasio tersebut mempertimbangkan bobot total aset lancar versus total kewajiban lancar. Ini menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan
  • Rasio Analisis Keuangan Daftar Istilah Analisis Keuangan Rasio Daftar Istilah Daftar istilah dan definisi istilah rasio analisis keuangan. Penting untuk memahami istilah-istilah penting ini.
  • Batasan Analisis Rasio Batasan Analisis Rasio Analisis rasio adalah teknik analisis keuangan untuk membandingkan data dari laporan keuangan dengan sejarah atau pesaing. Ini berfokus pada rasio yang mencerminkan profitabilitas, efisiensi, leverage pembiayaan, dan informasi penting lainnya tentang bisnis. Keterbatasan analisis rasio adalah

Direkomendasikan

Apa saja Jenis Organisasi yang Berbeda?
Apa itu Tingkat Kapitalisasi (Cap Rate)?
Apa itu Faktor Diskon?