Apa yang dimaksud dengan Real Estate Investment Trust (REIT)?

Perwalian investasi real estat (REIT) adalah dana investasi atau sekuritas yang berinvestasi di properti real estat yang menghasilkan pendapatan. Dana tersebut dioperasikan dan dimiliki oleh perusahaan pemegang saham yang menyumbangkan uang untuk berinvestasi di properti komersial, seperti gedung perkantoran dan apartemen, gudang, rumah sakit, pusat perbelanjaan, perumahan siswa, hotel, dan hutan. Perwalian investasi real estat menerima pertimbangan pajak khusus, menawarkan pengembalian tinggi bagi investor, dan diperdagangkan secara publik di bursa saham.

REIT tema Kepercayaan Investasi Real Estat

Apa Persyaratan untuk Mengelola REIT?

Seperti reksa dana, perwalian investasi real estat memungkinkan investor kecil dan besar untuk memperoleh kepemilikan dalam usaha real estat. Ini diatur oleh undang-undang yang bermaksud memberikan peluang investasi dan sarana berpenghasilan kuat. Dengan kata lain, ini mirip dengan saham yang diperdagangkan di pasar.

Reit memiliki persyaratan sebagai berikut:

  • Semua REIT harus memiliki setidaknya 100 pemegang saham atau investor dan tidak satupun dari mereka dapat memiliki lebih dari 50% saham
  • Harus memiliki setidaknya 75% dari asetnya yang diinvestasikan dalam real estat, uang tunai, atau kas
  • 75% dari pendapatan kotornya harus diperoleh dari investasi real estat
  • Harus membayar dividen yang setara dengan setidaknya 90% dari penghasilan kena pajak mereka kepada pemegang saham
  • Harus dikelola oleh Dewan Direksi atau Pengawas

Apa Tiga Jenis REIT?

  • Ekuitas REIT - REIT yang biasa digunakan untuk berinvestasi di properti. Pendapatan dihasilkan dalam bentuk sewa, terutama dari sewa ruang kantor, gudang, dan hotel, dan pada akhirnya dibagikan sebagai dividen kepada pemegang saham.
  • Mortgage REIT - pendapatan dihasilkan dari hipotek, melalui meminjamkan uang kepada pemilik real estat atau membeli sekuritas berbasis mortgage yang ada. Margin antara bunga yang diperoleh dari pinjaman hipotek dan biaya pendanaan pinjaman ini adalah pendapatan yang diperoleh dari aktivitas investasi ini.
  • Hybrid REIT - kombinasi investasi properti dan hipotek dengan memiliki properti sekaligus memberikan pinjaman kepada investor real estat. Pendapatan berasal dari pendapatan sewa dan bunga.

Apa Manfaat Berinvestasi dalam REIT?

  • Transparansi - REIT yang diperdagangkan di bursa saham utama beroperasi di bawah aturan yang sama seperti sekuritas publik lainnya untuk tujuan pengaturan dan pelaporan.
  • Likuiditas - Saham dapat dengan mudah dijual dan dibeli di pasar.
  • Dividen - memberikan aliran pendapatan yang stabil bagi investor, karena 90% atau lebih keuntungan dikembalikan kepada mereka.
  • Diversifikasi - memiliki REIT dalam portofolio investasi merupakan keuntungan ketika saham atau sekuritas lain turun karena REIT biasanya memiliki korelasi yang rendah dengan kinerja kelas aset lainnya.
  • Kinerja - terbukti secara historis berkinerja baik karena apresiasi properti komersial yang stabil dalam jangka panjang.

Apa Kekurangan REIT?

  • Pertumbuhan lambat - karena 90% keuntungan diberikan kembali kepada investor, hanya 10% yang dapat diinvestasikan kembali ke dalam bisnis.
  • Pembayaran pajak yang lebih tinggi - dividen dikenakan pajak yang sama dengan pendapatan biasa, bukan dengan aturan 15% yang mengatur sebagian besar dividen.
  • Risiko investasi - dapat menjadi signifikan karena faktor-faktor yang dapat mempengaruhi pasar real estat, seperti penilaian properti, suku bunga, hutang, geografi, dan undang-undang perpajakan; oleh karena itu, uji tuntas harus dilakukan.
  • Biaya manajemen - beberapa REIT mengenakan biaya transaksi dan administrasi yang tinggi, yang cenderung mengurangi pembayaran bersih kepada investor.
  • Kontrol minimal - investor tidak dapat mengontrol keputusan operasional, seperti kepemilikan properti dan strategi yang diterapkan pada perdagangan pasar.

Pelajari lebih lanjut dengan sumber daya yang tercantum di bawah ini dan dalam Laporan REIT 2016 dari EY.

Sumber daya tambahan

Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:

  • Usaha Bersama Real Estat Usaha Bersama Real Estat Sebuah Usaha Bersama Real Estat (JV) memainkan peran penting dalam pengembangan dan pembiayaan sebagian besar proyek real estat besar. Usaha patungan adalah pengaturan
  • Dana Mezanin Dana Mezanin Dana mezanin adalah kumpulan modal yang diinvestasikan dalam keuangan mezanin untuk akuisisi, pertumbuhan, rekapitalisasi, atau pengelolaan / pembelian dengan leverage. Dalam struktur modal perusahaan, keuangan mezanin adalah campuran antara ekuitas dan hutang. Pembiayaan mezanin paling sering dalam bentuk saham preferen atau hutang subordinasi dan tanpa jaminan.
  • Bagian Obligasi Tahap Obligasi Tahap obligasi biasanya bagian dari sekuritas berbasis mortgage yang ditawarkan pada waktu yang sama dan biasanya memiliki tingkat risiko, penghargaan, dan jatuh tempo yang berbeda. Misalnya, kewajiban hipotek yang dijaminkan (CMO) disusun dengan sejumlah tahapan yang jatuh tempo pada tanggal yang berbeda, membawa berbagai tingkat risiko, dan membayar suku bunga yang berbeda.
  • Pemodelan Real Estat

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022