Apa itu Klausul Bail-in?

Klausul bail-In digunakan pada saat kebangkrutan. Kepailitan Kepailitan adalah status hukum manusia atau badan non-manusia (firma atau lembaga pemerintah) yang tidak dapat membayar kembali utangnya kepada kreditor. atau kesulitan keuangan dan memaksa kreditor peminjam untuk menghapus sebagian dari utangnya untuk meringankan beban keuangan pada lembaga peminjam.

Klausul Jaminan

Tujuan akhir dari klausul bail-in adalah untuk menjaga agar institusi tetap bertahan dan beroperasi, bahkan di saat-saat sulit. Klausul jaminan biasanya melibatkan kreditor yang kehilangan sebagian dari klaim mereka atau merestrukturisasi hutang Restrukturisasi hutang Restrukturisasi hutang adalah proses dimana perusahaan atau entitas lain yang mengalami kesulitan keuangan dan masalah likuiditas membiayai kembali kewajiban hutang yang ada untuk mendapatkan lebih banyak fleksibilitas dalam jangka pendek dan membuat beban utangnya lebih terkendali secara keseluruhan. dengan menerbitkan ekuitas senilai jumlah yang sama.

Klausul Bail-In - Sejarah

Selama Krisis Keuangan Global 2008 Krisis Keuangan Global 2008-2009 Krisis Keuangan Global 2008-2009 mengacu pada krisis keuangan besar-besaran yang dihadapi dunia dari tahun 2008 hingga 2009. Krisis keuangan berdampak pada individu dan institusi di seluruh dunia, dengan jutaan orang Amerika sangat terpengaruh. Lembaga keuangan mulai tenggelam, banyak yang diserap oleh entitas yang lebih besar, dan Pemerintah AS terpaksa menawarkan dana talangan, Pemerintah AS mengeluarkan dana talangan untuk sejumlah lembaga keuangan yang gagal dan bangkrut karena dampak besar dari kegagalan mereka terhadap perekonomian, dan ekspektasi bahwa runtuhnya perusahaan akan mengakibatkan bencana ekonomi secara keseluruhan.

Total biaya bailout diperkirakan sekitar $ 700 miliar. Ini sebagian besar didanai oleh pembayar pajak AS, yang menyebabkan kekacauan politik di antara para pembayar pajak karena uang mereka digunakan untuk tujuan selain perbaikan infrastruktur dan layanan kesehatan. Untuk menghindari masalah tersebut, konsep bail-in diperkenalkan, yang melindungi deposan dan pembayar pajak dengan mengorbankan klaim hutang kreditor.

Jaminan vs. Klausul Jaminan

Bailout adalah kebalikan dari klausul bail-in dan memungkinkan organisasi peminjam untuk tetap dalam bisnis dan melanjutkan operasi melalui suntikan modal atau dana oleh lembaga yang stabil secara finansial (misalnya, pemerintah) atau investor.

Sebaliknya, klausul bail-in lebih membebani kreditor, mengharuskan kreditor mengurangi utangnya sehingga lembaga tersebut dapat bertahan dan melindungi deposan dan pembayar pajaknya.

Oleh karena itu, dana talangan membuat pembayar pajak menghadapi lebih banyak risiko dan beban keuangan, sedangkan dana talangan memberikan tekanan yang sama pada kreditor - terutama pada kreditor tanpa jaminan karena mereka tidak memerlukan jaminan sebelum menyetujui kontrak pinjaman.

Bail-in - Implikasi

1. Wajib Pajak

Wajib pajak mendapat manfaat paling banyak dari klausul bail-in, terutama jika ada krisis keuangan yang sedang berlangsung di mana lembaga perlu dilindungi dari kegagalan dan kebangkrutan total. Dengan memberikan tekanan pada kreditor, dana talangan melindungi uang pembayar pajak dan memungkinkannya dialokasikan pada pengeluaran sektor publik untuk perawatan kesehatan, infrastruktur, dan sistem pertahanan yang lebih baik.

2. Politisi

Politisi dapat menggunakan klausul bail-in atas klausul bailout untuk mendapatkan daya tarik dan dukungan di antara para pembayar pajak, yang juga merupakan pemilih yang menentukan hasil pemilu.

3. Deposan

Deposan dilindungi dengan baik oleh klausul bail-in. Dalam kasus kesulitan keuangan pada institusi (bank, dalam hal ini), deposan kemungkinan tidak akan kehilangan uang jika dana untuk menjalankan institusi disediakan oleh kreditor.

Bail-in - Resiko

1. Bahaya moral

Bail-Ins dan bailout sama-sama berisiko menciptakan masalah moral hazard di antara lembaga-lembaga yang tertekan. Dengan menawarkan institusi jalan keluar dari masalah keuangan, klausul bail-in dapat mendorong perilaku irasional dan berisiko yang dapat menyebabkan kekacauan di masa depan.

2. Biaya pinjaman yang lebih tinggi

Jika perjanjian pinjaman mencakup klausul bail-in, pemberi pinjaman dapat mengenakan tingkat bunga yang lebih tinggi untuk mengkompensasi risiko tambahan kehilangan sebagian (atau semua) bagian hutang mereka jika terjadi kebangkrutan atau kesulitan keuangan. Oleh karena itu, lembaga peminjam mungkin menghadapi biaya pinjaman yang lebih tinggi.

Contoh Praktis: Krisis Keuangan Siprus

Pada 2012-13, Republik Siprus menghadapi krisis ekonomi karena kegagalan bank Siprus, yang menyebabkan penggunaan klausul bail-in di mana deposan dan kreditor dengan klaim lebih dari 100.000 euro harus melepaskan sebagian dari rekening mereka. untuk menjaga operasi bank dan ekonomi agar tidak runtuh. Langkah tersebut mengambil potensi beban bailout dari para pembayar pajak Siprus dan menyebabkan para kreditor dan deposan besar kehilangan sebagian dari dana mereka.

Bacaan Terkait

Finance menawarkan Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran kembali, dan banyak lagi. program sertifikasi bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:

  • Kualitas Agunan Kualitas Agunan Kualitas agunan berkaitan dengan kondisi keseluruhan dari suatu aset tertentu yang ingin dijadikan jaminan oleh perusahaan atau individu pada saat meminjam dana.
  • Arus Kas Bebas Arus Kas Bebas (FCF) Arus Kas Bebas (FCF) mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan apa yang paling diminati investor: kas yang tersedia didistribusikan dengan cara yang bijaksana
  • Biaya Hutang Biaya Hutang Biaya hutang adalah pengembalian yang diberikan perusahaan kepada debtholders dan kreditornya. Biaya hutang digunakan dalam perhitungan WACC untuk analisis penilaian.
  • Panduan Pemodelan Keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022