Relative Price Strength (RPS) atau disebut juga relative strength adalah perbandingan antara tren harga suatu harga saham dengan tren harga pasar. RPS umumnya digunakan dalam analisis teknis Analisis Teknis - Panduan Pemula Analisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi aksi harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif dari semua peserta di pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan oleh karena itu, secara terus menerus menetapkan nilai pasar yang wajar untuk sekuritas. dan jangan disamakan dengan indeks harga relatif.
Ringkasan Cepat:
- Kekuatan harga relatif (RPS) membandingkan tren harga saham dengan pasar.
- RPS> 1 menunjukkan bahwa saham mengungguli pasar, RPS <1 menunjukkan bahwa saham berkinerja buruk di pasar, dan RPS = 1 menunjukkan bahwa saham berkinerja setara dengan pasar.
- RPS bisa menyesatkan karena menggunakan data historis dan tidak memperhitungkan risiko.
Formula untuk Kekuatan Harga Relatif
Rumus RPS adalah sebagai berikut:
Dimana:
- Tren harga suatu saham adalah persentase perubahan harga saham selama suatu periode waktu; dan
- Harga tren pasar adalah persentase perubahan pasar selama periode waktu tertentu.
Sebagai alternatif, metrik lain untuk penyebut, seperti harga tren suatu industri atau harga tren saham lain, dapat digunakan tergantung pada apa yang ingin dibandingkan dengan investor.
Contoh Kekuatan Harga Relatif
John adalah investor momentum Momentum Investing Momentum investasi adalah strategi investasi yang ditujukan untuk membeli sekuritas yang telah menunjukkan tren harga naik atau sekuritas short-selling yang sedang mencari saham yang tumbuh paling cepat dibandingkan pasar. Harga tren dari tiga saham berbeda selain harga tren pasar disediakan. Berdasarkan RPS saja, saham mana yang kemungkinan besar akan dipilih John?
RPS Saham 1 adalah 47% / 33% = 1,42 .
RPS Saham 2 adalah 12% / 33% = 0,36 .
RPS Saham 3 adalah 54% / 33% = 1,64 .
Berdasarkan RPS saja, kemungkinan besar John akan memilih Stock 3.
Menafsirkan Kekuatan Harga Relatif
Kekuatan harga relatif merupakan indikator momentum harga. RPS yang lebih tinggi selalu diinginkan. RPS yang lebih besar dari 1.0 menunjukkan bahwa saham mengungguli pasar. RPS sama dengan 1.0 menunjukkan bahwa kinerja saham identik dengan pasar. RPS yang lebih rendah dari 1,0 menunjukkan bahwa saham berkinerja buruk di pasar.
Batasan Kekuatan Harga Relatif
1. Data historis
Kekuatan harga relatif menggunakan data historis - kinerja masa lalu tidak menunjukkan kinerja masa depan. Oleh karena itu, saham dengan RPS yang lebih tinggi dibandingkan dengan saham lain tidak menunjukkan bahwa saham tersebut adalah pilihan yang lebih baik untuk bergerak maju.
2. Tidak ada faktor risiko
Kekuatan harga relatif dapat menjadi indikator yang menyesatkan karena tidak memperhitungkan risiko. RPS adalah perbandingan murni antara pengembalian dan tidak mempertimbangkan risiko yang diambil untuk menghasilkan pengembalian itu.
RPS seharusnya tidak menjadi satu-satunya determinan yang digunakan saat pengambilan saham. Indikator teknis tambahan, termasuk moving average convergence divergence (MACD) MACD Oscillator - Analisis Teknis MACD Oscillator digunakan untuk memeriksa konvergensi dan divergensi moving average jangka pendek. MACD Oscillator adalah indikator teknis bermata dua yang menawarkan kemampuan kepada pedagang dan analis untuk mengikuti tren di pasar, serta mengukur momentum perubahan harga. , simple moving average (SMA), dan relative strength index (RSI), dan analisis fundamental Analisis Fundamental Dalam akuntansi dan keuangan, analisis fundamental adalah metode untuk menilai nilai intrinsik suatu sekuritas dengan menganalisis berbagai faktor makroekonomi dan mikroekonomi. Tujuan akhir dari analisis fundamental adalah untuk mengukur nilai intrinsik sekuritas.harus digunakan dalam hubungannya dengan RPS.
Berinvestasi Berdasarkan RPS
Meskipun RPS dirasa kurang bermanfaat - mengapa investor menggunakannya?
Investor menggunakan RPS karena mereka percaya RPS memberikan wawasan tentang momentum harga di masa depan. Kegunaan RPS didasarkan pada premis momentum - saham dengan RPS yang meningkat diasumsikan akan terus meningkat. Selain itu, investor yakin bahwa perusahaan dengan RPS yang tinggi akan menarik investor lain untuk menanamkan modalnya di saham (sehingga menaikkan harga saham).
Sumber Daya Lainnya
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:
- Osilator McClellan Osilator McClellan - Analisis Teknis Osilator McClellan adalah jenis osilator momentum. Osilator McClellan dihitung menggunakan rata-rata pergerakan eksponensial, dan dirancang untuk menunjukkan kekuatan atau kelemahan pergerakan harga, bukan arahnya.
- Relative Strength Index (RSI) Relative Strength Index (RSI) Relative Strength Index (RSI) adalah salah satu osilator momentum yang paling populer dan banyak digunakan. Ini pada awalnya dikembangkan oleh insinyur mesin terkenal yang menjadi analis teknis, J. Welles Wilder. RSI mengukur kecepatan dan laju perubahan harga
- Garis Kecepatan Garis Kecepatan - Analisis Teknis Garis kecepatan adalah alat analisis yang digunakan untuk menentukan level support dan resistance. Mereka tidak dimaksudkan untuk digunakan sebagai indikator teknis yang berdiri sendiri.
- Pola Segitiga Pola Segitiga - Analisis Teknis Pola segitiga adalah pola grafik umum yang harus diketahui setiap pedagang. Pola segitiga penting karena membantu menunjukkan kelanjutan pasar bullish atau bearish. Mereka juga dapat membantu pedagang dalam melihat pembalikan pasar.
