Jaminan silang mengacu pada pengaturan antara dua atau lebih perusahaan terkait untuk memberikan jaminan atas kewajiban masing-masing. Jaminan semacam itu biasanya dibuat di antara perusahaan yang diperdagangkan di bawah grup yang sama atau antara perusahaan induk dan anak perusahaannya. Jaminan silang melindungi perusahaan yang menimbulkan kewajiban (seperti pinjaman Pinjaman Jembatan Pinjaman jembatan adalah bentuk pembiayaan jangka pendek yang digunakan untuk memenuhi kewajiban saat ini sebelum mendapatkan pembiayaan permanen. Jaminan ini memberikan arus kas langsung saat dana dibutuhkan tetapi belum tersedia. Pinjaman jembatan datang dengan tingkat bunga yang relatif tinggi dan harus didukung oleh suatu bentuk jaminan) dari kehilangan asetnya jika gagal memenuhi kewajibannya.
Jika satu perusahaan dalam suatu kelompok perusahaan meminjam pinjaman dari bank dan perusahaan terkait lainnya memberikan jaminan silang, pemberi pinjaman menerima jaminan bahwa pinjaman tersebut akan dilunasi. Jika peminjam gagal melakukan pembayaran pokok dan bunga Beban Bunga Beban bunga muncul dari perusahaan yang mendanai melalui hutang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tetapi juga dapat dihitung melalui jadwal hutang. Jadwal harus menguraikan semua bagian utama dari hutang perusahaan di neracanya, dan menghitung bunga dengan mengalikan tepat waktu, pemberi pinjaman mungkin meminta penjamin untuk membayar kembali pinjaman atas nama peminjam.
Bagaimana Jaminan Silang Bekerja
Dalam perjanjian jaminan silang, pemberi jaminan disebut sebagai "penjamin" sedangkan orang atau entitas yang menerima jaminan disebut sebagai "penerima jaminan" atau "kreditur". Orang atau entitas yang pembayarannya dijamin dengan jaminan disebut sebagai "pokok" atau "peminjam". Untuk perusahaan publik Swasta vs Perusahaan Publik Perbedaan utama antara perusahaan swasta vs publik adalah bahwa saham perusahaan publik diperdagangkan di bursa saham, sedangkan saham perusahaan swasta tidak. , pemegang saham mungkin diminta untuk menyetujui jaminan silang sebelum dapat berlaku.
Salah satu cara kerja jaminan silang adalah ketika induk dan anak perusahaannya. Anak perusahaan (sub) adalah badan usaha atau korporasi yang sepenuhnya dimiliki atau sebagian dikendalikan oleh perusahaan lain, disebut sebagai induk, atau perusahaan induk. Kepemilikan ditentukan oleh persentase saham yang dimiliki oleh perusahaan induk, dan kepemilikan saham tersebut harus minimal 51%. menjamin kewajiban keuangan masing-masing. Perusahaan induk berkomitmen untuk membayar pemberi pinjaman jika anak perusahaan gagal melakukan pembayaran yang disepakati sesuai dengan kesepakatan dengan pemberi pinjaman. Terkadang, penjamin dapat memilih untuk menjamin hanya sebagian dari pinjaman.
Selain itu, jika pinjaman terlalu besar untuk dijamin oleh satu perusahaan, beberapa perusahaan terkait dapat menawarkan untuk menutupi porsi pro rata dari total pinjaman. Jika obligor tidak dapat melakukan pembayaran yang disepakati, masing-masing penjamin akan bertanggung jawab untuk memenuhi pembayaran pinjaman tersebut.
Perjanjian Jaminan
Perjanjian penjaminan adalah perjanjian di mana penjamin setuju untuk bertanggung jawab atas kewajiban keuangan entitas lain jika entitas tersebut tidak dapat memenuhi kewajiban pada waktu yang disepakati. Perjanjian tersebut juga menguraikan area tertentu yang dijanjikan penjamin untuk memberikan jaminan, jika penjamin tidak menjamin seluruh pinjaman.
Perjanjian jaminan memberi pemberi pinjaman keunggulan dalam transaksi, dan perjanjian tersebut dapat dieksekusi di pengadilan. Intinya, pengadilan dapat melihat perjanjian jaminan sebagai obligasi ganti rugi yang memberikan kompensasi kepada penerima obligasi atas kerugian yang diakibatkan oleh kegagalan prinsipal untuk melakukan pembayaran berkala sebagaimana diperlukan. Oleh karena itu, perjanjian jaminan berfungsi sebagai bentuk jaminan tambahan.
Persyaratan Pengungkapan untuk Jaminan Silang
Menurut Interpretasi Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) 45, penjamin kewajiban keuangan diharuskan untuk mengungkapkan dan mencatat janji tersebut. Penjamin diharuskan untuk mencatat nilai wajar jaminan sebagai kewajiban dalam pembukuannya. Pencatatan harus dilakukan pada awal periode ketika perusahaan memberikan jaminan kepada yang lain. Namun, Interpretation 45 mengecualikan beberapa jenis perusahaan, seperti perusahaan leasing dan asuransi yang memberikan jaminan dalam menjalankan bisnis mereka yang biasa.
Persyaratan FASB juga membebaskan perusahaan induk yang memberikan jaminan kepada anak perusahaan mereka dari pencatatan janji-janji tersebut sebagai kewajiban di neraca mereka. Namun, perusahaan induk harus mengungkapkan sifat jaminan, kewajiban maksimum jika perusahaan diminta untuk membayar hutang obligor, dan langkah-langkah yang akan digunakan penjamin untuk mendapatkan kembali uang dari obligor. Jika penjamin dan obligor adalah perusahaan yang tidak terkait, transaksi tersebut harus dicatat di neraca sebagai kewajiban.
Contoh Praktis Jaminan Silang
Perusahaan ABC adalah perusahaan induk dari Perusahaan XYZ. Anak perusahaan XYZ bermaksud untuk memperoleh teknologi kepemilikan baru untuk pabrik perakitan sepeda motornya. Teknologi tersebut akan merugikan perusahaan sekitar $ 10 juta. Bank NMN telah setuju untuk meminjamkan $ 10 juta kepada Entitas Anak XYZ, dengan syarat perusahaan tersebut mendapatkan jaminan dari perusahaan lain.
Akibatnya, XYZ mendekati perusahaan induknya ABC untuk menjadi penjamin pinjaman tersebut. ABC kemudian menyetujui permintaan tersebut dan menandatangani perjanjian jaminan yang menguraikan jumlah jaminan dan kondisi jaminan.
Jaminan Hilir vs. Jaminan Hulu
Penjaminan hilir dan hulu merupakan bentuk utama penjaminan silang yang melibatkan perusahaan induk dan anak perusahaan.
Sebuah jaminan hilir adalah jaminan yang diberikan oleh perusahaan induk untuk anak perusahaannya, untuk meyakinkan pemberi pinjaman bahwa anak akan menghormati kewajiban keuangan. Jika anak perusahaan tidak dapat melunasi pinjamannya, perusahaan induk berkomitmen untuk membayar kembali pinjaman tersebut atas nama anak perusahaan.
Di sisi lain, jaminan hulu merupakan bentuk jaminan dimana anak perusahaan menjamin hutang perusahaan induknya. Jaminan hulu terjadi ketika perusahaan induk tidak memiliki aset yang cukup untuk dijadikan jaminan atas pinjaman dan termasuk aset anak perusahaan untuk memperluas jaminannya.
Bacaan Terkait
Terima kasih telah membaca penjelasan Finance tentang jaminan silang. Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:
- Pinjaman Jembatan Pinjaman Jembatan Pinjaman jembatan adalah bentuk pembiayaan jangka pendek yang digunakan untuk memenuhi kewajiban saat ini sebelum mendapatkan pembiayaan permanen. Ini memberikan arus kas langsung ketika dana dibutuhkan tetapi belum tersedia. Pinjaman jembatan datang dengan tingkat bunga yang relatif tinggi dan harus didukung dengan beberapa bentuk jaminan
- Perjanjian Hutang Perjanjian Hutang Perjanjian hutang adalah batasan yang diberikan oleh pemberi pinjaman (kreditur, pemegang hutang, investor) dalam perjanjian pinjaman untuk membatasi tindakan peminjam (debitur).
- Pembiayaan Kontinjensi Pembiayaan Kontinjensi Dalam perjanjian jual beli rumah, pembiayaan kontinjensi mengacu pada klausul yang menyatakan bahwa penawaran bergantung pada pembeli yang mengamankan pembiayaan untuk properti. Kontinjensi pembiayaan memberi pembeli perlindungan dari potensi konsekuensi hukum jika kesepakatan gagal ditutup.
- Niat Baik Pribadi Niat Baik Pribadi Niat baik pribadi adalah nilai tidak berwujud yang muncul dari upaya atau reputasi pemilik bisnis atau individu lain. Artinya, nilai hanya terkait dengan orang yang bekerja dalam suatu organisasi dan bukan bisnis itu sendiri. Dalam akuntansi dan keuangan, goodwill adalah aset tidak berwujud
