Istilah “microcap,” juga dikenal sebagai micro-cap, umumnya digunakan untuk perusahaan dengan kapitalisasi pasar rendah, biasanya berkisar antara $ 50 juta dan $ 300 juta. Kapitalisasi pasar adalah produk dari harga saham perusahaan dan sahamnya yang beredar. Saham Beredar Saham yang beredar mewakili jumlah saham perusahaan yang diperdagangkan di pasar sekunder dan, oleh karena itu, tersedia bagi investor. Saham yang beredar mencakup semua saham terbatas yang dimiliki oleh pejabat perusahaan dan orang dalam (karyawan senior), serta bagian ekuitas yang dimiliki oleh investor institusi, dan itu berubah setiap hari.
Saham microcap dapat berupa perusahaan baru dengan sedikit regulasi atau perusahaan kecil dengan potensi signifikan untuk menjadi saham kapitalisasi besar di masa mendatang. Meskipun kategorisasi saham berdasarkan kapitalisasi pasar dapat bervariasi antara pelaku pasar yang berbeda, saham biasanya diklasifikasikan sesuai kategori di bawah ini:
Ringkasan
- Microcap adalah istilah umum yang digunakan untuk mendefinisikan saham dengan kapitalisasi pasar antara $ 50 juta dan $ 300 juta.
- Saham microcap biasanya diperdagangkan over-the-counter, dengan informasi yang tersedia untuk umum rendah, dan lebih berisiko untuk diinvestasikan daripada saham berkapitalisasi besar.
- Investor harus berhati-hati saat berinvestasi di saham microcap dan hanya boleh berinvestasi setelah melakukan uji tuntas secara menyeluruh pada saham yang ingin mereka investasikan.
Tabel Klasifikasi menurut Kapitalisasi Pasar
| Klasifikasi | Rentang Kapitalisasi Pasar |
|---|---|
| Topi besar | Lebih dari $ 10 miliar |
| Tutup tengah | $ 2 miliar sampai $ 10 miliar |
| Topi kecil | $ 300 juta sampai $ 2 miliar |
| Topi mikro | $ 50 juta sampai $ 300 juta |
| Tutup nano | Kurang dari $ 50 juta |
Fitur Saham Microcap
1. Kurangnya informasi publik
Perbedaan terbesar antara saham microcap dan saham dengan kapitalisasi pasar lebih tinggi adalah keakuratan informasi yang tersedia untuk publik tentang perusahaan. Sebagian besar perusahaan publik besar mengajukan laporan mereka kepada regulator nasional Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah lembaga independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas. Itu juga bertanggung jawab untuk memelihara industri sekuritas dan bursa saham dan opsi, yang dapat dengan mudah diakses di situs web regulator oleh investor mana pun. Selain itu, saham-saham berkapitalisasi besar secara teratur diteliti dan ditulis oleh analis ekuitas, dan harga saham mereka dengan mudah tersedia di internet.
Namun, informasi serupa jarang ditemukan dengan mudah secara publik untuk saham microcap. Banyak dari perusahaan microcap yang tidak menyampaikan laporannya kepada regulator masing-masing sehingga menyulitkan investor untuk mendapatkan informasi yang relevan.
2. Resiko tinggi
Berinvestasi di saham, secara umum, melibatkan sejumlah risiko. Namun, saham microcap memiliki risiko lebih tinggi daripada saham berkapitalisasi besar. Banyak perusahaan microcap baru dan tidak memiliki informasi historis. Beberapa mungkin tidak memiliki pendapatan yang signifikan baik karena produk mereka dalam pengembangan atau belum diluncurkan di pasar.
Mereka dicirikan oleh volume perdagangan yang rendah, yang menyulitkan investor untuk menjual investasinya ketika dia ingin melakukannya. Karena volume perdagangan yang rendah, setiap aksi jual besar-besaran secara langsung akan berdampak signifikan pada harga saham. Perusahaan juga rentan terhadap penipuan dan tata kelola perusahaan Tata Kelola Perusahaan Tata kelola perusahaan adalah sesuatu yang sama sekali berbeda dari kegiatan manajemen operasional sehari-hari yang dilakukan oleh para eksekutif perusahaan. Ini adalah sistem masalah.
3. Tidak ada standar pencatatan minimum
Setiap perusahaan yang berniat mencatatkan sahamnya di bursa harus memenuhi standar pencatatan minimum yang ditetapkan bursa. Persyaratannya dapat berkisar dari memiliki nilai minimum aset tertentu hingga jumlah pemegang saham minimum.
Saham microcap tidak perlu memenuhi persyaratan pencatatan tersebut. Namun, terkadang, perusahaan yang sekuritasnya dikutip di pasar OTC mungkin perlu memenuhi kriteria minimum yang diberlakukan oleh sistem perdagangan.
4. Diperdagangkan bebas
Saham microcap kekurangan likuiditas dan persyaratan pencatatan saham berkapitalisasi besar; maka banyak yang diperdagangkan di over-the-counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) adalah perdagangan sekuritas antara dua pihak counter yang dilakukan di luar bursa formal dan tanpa pengawasan dari regulator pertukaran. Perdagangan OTC dilakukan di pasar over-the-counter (tempat terdesentralisasi tanpa lokasi fisik), melalui jaringan dealer. pasar. Over-the-counter berarti bahwa saham tidak diperdagangkan di bursa melainkan langsung diperdagangkan antara broker dan dealer atau pada sistem OTC.
5. Hadiah yang berpotensi tinggi
Trade-off dengan berinvestasi di microcaps adalah bahwa dengan risiko yang lebih tinggi, ada kemungkinan imbalan yang lebih tinggi jika perusahaan menjadi multi-bagger. Menemukan multi-bagger seperti itu membutuhkan proses uji tuntas yang menyeluruh oleh investor. Hampir setiap saham perusahaan besar saat ini memulai perjalanannya sebagai perusahaan kecil.
Seorang investor harus memahami keuangan perusahaan, strategi bisnisnya, dan potensi masa depan, dan baru kemudian memutuskan untuk berinvestasi di perusahaan tersebut. Setelah uji tuntas selesai, investor harus bersabar dengan investasi, karena harga saham perusahaan kecil sangat fluktuatif dan sensitif terhadap sentimen pasar.
Sumber daya tambahan
Finance menawarkan Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran kembali, dan banyak lagi. program sertifikasi bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus mempelajari dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, harap jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:
- Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari suatu investasi selama periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan sebagai persentase. Panduan ini mengajarkan rumus paling umum
- Jenis Pengarsipan SEC Jenis Pengarsipan SEC US SEC mewajibkan perusahaan publik untuk mengirimkan berbagai jenis pengarsipan SEC, formulir termasuk 10-K, 10-Q, S-1, S-4, lihat contoh. Jika Anda seorang investor atau profesional keuangan yang serius, mengetahui dan mampu menafsirkan berbagai jenis pengajuan SEC akan membantu Anda dalam membuat keputusan investasi yang tepat.
- Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
- Volume Perdagangan Volume Perdagangan Volume perdagangan, juga dikenal sebagai volume perdagangan, mengacu pada jumlah saham atau kontrak yang dimiliki oleh sekuritas tertentu yang diperdagangkan setiap hari
