Investasi keuangan adalah setiap aset atau instrumen yang dibeli dengan tujuan untuk menjual aset tersebut dengan harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian di masa depan (capital gain), atau dengan harapan aset tersebut akan langsung menghasilkan pendapatan (seperti pendapatan sewa atau dividen). Panduan ini akan mengulas tiga metode investasi utama (atau kelas aset).
Namun, kriteria pasti suatu transaksi untuk dianggap sebagai investasi tidak begitu konkret. Dari perspektif yang luas, ada banyak kategori investasi yang berbeda. Khususnya dalam hal akuntansi Kantor Akuntan Publik terdiri dari akuntan yang tugasnya melayani bisnis, individu, pemerintah & nirlaba dengan menyusun laporan keuangan, pajak, transaksi yang berbeda dapat dijadikan sebagai investasi oleh orang yang berbeda. Misalnya, transaksi leasing dapat dilihat sebagai investasi oleh beberapa orang tetapi tidak oleh orang lain.
Dalam definisi yang sangat luas, investasi dapat merangkum setiap tindakan atau operasi yang dilakukan dengan tujuan untuk menghasilkan pendapatan di masa depan. Dengan demikian, bahkan tindakan memproduksi barang dengan tujuan untuk dijual kembali di masa mendatang dapat dilihat sebagai investasi.
Ada jenis transaksi tertentu yang mudah dilihat sebagai investasi finansial. Ini adalah fokus artikel ini dan dijelaskan di bawah ini.
Apa saja Metode Investasi yang Berbeda?
Cara sederhana untuk mengklasifikasikan investasi adalah dengan membaginya menjadi tiga kategori atau “metode investasi” yang meliputi:
- Investasi hutang (pinjaman)
- Investasi ekuitas (kepemilikan perusahaan)
- Investasi hibrida (sekuritas konversi, modal mezanin, saham preferen)
Investasi Hutang
Investasi berbasis hutang dapat dibagi lagi menjadi dua sub-kategori - investasi publik dan non-publik (swasta).
Investasi hutang publik adalah setiap investasi yang dapat dibeli atau diperdagangkan di pasar hutang terbuka. Ini adalah hal-hal seperti obligasi, surat hutang Debenture Debenture adalah hutang atau obligasi tanpa jaminan yang membayar sejumlah uang tertentu ditambah bunga kepada pemegang obligasi pada saat jatuh tempo. Debenture adalah instrumen hutang jangka panjang yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk mengamankan dana atau modal segar. Kupon atau suku bunga ditawarkan sebagai kompensasi kepada pemberi pinjaman. , dan pertukaran kredit, antara lain. Perusahaan sering mengklasifikasikan sekuritas publik Sekuritas publik Sekuritas publik, atau sekuritas yang dapat diperjualbelikan, adalah investasi yang secara terbuka atau mudah diperdagangkan di suatu pasar. Sekuritas dapat berupa ekuitas atau berbasis hutang. dimiliki hingga jatuh tempo, tersedia untuk dijual, atau dimiliki untuk diperdagangkan.Masing-masing klasifikasi ini memiliki kriteria tertentu dan perlakuan khusus berdasarkan standar akuntansi. Akuntansi Untuk Pajak Penghasilan Pajak penghasilan dan pembukuannya adalah bidang utama keuangan perusahaan. Memiliki pemahaman konseptual tentang akuntansi untuk pajak penghasilan memungkinkan perusahaan untuk menjaga fleksibilitas keuangan. Pajak adalah bidang yang rumit untuk dinavigasi dan sering kali membingungkan bahkan analis keuangan yang paling terampil.
Investasi hutang swasta adalah setiap transaksi yang menghasilkan aset di neraca dan tidak secara terbuka atau mudah diperdagangkan di pasar. Contohnya adalah pembelian piutang entitas lain Piutang Usaha Piutang Usaha (AR) mewakili penjualan kredit suatu bisnis, yang belum sepenuhnya dibayar oleh pelanggannya, aset lancar di neraca. Perusahaan mengizinkan klien mereka untuk membayar dalam jangka waktu yang wajar dan diperpanjang, asalkan persyaratannya disetujui. atau piutang pinjaman, yang diharapkan menghasilkan pendapatan di masa depan.
Investasi Ekuitas
Investasi ekuitas juga dapat dikategorikan sebagai investasi publik dan non-publik. Yang terakhir ini umumnya dikenal sebagai Ekuitas Pribadi Profil Karir Ekuitas Pribadi Analis & rekanan ekuitas swasta melakukan pekerjaan serupa seperti di perbankan investasi. Pekerjaan itu meliputi pemodelan keuangan, penilaian, jam kerja panjang & gaji tinggi. Ekuitas swasta (PE) adalah perkembangan karir umum untuk bankir investasi (IB). Analis di IB sering memimpikan "lulus" ke sisi beli, yang dianggap sebagai investasi berisiko tinggi dan imbalan tinggi. Faktanya, investasi ekuitas umumnya dipandang lebih berisiko daripada investasi utang, dengan keuntungan berpotensi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi.
Investasi ekuitas publik adalah investasi berbasis ekuitas yang dapat dibeli atau diperdagangkan di pasar. Ini sering kali merupakan jenis investasi yang ada dalam pikiran seseorang ketika membahas investasi. Ini mencakup instrumen seperti saham biasa. Saham Apa itu saham? Seorang individu yang memiliki saham di sebuah perusahaan disebut pemegang saham dan memenuhi syarat untuk mengklaim bagian dari sisa aset dan pendapatan perusahaan (jika perusahaan tersebut dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. , saham preferen, opsi saham, dan waran saham.
Investasi ekuitas swasta seringkali merupakan investasi skala besar yang tidak berada dalam lingkup investor kecil. Leveraged buyout Leveraged Buyout (LBO) Sebuah leveraged buyout (LBO) adalah transaksi di mana bisnis diperoleh dengan menggunakan hutang sebagai sumber pertimbangan utama. Transaksi LBO biasanya terjadi ketika perusahaan private equity (PE) meminjam sebanyak mungkin dari berbagai pemberi pinjaman (hingga 70-80% dari harga beli) untuk mencapai tingkat pengembalian internal IRR> 20%, merger dan akuisisi. , dan investasi modal ventura hanyalah beberapa jenis transaksi ekuitas swasta yang lebih umum dilakukan.
Metode Investasi Hibrid
Mari kita lihat beberapa metode investasi tambahan. Ada jenis investasi yang menggabungkan unsur utang dan ekuitas. Contohnya adalah hutang mezanin, di mana investor memberikan pinjaman kepada pihak kedua dengan imbalan ekuitas. Contoh lain adalah obligasi konversi, di mana investor telah membeli obligasi yang memiliki fitur yang dapat ditukar dengan sejumlah saham perusahaan penerbit.
Ada juga jenis investasi yang tidak memiliki komponen hutang maupun ekuitas. Contoh dari jenis ini adalah setiap investasi ke dalam sisi aset neraca, seperti pembelian peralatan atau properti berdasarkan PP&E. Alternatifnya, membeli aset tidak berwujud seperti merek atau paten juga dapat diklasifikasikan sebagai investasi, bergantung pada strateginya.
Terakhir, ada kelas besar investasi yang disebut derivatif, yang - seperti namanya - berasal dari sekuritas lain. Ada banyak jenis turunan, yang semuanya pantas mendapatkan artikelnya sendiri. Namun, contoh derivatif yang umum dikenal adalah kontrak berjangka dan opsi Opsi Saham Opsi saham adalah kontrak antara dua pihak yang memberikan hak kepada pembeli untuk membeli atau menjual saham dasar dengan harga yang telah ditentukan dan dalam jangka waktu tertentu. Penjual opsi saham disebut penulis opsi, di mana penjual dibayar premi dari kontrak yang dibeli oleh pembeli opsi saham. , yang merupakan instrumen investasi yang mendasarkan nilainya dari saham atau komoditas yang mendasarinya.
Baca lebih lanjut tentang Berinvestasi!
Finance menawarkan Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran kembali, dan banyak lagi. program sertifikasi bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:
- Perbankan Investasi Perbankan Investasi Perbankan investasi adalah divisi dari bank atau lembaga keuangan yang melayani pemerintah, perusahaan, dan lembaga dengan menyediakan jasa konsultasi penjaminan emisi (peningkatan modal) dan merger dan akuisisi (M&A). Bank investasi bertindak sebagai perantara
- Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
- Panduan Gratis Pelatihan Model DCF Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah ramalan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan
- Sekuritas Publik Sekuritas Publik Sekuritas publik, atau sekuritas yang dapat dipasarkan, adalah investasi yang secara terbuka atau mudah diperdagangkan di suatu pasar. Sekuritas dapat berupa ekuitas atau berbasis hutang.
