Spread trading - juga dikenal sebagai perdagangan nilai relatif - adalah metode perdagangan yang melibatkan investor secara bersamaan membeli satu sekuritas dan menjual sekuritas terkait. Sekuritas yang dibeli dan dijual, sering disebut sebagai "kaki," biasanya dieksekusi dengan kontrak berjangka Kontrak Berjangka Kontrak berjangka adalah kesepakatan untuk membeli atau menjual aset yang mendasarinya di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. atau opsi, meskipun ada sekuritas lain yang dapat digunakan.
Ringkasan:
- Spread trading - juga dikenal sebagai perdagangan nilai relatif - adalah pembelian dan penjualan sekuritas terkait secara bersamaan sebagai satu unit, yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan spread (perbedaan harga) antara kedua sekuritas.
- Tujuan utama investor adalah menggunakan spread itu sendiri sebagai cara untuk menghasilkan keuntungan ketika spread melebar atau menyempit.
- Ada berbagai jenis spread dan spread dengan nama; Jenis spread yang paling umum adalah spread opsi dan spread antar komoditas.
Strategi dan Tujuan Spread Trading
Strategi perdagangan spread adalah untuk menghasilkan investor posisi bersih dengan nilai (atau spread) yang bergantung pada perbedaan harga antara sekuritas yang dijual. Dalam kebanyakan kasus, kaki tidak diperdagangkan secara independen melainkan diperdagangkan sebagai unit di bursa berjangka.
Tujuan investor adalah untuk mendapatkan keuntungan dari spread yang semakin lebar atau semakin sempit. Dengan perdagangan tersebar, investor umumnya tidak mencari keuntungan dari pergerakan harga langsung dari kaki itu sendiri. Spread - karena dieksekusi sebagai satu unit - bisa dibeli atau dijual. Itu tergantung pada kebutuhan investor, apakah dia yakin akan mendapatkan keuntungan dari spread yang lebih luas atau lebih sempit.
Dua Jenis Umum Spread
Ada beberapa jenis spread; Namun, dua yang paling umum adalah spread antar komoditas dan spread opsi.
1. Sebaran antar komoditas
Sebaran antar komoditas dibuat ketika investor membeli dan menjual komoditas yang jelas berbeda, tetapi juga terkait. Ada hubungan ekonomi antar komoditas. Sebagai contoh:
- Selai naksir adalah hubungan antara kedelai dan produk sampingannya, yang mencerminkan pentingnya mengolah kedelai menjadi minyak atau makanan.
- Percikan api adalah hubungan antara listrik dan gas alam; Ada banyak pembangkit listrik yang membutuhkan bahan bakar gas.
- Crack Spread Crack Spread Crack spread mengacu pada perbedaan harga antara satu barel minyak mentah dan produk sampingannya seperti bensin, minyak pemanas, bahan bakar jet, minyak tanah, basis aspal, bahan bakar diesel, dan bahan bakar minyak. Bisnis penyulingan minyak mentah menjadi berbagai komponen selalu bergejolak dari segi pendapatan. adalah hubungan antara minyak dan produk sampingannya, dengan sebaran yang menunjukkan nilai inheren penyulingan minyak mentah menjadi gas.
2. Opsi menyebar
Penyebaran umum lainnya adalah penyebaran opsi. Spread opsi dibuat dengan kontrak opsi berbeda sebagai kaki. Kedua kontrak harus berhubungan dengan keamanan atau komoditas yang sama.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:
- Efek Terkait Komoditas Efek Terkait Komoditas Efek terkait komoditas adalah instrumen investasi atau efek yang terkait dengan satu atau lebih harga komoditas. Tidak seperti komoditas, yang tidak memberikan pendapatan bagi pemiliknya, sekuritas terkait komoditas biasanya memberikan sejumlah pembayaran kepada pemegangnya.
- Options: Call and Puts Options: Calls and Puts Opsi adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu (tanggal kedaluwarsa) pada harga tertentu (strike harga). Ada dua jenis opsi: panggilan dan panggilan. Opsi AS dapat dilakukan kapan saja
- Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan mengacu pada berbagai metode yang digunakan untuk memperdagangkan aset. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan yang didorong oleh kutipan dan perintah
- Berinvestasi: Panduan Pemula Berinvestasi: Panduan Pemula Panduan Keuangan Berinvestasi untuk Pemula akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan bagaimana memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk perdagangan, dan tentang pasar keuangan yang berbeda tempat Anda dapat berinvestasi.
