Apa itu Business Life Cycle?

Siklus hidup bisnis adalah perkembangan bisnis secara bertahap dari waktu ke waktu dan paling sering dibagi menjadi lima tahap: peluncuran, pertumbuhan, goyangan, kedewasaan, dan penurunan. Siklus tersebut ditampilkan dalam grafik dengan sumbu horizontal sebagai waktu dan sumbu vertikal sebagai dolar atau berbagai metrik keuangan. Pada artikel ini, kami akan menggunakan tiga metrik keuangan untuk menggambarkan status setiap fase siklus hidup bisnis, termasuk penjualan. Pendapatan Penjualan Pendapatan penjualan adalah pendapatan yang diterima perusahaan dari penjualan barang atau penyediaan jasanya. Dalam akuntansi, istilah "penjualan" dan "pendapatan" dapat, dan sering kali, digunakan secara bergantian, dengan arti yang sama. Pendapatan tidak selalu berarti uang diterima. , laba Laba Bersih Laba Bersih adalah item baris kunci, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi dalam ketiga laporan keuangan inti.Meskipun diperoleh melalui laporan laba rugi, laba bersih juga digunakan dalam laporan neraca dan arus kas. , dan arus kas Valuasi Panduan penilaian gratis untuk mempelajari konsep yang paling penting dengan kecepatan Anda sendiri. Artikel ini akan mengajari Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas diskonto (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas,.pemodelan arus kas diskonto (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas,.pemodelan arus kas diskonto (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas,.

Grafik Tahapan Siklus Hidup Bisnis

Gambar: Kelas Keuangan Perusahaan GRATIS di Finance.

Fase Satu: Peluncuran

Setiap perusahaan memulai operasinya sebagai sebuah bisnis dan biasanya dengan meluncurkan produk atau layanan baru. Bagaimana Pandangan VC pada Startup dan Pendiri Sebuah panduan bagaimana VC memandang startup dan pendiri. Peluang mendapatkan dana, peluang sukses komersial, sifat yang mereka cari, promosi yang baik vs buruk. Selama fase peluncuran, penjualan rendah, tetapi perlahan (dan semoga terus) meningkat. Bisnis fokus pada pemasaran ke segmen konsumen sasaran mereka dengan mengiklankan keunggulan komparatif dan proposisi nilai mereka. Namun, karena pendapatan rendah dan biaya awal awal yang tinggi, bisnis cenderung mengalami kerugian pada fase ini. Faktanya, di sepanjang siklus hidup bisnis, siklus keuntungan tertinggal dari siklus penjualan dan menciptakan penundaan waktu antara pertumbuhan penjualan dan pertumbuhan laba. Kelambatan ini penting karena terkait dengan siklus hidup pendanaan,yang dijelaskan di bagian akhir artikel ini. Akhirnya, arus kas selama fase peluncuran juga negatif tetapi turun bahkan lebih rendah daripada keuntungan. Hal ini disebabkan kapitalisasi biaya awal awal yang mungkin tidak tercermin dalam keuntungan bisnis tetapi tentu saja tercermin dalam arus kasnya.

Fase Kedua: Pertumbuhan

Dalam fase pertumbuhan, perusahaan mengalami pertumbuhan penjualan yang pesat. Ketika penjualan meningkat pesat, bisnis mulai melihat keuntungan begitu mereka melewati titik impas. Namun, karena siklus keuntungan masih tertinggal dari siklus penjualan, tingkat keuntungan tidak setinggi penjualan. Akhirnya, arus kas selama fase pertumbuhan menjadi positif, menunjukkan arus kas masuk berlebih.

Fase Tiga: Goyang

Selama fase shake-out, penjualan terus meningkat, tetapi pada tingkat yang lebih lambat, biasanya karena mendekati kejenuhan pasar atau masuknya pesaing baru di pasar Ancaman Peserta Baru Ancaman Peserta Baru mengacu pada ancaman bahwa pesaing baru berpose kepada pemain saat ini dalam suatu industri. Ini adalah salah satu gaya yang membentuk. Penjualan mencapai puncaknya selama fase goyangan. Meskipun penjualan terus meningkat, laba mulai menurun pada fase peralihan. Pertumbuhan penjualan dan penurunan laba ini menunjukkan peningkatan biaya yang signifikan. Terakhir, arus kas meningkat dan melebihi laba.

Fase Empat: Kedewasaan

Saat bisnis matang, penjualan perlahan-lahan mulai menurun. Margin keuntungan semakin tipis, sementara arus kas relatif stagnan. Ketika perusahaan mendekati jatuh tempo, belanja modal utama sebagian besar berada di belakang bisnis, dan oleh karena itu perolehan kas lebih tinggi daripada laba pada laporan laba rugi. Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan laba rugi selama periode waktu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua biaya dari aktivitas operasi dan non-operasi. Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan baik dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi. .

Namun, penting untuk dicatat bahwa banyak bisnis yang memperpanjang siklus hidup bisnis mereka selama fase ini dengan mengubah diri mereka sendiri dan berinvestasi dalam teknologi baru dan pasar negara berkembang. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk memposisikan kembali diri mereka dalam industri dinamis mereka, dan karenanya menyegarkan pertumbuhan mereka di pasar.

Fase Lima: Penurunan

Pada tahap akhir siklus hidup bisnis, penjualan, keuntungan, dan arus kas semuanya menurun. Selama fase ini, perusahaan menerima kegagalan mereka untuk memperpanjang siklus hidup bisnis mereka dengan beradaptasi dengan lingkungan bisnis yang berubah. Perusahaan kehilangan keunggulan kompetitifnya Keunggulan Kompetitif Keunggulan kompetitif adalah atribut yang memungkinkan perusahaan mengungguli pesaingnya. Keunggulan kompetitif memungkinkan perusahaan untuk mencapai dan akhirnya keluar dari pasar.

Siklus Hidup Pendanaan Perusahaan

Dalam siklus hidup pendanaan, kelima tahapan tersebut tetap sama tetapi ditempatkan pada sumbu horizontal. Di seberang sumbu vertikal adalah tingkat risiko dalam bisnis; ini termasuk tingkat risiko meminjamkan uang atau menyediakan modal untuk bisnis.

Siklus hidup bisnis mengandung penjualan, laba, dan kas sebagai metrik keuangan, sedangkan siklus hidup pendanaan terdiri dari penjualan, risiko bisnis, dan pendanaan hutang sebagai indikator keuangan utama. Siklus risiko bisnis berbanding terbalik dengan siklus penjualan dan pendanaan hutang.

Siklus Hidup Pendanaan Perusahaan

Gambar: Kelas Keuangan Perusahaan GRATIS di Finance.

Fase Satu: Peluncuran

Saat peluncuran, saat penjualan terendah, risiko bisnis adalah yang tertinggi. Selama fase ini, perusahaan tidak mungkin membiayai utang karena model bisnisnya yang belum terbukti dan kemampuan membayar utang yang tidak pasti. Seiring dengan penjualan yang mulai meningkat secara perlahan, kemampuan perusahaan untuk membiayai hutang juga meningkat.

Fase Kedua: Pertumbuhan

Ketika perusahaan mengalami pertumbuhan penjualan yang pesat, risiko bisnis menurun, sementara kemampuan mereka untuk meningkatkan hutang meningkat. Selama fase pertumbuhan, perusahaan mulai melihat keuntungan dan arus kas positif, yang membuktikan kemampuan mereka untuk membayar hutang. Produk atau layanan korporasi telah terbukti memberikan nilai di pasar. Perusahaan pada tahap pertumbuhan mencari lebih banyak modal karena mereka ingin memperluas jangkauan pasar dan mendiversifikasi bisnis mereka.

Fase Tiga: Goyang

Selama fase goyangan, penjualan mencapai puncaknya. Industri mengalami pertumbuhan yang tajam, yang mengarah pada persaingan yang ketat di pasar. Namun, saat penjualan mencapai puncaknya, siklus hidup pembiayaan hutang meningkat secara eksponensial. Perusahaan membuktikan posisi sukses mereka di pasar, menunjukkan kemampuan mereka untuk membayar hutang. Risiko bisnis terus menurun.

Fase Empat: Kedewasaan

Saat perusahaan mendekati kematangan, penjualan mulai menurun. Namun, tidak seperti tahap sebelumnya di mana siklus risiko bisnis berbanding terbalik dengan siklus penjualan, risiko bisnis bergerak dalam kaitannya dengan penjualan ke titik di mana tidak ada risiko bisnis. Karena penghapusan risiko bisnis, bisnis yang paling matang dan stabil memiliki akses termudah ke modal utang.

Fase Lima: Penurunan

Pada tahap akhir siklus hidup pendanaan, penjualan mulai menurun dengan kecepatan yang semakin cepat. Penurunan penjualan ini menggambarkan ketidakmampuan perusahaan untuk beradaptasi dengan lingkungan bisnis yang berubah dan memperpanjang siklus hidup mereka.

Memahami siklus hidup bisnis adalah pengetahuan penting bagi bankir investasi, analis keuangan perusahaan, dan profesional lainnya di industri jasa keuangan. Anda bisa mendapatkan keuntungan dengan memeriksa sumber informasi tambahan yang ditawarkan Finance, seperti yang tercantum di bawah ini.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan ini tentang 5 tahapan siklus hidup bisnis atau industri. Finance adalah penyedia global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari serta beberapa kursus lain untuk para profesional keuangan. Untuk membantu Anda memajukan karier Anda, lihat sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini:

  • Pengembangan Perusahaan Pengembangan Perusahaan Pengembangan perusahaan adalah grup di sebuah perusahaan yang bertanggung jawab atas keputusan strategis untuk menumbuhkan dan merestrukturisasi bisnisnya, membangun kemitraan strategis, terlibat dalam merger & akuisisi (M&A), dan / atau mencapai keunggulan organisasi. Corp Dev juga mengejar peluang yang memanfaatkan nilai platform bisnis perusahaan.
  • Karir di Pengembangan Perusahaan Pengembangan Perusahaan Jalur Karir Pekerjaan Pengembangan Perusahaan termasuk melaksanakan merger, akuisisi, divestasi & peningkatan modal di rumah untuk sebuah perusahaan. Pengembangan perusahaan ("corp dev") bertanggung jawab untuk melaksanakan merger, akuisisi, divestasi, dan peningkatan modal internal perusahaan. Jelajahi jalur karier.
  • Struktur Perusahaan Struktur Perusahaan Struktur perusahaan mengacu pada organisasi berbagai departemen atau unit bisnis dalam suatu perusahaan. Tergantung pada tujuan perusahaan dan industrinya
  • Tinjauan Proses M&A Merger Akuisisi Proses M&A Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi.

Direkomendasikan

Apa itu Cash on Cash Return?
Unduh Templat Laporan Laba Rugi CFI
Perusahaan ekuitas swasta