Defeasance adalah ketentuan dalam hukum bisnis yang membuat perjanjian batal dalam kondisi tertentu. Dalam kasus perjanjian hutang Perjanjian Pinjaman Komersial Perjanjian pinjaman komersial mengacu pada perjanjian antara peminjam dan pemberi pinjaman ketika pinjaman itu untuk tujuan bisnis. Setiap kali sejumlah besar uang dipinjam, seseorang atau organisasi harus membuat perjanjian pinjaman. Pemberi pinjaman memberikan uang, asalkan peminjam menyetujui semua ketentuan pinjaman, ketentuan defeasance menguraikan kebutuhan yang harus dipenuhi oleh pemberi pinjaman sebelum peminjam diharuskan melepaskan bunga mereka atas aset atau properti tertentu. Akun defeasance memungkinkan peminjam untuk menyisihkan dana untuk pembayaran pinjaman dan secara fungsional menghapus hutang dari neraca mereka.
Ringkasan Cepat
- Akun defeasance memungkinkan peminjam untuk menyisihkan dana untuk pembayaran pinjaman dan secara fungsional menghapus hutang dari neraca mereka.
- Ini memungkinkan peminjam untuk menghindari risiko denda pembayaran di muka.
- Rekening tersebut hanya bermanfaat bila peminjam mampu membayar pengacara, akuntan, dan konsultan pencabutan jabatan.
Bagaimana Cara Kerja Defeasance Accounts?
Biasanya, peminjam harus menyisihkan dana yang cukup dalam bentuk uang tunai atau obligasi untuk menutupi hutang terkait. Dana tersebut terdiri dari jumlah yang terhutang kepada kreditur dan jumlah yang “disisihkan” untuk menutupi penggantian hutang mereka. Biasanya, defeasance adalah proses di mana klaim pemberi pinjaman atas agunan. Agunan Agunan adalah aset atau properti yang ditawarkan oleh individu atau entitas kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan atas pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal dalam pembayarannya. dieliminasi.
Peminjam mengganti agunan dengan sekuritas lain yang relatif bebas risiko, seperti Treasury bills Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (atau singkatnya T-Bills) adalah instrumen keuangan jangka pendek yang diterbitkan oleh US Treasury dengan masa jatuh tempo mulai dari beberapa hari sampai dengan 52 minggu (satu tahun). Mereka dianggap di antara investasi teraman karena didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit dari Pemerintah Amerika Serikat. , atau dengan portofolio sekuritas berisiko rendah. Ini memberikan metode akuntansi untuk secara fungsional menghapus kedua jumlah dari neraca peminjam.
Prinsip serupa diterapkan dalam kasus pencocokan kewajiban yang digunakan oleh para ahli dana pensiun. Dalam pencocokan kewajiban, kewajiban masa depan yang terkait dengan suatu aset disesuaikan dengan arus pendapatan masa depan yang terkait dengan aset tersebut.
Klausul defeasance lazim dalam perjanjian yang terkait dengan pembelian real estat. Dalam kasus pinjaman yang didukung hipotek, klausul penghapusan menjanjikan hak milik properti kepada pembeli hanya setelah hutang dibayar penuh (yaitu, jumlah pokok dan bunga). Sampai tanggal pembayaran kembali, hak milik dipegang oleh pemberi pinjaman.
Keuntungan Membuat Akun Defeasance
1. Mengurangi kompleksitas dalam akuntansi
Ini meniadakan kebutuhan untuk mencatat segala sesuatu yang berhubungan dengan transaksi yang dimaksud. Setelah hutang secara fungsional dihapus dari neraca peminjam, itu mengurangi kompleksitas akuntansi.
2. Mengurangi risiko denda pembayaran di muka
Biasanya, ketika peminjam melunasi pinjaman pada tanggal jatuh tempo, terutama dalam lima tahun pertama, mereka dikenakan denda pembayaran di muka. Hukuman dikenakan untuk melindungi investor dari kerugian pendapatan di masa depan dalam bentuk pembayaran bunga.
Hukuman juga dapat dikenakan berdasarkan saldo hipotek yang tersisa. Dengan demikian, dengan menerapkan klausul pembatalan, peminjam menghindari keharusan membayar denda pembayaran di muka. Pembayaran semacam itu berisiko karena model pembayaran di muka umumnya subjektif.
3. Menghindari suku bunga tinggi
Defeasance sangat menguntungkan dalam perekonomian di mana suku bunga di masa depan diperkirakan akan naik. Hal ini memungkinkan peminjam untuk menghindari kewajiban pembayaran bunga yang lebih tinggi.
Kerugian dari Membuat Akun Defeasance
1. Biaya tinggi
Akuntansi defeasance sangat rumit dan diperlukan akuntan dan pengacara. Oleh karena itu, tindakan ini hanya layak dilakukan jika denda pembayaran di muka yang berlaku melebihi jumlah yang dihabiskan untuk biaya perantara dan konsultasi.
2. Persyaratan modal
Peminjam harus memiliki modal yang cukup untuk mengganti biaya jaminan yang dibebaskan dengan menghapus kewajiban dari neraca Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas.
Bacaan Terkait
Keuangan adalah penyedia resmi Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, model perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan banyak lagi. program sertifikasi, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karier Anda hingga mencapai potensi maksimal, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:
- Adendum Adendum Adendum adalah sesuatu yang ditambahkan ke dokumen tertulis yang sudah ada sebelumnya - biasanya kontrak.
- Perjanjian Hutang Perjanjian Hutang Perjanjian hutang adalah batasan yang diberikan oleh pemberi pinjaman (kreditur, pemegang hutang, investor) dalam perjanjian pinjaman untuk membatasi tindakan peminjam (debitur).
- Non-Disclosure Agreement (NDA) Non Disclosure Agreement (NDA) Non Disclosure Agreement (NDA) adalah dokumen yang dipertukarkan antara calon pembeli dan penjual pada tahap awal transaksi M&A.
- Tidak Ada Penyediaan Toko Tidak Ada Penyediaan Toko Tidak Ada Ketentuan Toko adalah klausul yang terdapat dalam perjanjian M&A antara penjual dan pembeli yang mencegah penjual untuk meminta proposal pembelian dari pihak lain selama jangka waktu tertentu. Intinya, ketentuan tersebut membatasi penjual dan melindungi pembeli.
