Dalam panduan Wawancara Pemodelan Keuangan ini, kami telah mengumpulkan daftar pertanyaan wawancara pemodelan keuangan yang paling umum dan sering ditanyakan. Panduan ini sangat cocok untuk siapa saja yang mewawancarai pekerjaan seorang analis keuangan. Panduan untuk Menjadi Analis Keuangan Bagaimana menjadi seorang analis keuangan. Ikuti panduan Keuangan tentang jaringan, resume, wawancara, keterampilan pemodelan keuangan dan banyak lagi. Kami telah membantu ribuan orang menjadi analis keuangan selama bertahun-tahun dan tahu persis apa yang diperlukan. atau peran lain yang membutuhkan pengetahuan di lapangan karena membantu Anda mempersiapkan pertanyaan paling kritis yang berkaitan dengan konsep dan aplikasi pemodelan keuangan.
Bersamaan dengan panduan komprehensif untuk pertanyaan wawancara pemodelan keuangan (dan jawaban), Anda mungkin juga tertarik untuk menjelajahi “The Analyst Trifecta The Analyst Trifecta® Guide Panduan utama tentang bagaimana menjadi seorang analis keuangan kelas dunia. Apakah Anda ingin menjadi analis keuangan kelas dunia? Apakah Anda ingin mengikuti praktik terbaik industri terkemuka dan menonjol dari yang lain? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri dari analitik, presentasi & soft skill “- Panduan keuangan tentang bagaimana menjadi analis keuangan yang hebat.
Tip Umum untuk Pertanyaan Wawancara Pemodelan Keuangan
Panduan ini secara eksklusif berfokus pada pertanyaan wawancara pemodelan keuangan teknis, terutama pengetahuan dasar tentang membangun model keuangan menggunakan perangkat lunak seperti Excel.
Praktik terbaik umum untuk pertanyaan wawancara pemodelan keuangan atau keuangan meliputi:
- Luangkan beberapa detik untuk merencanakan jawaban Anda dan ulangi pertanyaan itu kembali kepada pewawancara dengan lantang (Anda mengulur waktu dengan mengulangi sebagian pertanyaan kembali di awal jawaban Anda)
- Gunakan pendekatan terstruktur untuk menjawab setiap pertanyaan, ini biasanya berarti memiliki poin satu, dua, dan tiga (misalnya)
- Jika Anda tidak tahu jawaban yang tepat, negara-hal yang Anda lakukan tahu yang relevan (dan jangan takut untuk mengatakan “Saya tidak tahu persis” - itu jauh lebih baik daripada menebak atau membuat barang-barang naik)
- Tunjukkan alur penalaran Anda (tunjukkan bahwa Anda memiliki proses berpikir logis dan dapat menyelesaikan masalah, bahkan jika Anda tidak tahu jawaban pastinya )
Pertanyaan Wawancara Pemodelan Keuangan (dan Jawaban)
1. Apakah pemodelan keuangan? Untuk apa model keuangan digunakan?
Model keuangan hanyalah alat yang biasanya dibuat di Excel untuk memperkirakan, atau memproyeksikan, kinerja keuangan bisnis di masa depan. Perkiraan biasanya didasarkan pada kinerja historis perusahaan dan memerlukan penyiapan laporan laba rugi. Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan laba rugi selama periode waktu tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua biaya dari aktivitas operasi dan non-operasi. Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan baik dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi. , Neraca Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi.Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas, laporan arus kas, Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: kas dari operasi, kas dari investasi dan kas dari pembiayaan. dan jadwal pendukung (dikenal sebagai "model tiga pernyataan"). Dari sana, jenis model yang lebih maju Jenis Model Keuangan Jenis yang paling umum dari model keuangan meliputi: model laporan 3, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Temukan 10 jenis teratas yang dapat dibangun, seperti analisis arus kas diskon. Pandu saya melalui DCF.ajak saya Melalui analisis DCF adalah hal biasa dalam wawancara perbankan investasi. Pelajari cara menjawab pertanyaan dengan panduan jawaban rinci Keuangan. Buat prakiraan 5 tahun arus kas bebas tidak bertingkat, hitung nilai terminal, dan diskon semua arus kas tersebut menjadi nilai saat ini menggunakan WACC. (Model DCF), leveraged-buyout Leveraged Buyout (LBO) Sebuah leveraged buyout (LBO) adalah transaksi di mana bisnis diperoleh dengan menggunakan hutang sebagai sumber pertimbangan utama. Transaksi LBO biasanya terjadi ketika perusahaan private equity (PE) meminjam sebanyak mungkin dari berbagai pemberi pinjaman (hingga 70-80% dari harga beli) untuk mencapai tingkat pengembalian internal IRR> 20%, merger dan akuisisi. M&A Pemodelan Keuangan,dan analisis sensitivitas Apa itu Analisis Sensitivitas? Analisis Sensitivitas adalah alat yang digunakan dalam pemodelan keuangan untuk menganalisis bagaimana nilai-nilai yang berbeda untuk sekumpulan variabel independen mempengaruhi variabel dependen.
Output dari model keuangan digunakan untuk pengambilan keputusan dan melakukan analisis keuangan, baik di dalam maupun di luar perusahaan. Di dalam perusahaan, para eksekutif menggunakan model keuangan untuk membuat keputusan tentang:
- Meningkatkan Modal Investasi Template Pitch Deck Template pitch deck gratis ini didasarkan pada ratusan presentasi investor yang pernah saya lihat. Unduh templat gratis untuk membuat presentasi singkat investor Anda. Template PPT ini dapat digunakan untuk membuat promosi Anda sendiri untuk meningkatkan modal atau memberikan hadiah kepada investor untuk menceritakan kisah Anda. (hutang dan / atau ekuitas)
- Melakukan akuisisi (bisnis dan / atau aset)
- Mengembangkan bisnis secara organik (misalnya, membuka toko baru, memasuki pasar baru, dll.)
- Menjual atau mendivestasi aset dan unit bisnis
- Penganggaran dan peramalan (perencanaan untuk tahun-tahun mendatang)
- Alokasi modal (memprioritaskan proyek mana yang akan diinvestasikan)
- Menilai bisnis
2. Bagaimana Anda membangun model keuangan?
Ada 10 langkah utama yang terlibat dalam membangun model keuangan:
# 1 Hasil dan asumsi historis
Membangun model keuangan dimulai dengan mengumpulkan informasi dari laporan keuangan. Tiga Laporan Keuangan Ketiga laporan keuangan tersebut adalah laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Ketiga pernyataan inti ini rumit selama tiga tahun terakhir atau lebih dan menghitung item seperti tingkat pertumbuhan pendapatan, margin kotor, hari hutang piutang Rasio Perputaran Hutang Usaha Rasio perputaran hutang, juga dikenal sebagai perputaran hutang atau rasio perputaran kreditur, adalah rasio likuiditas yang mengukur frekuensi rata-rata perusahaan membayar kreditornya selama periode akuntansi. Rasio perputaran hutang dagang adalah ukuran likuiditas jangka pendek, dengan rasio perputaran yang lebih tinggi, hari persediaan, Penjualan Hari dalam Persediaan (DSI) Hari Penjualan dalam Persediaan (DSI),kadang-kadang dikenal sebagai hari persediaan atau hari dalam persediaan, adalah pengukuran jumlah rata-rata hari atau waktu dan hari piutang. Rasio Perputaran Piutang Usaha Rasio perputaran piutang, juga dikenal sebagai rasio perputaran debitur, adalah rasio efisiensi yang mengukur bagaimana efisien sebuah perusahaan mengumpulkan pendapatan - dan dengan ekstensi, seberapa efisien ia menggunakan asetnya. Rasio perputaran piutang mengukur berapa kali selama periode tertentu ... Formula untuk. Metrik ini kemudian digunakan dalam kombinasi dengan wawasan analis keuangan untuk meletakkan asumsi untuk periode perkiraan sebagai kode keras.juga dikenal sebagai rasio perputaran debitur, adalah rasio efisiensi yang mengukur seberapa efisien perusahaan mengumpulkan pendapatan - dan lebih jauh lagi, seberapa efisien perusahaan menggunakan asetnya. Rasio perputaran piutang mengukur berapa kali selama periode tertentu ... Formula untuk. Metrik ini kemudian digunakan dalam kombinasi dengan wawasan analis keuangan untuk meletakkan asumsi untuk periode perkiraan sebagai kode keras.juga dikenal sebagai rasio perputaran debitur, adalah rasio efisiensi yang mengukur seberapa efisien perusahaan mengumpulkan pendapatan - dan seberapa efisien perusahaan menggunakan asetnya. Rasio perputaran piutang mengukur berapa kali selama periode tertentu ... Formula untuk. Metrik ini kemudian digunakan dalam kombinasi dengan wawasan analis keuangan untuk meletakkan asumsi untuk periode perkiraan sebagai kode keras.
# 2 Buat laporan laba rugi
Dengan asumsi prakiraan di tempat, Anda dapat membuat laporan laba rugi, mulai dari pendapatan, COGS Harga Pokok Penjualan (COGS) Harga Pokok Penjualan (COGS) mengukur "biaya langsung" yang timbul dalam produksi barang atau jasa. Ini termasuk biaya material, biaya tenaga kerja langsung, dan biaya overhead pabrik langsung, dan berbanding lurus dengan pendapatan. Ketika pendapatan meningkat, lebih banyak sumber daya dibutuhkan untuk memproduksi barang atau jasa. HPP seringkali, sampai ke EBITDA EBITDA EBITDA atau Pendapatan Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, Amortisasi adalah keuntungan perusahaan sebelum pengurangan bersih ini dibuat. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal. Formula, contoh.
# 3 Bangun neraca
Neraca adalah hal berikutnya yang harus dibangun. Dengan menggunakan asumsi seperti hari AR, hari AP, dan hari persediaan, item neraca seperti piutang dan inventaris dapat diramalkan ke masa depan.
# 4 Bangun jadwal pendukung
Sebelum melengkapi laporan laba rugi dan neraca perlu membuat jadwal untuk aset modal seperti Properti, Pabrik & Peralatan (PP&E) PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) adalah salah satu inti aset tidak lancar yang ditemukan di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran di masa depan serta untuk hutang dan bunga.
# 5 Lengkapi I / S dan B / S
Pada laporan laba rugi, link depresiasi Beban Penyusutan Beban penyusutan digunakan untuk mengurangi nilai pabrik, properti, dan peralatan agar sesuai dengan penggunaannya, dan keausan, dari waktu ke waktu. Beban penyusutan digunakan untuk lebih mencerminkan biaya dan nilai aset jangka panjang yang berkaitan dengan pendapatan yang dihasilkannya. pada jadwal PP&E dan bunga pada jadwal hutang. Anda kemudian dapat menyelesaikan laporan laba rugi dengan menghitung penghasilan sebelum pajak, pajak, dan laba bersih. Di neraca, tautkan saldo PP&E penutup dan saldo utang penutup dari jadwal pendukung. Ekuitas pemegang saham dihitung dengan menambahkan laba bersih dan modal yang diperoleh, dan mengurangi dividen atau saham yang dibeli kembali dari saldo penutupan tahun lalu.
# 6 Buat laporan arus kas
Setelah menyelesaikan laporan laba rugi dan neraca, Anda dapat membuat laporan arus kas menggunakan metode rekonsiliasi FCFF vs FCFE Reconciliation Free Cash Flow to the Firm (FCFF) adalah arus kas yang tersedia untuk semua pemasok modal perusahaan setelah perusahaan membayar semuanya operasi dan pengeluaran investasi yang dibutuhkan untuk menopang keberadaan perusahaan. Unduh templat Excel gratis Keuangan yang menggabungkan FCFF vs FCFE untuk sebuah cmpany. Arus kas operasi Arus Kas Operasi Arus Kas Operasi (OCF) adalah jumlah kas yang dihasilkan oleh kegiatan operasi reguler bisnis dalam periode waktu tertentu. Rumus arus kas operasi adalah laba bersih (bentuk bagian bawah laporan laba rugi), ditambah item non tunai apapun, ditambah penyesuaian perubahan modal kerja dihitung dengan mengambil laba bersih, menambahkan penyusutan,dan menyesuaikan perubahan modal kerja non tunai. Arus Kas Investasi Arus Kas dari Aktivitas Investasi Arus Kas dari Aktivitas Investasi adalah bagian dari laporan arus kas perusahaan yang menampilkan berapa banyak uang yang telah digunakan (atau dihasilkan dari) melakukan investasi selama periode waktu tertentu. Aktivitas investasi meliputi pembelian aset jangka panjang, akuisisi bisnis, dan investasi pada sekuritas yang dapat dipasarkan merupakan fungsi dari pengeluaran modal dalam jadwal PP&E, dan arus kas pendanaan Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Arus Kas dari Aktivitas Pembiayaan adalah jumlah pendanaan bersih. perusahaan menghasilkan dalam jangka waktu tertentu, digunakan untuk membiayai bisnisnya. Kegiatan keuangan meliputi penerbitan dan pelunasan ekuitas, pembayaran dividen, penerbitan dan pelunasan hutang,dan kewajiban sewa modal terdiri dari semua arus masuk dan arus kas keluar karena perubahan hutang dan ekuitas.
# 7 Lakukan analisis DCF
Discounted Cash Flow (DCF) Membimbing saya melalui DCF Pertanyaan, ajak saya Melalui analisis DCF adalah hal biasa dalam wawancara perbankan investasi. Pelajari cara menjawab pertanyaan dengan panduan jawaban rinci Keuangan. Buat prakiraan 5 tahun arus kas bebas tidak bertingkat, hitung nilai terminal, dan diskon semua arus kas tersebut menjadi nilai saat ini menggunakan WACC. Analisis adalah metode penilaian bisnis. Hal ini dilakukan dengan menghitung arus kas bebas Arus Kas Bebas (FCF) Arus Kas Bebas (FCF) mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan apa yang paling diminati oleh investor: kas yang tersedia didistribusikan dengan cara diskresioner dan mendiskontokannya kembali ke hari ini di biaya modal perusahaan Biaya Modal Biaya modal adalah tingkat pengembalian minimum yang harus diperoleh bisnis sebelum menghasilkan nilai. Sebelum sebuah bisnis menghasilkan keuntungan,setidaknya harus menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi biaya pendanaan operasinya. (atau tingkat pengembalian yang dibutuhkan). Anda kemudian dapat menghitung nilai sekarang bersih (NPV) Nilai Sekarang Bersih (NPV) Nilai Sekarang Bersih (NPV) adalah nilai dari semua arus kas masa depan (positif dan negatif) selama seluruh umur investasi yang didiskontokan hingga saat ini. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara luas di bidang keuangan dan akuntansi untuk menentukan nilai bisnis, keamanan investasi, perusahaan.Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara luas di bidang keuangan dan akuntansi untuk menentukan nilai bisnis, keamanan investasi, perusahaan.Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara luas di bidang keuangan dan akuntansi untuk menentukan nilai bisnis, keamanan investasi, perusahaan.
# 8 Analisis dan skenario sensitivitas
Setelah analisis DCF selesai, Anda dapat memasukkan analisis sensitivitas dan skenario untuk menilai dampak pada nilai perusahaan yang dihasilkan dari perubahan variabel yang berbeda. Ini adalah cara yang baik untuk menilai risiko investasi.
# 9 Bangun bagan dan grafik
Menyajikan hasil analisis keuangan menggunakan komponen visual seperti bagan dan grafik membantu eksekutif dan manajemen menafsirkan hasil keuangan dengan lebih baik dan mengidentifikasi tren dengan cepat.
# 10 Uji stres dan audit
Penting untuk menguji skenario ekstrim untuk melihat apakah model keuangan berperilaku seperti yang diharapkan. Analis keuangan juga harus mengaudit model menggunakan alat di Excel.
3. Sebutkan tiga praktik terbaik pemodelan keuangan yang paling umum.
Dengan mengikuti praktik terbaik industri dalam pemodelan keuangan, analis keuangan dapat membangun model keuangan dengan lebih efisien dan pengguna dapat dengan mudah dan cepat memahami informasi penting ketika mereka melihat model tersebut.
Tip dan trik # 1 Excel
- Batasi atau hilangkan penggunaan pintasan mouse - keyboard Anda Pintasan Excel PC Mac Pintasan Excel - Daftar pintasan MS Excel yang paling penting & umum untuk pengguna PC & Mac, keuangan, profesi akuntansi. Pintasan keyboard mempercepat keterampilan pemodelan Anda dan menghemat waktu. Mempelajari pengeditan, pemformatan, navigasi, pita, tempel khusus, manipulasi data, pengeditan rumus dan sel, dan cara pintas lainnya membantu mempercepat proses
- Pisahkan penghitungan yang rumit menjadi langkah-langkah yang lebih sederhana
- Mengetahui rumus dan fungsi Excel yang penting Rumus Excel Lembar Curang Lembar contekan rumus Keuangan Excel akan memberi Anda semua rumus paling penting untuk melakukan analisis dan pemodelan keuangan dalam lembar bentang Excel. Jika Anda ingin menjadi master analisis keuangan Excel dan ahli dalam membangun model keuangan maka Anda telah datang ke tempat yang tepat. (INDEX MATCH MATCH Index Match Formula Menggabungkan fungsi INDEX dan MATCH adalah rumus pencarian yang lebih efektif daripada VLOOKUP. Pelajari cara menggunakan INDEX MATCH dalam tutorial Excel ini. Indeks mengembalikan nilai sel dalam tabel berdasarkan kolom dan baris nomor dan Pencocokan mengembalikan posisi sel dalam baris atau kolom Pelajari caranya dalam panduan ini, Fungsi PILIH MEMILIH Fungsi PILIH dikategorikan di bawah fungsi Pencarian dan Referensi Excel.Ini akan mengembalikan nilai dari array yang sesuai dengan nomor indeks yang diberikan. Fungsi ini akan mengembalikan entri ke-n dalam daftar yang diberikan. Sebagai seorang analis keuangan, fungsi CHOOSE berguna dalam memilih dari sekumpulan data tertentu. Sebagai contoh, kami, VLOOKUP VLOOKUP Belajar VLOOKUP dengan cara mudah dengan screenshot, contoh, rincian rinci tentang cara kerja rumus di Excel. Fungsi = VLOOKUP (nilai pencarian, rentang tabel, nomor kolom). Misalnya, “cari informasi ini, di area berikut, dan beri saya beberapa data yang sesuai di kolom lain”. , dll.)contoh, rincian rinci tentang cara kerja rumus di Excel. Fungsi = VLOOKUP (nilai pencarian, rentang tabel, nomor kolom). Misalnya, “cari informasi ini, di area berikut, dan beri saya beberapa data yang sesuai di kolom lain”. , dll.)contoh, rincian rinci tentang cara kerja rumus di Excel. Fungsi = VLOOKUP (nilai pencarian, rentang tabel, nomor kolom). Misalnya, “cari informasi ini, di area berikut, dan beri saya beberapa data yang sesuai di kolom lain”. , dll.)
# 2 Memformat
Membedakan dengan jelas antara input (asumsi) dan output (kalkulasi atau rumus) menggunakan konvensi pemformatan - font biru untuk input dan font hitam untuk rumus, bayangan, batas, dll.
# 3 Tata letak dan desain model
Sangat penting untuk menyusun model keuangan dalam desain yang logis dan mudah diikuti. Ini dapat dicapai dengan membangun seluruh model pada satu lembar kerja dan menggunakan fungsi grup untuk membuat bagian.
Ini juga merupakan praktik yang baik untuk menggunakan tema warna yang sama di seluruh model agar terlihat profesional.
4. Pilih jenis model keuangan dan pandu saya melalui prosesnya.
Pilih model yang memungkinkan Anda mendemonstrasikan beberapa pengetahuan pemodelan keuangan tingkat lanjut, tetapi jangan terlalu ambisius sehingga Anda akhirnya memilih model yang tidak Anda kenal. Pastikan Anda mengetahui semua langkah kunci untuk membangun model secara menyeluruh.
Ini juga merupakan ide bagus untuk membangun beberapa model sebelum wawancara, sehingga mereka akan berguna untuk menunjukkan dan mendemonstrasikan prosesnya kepada pewawancara saat jenis pertanyaan ini diajukan.
Di bawah ini adalah beberapa sumber daya yang berguna tentang berbagai jenis model keuangan:
- Three Statement Model 3 Statement Model A 3 statement model menghubungkan laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas menjadi satu model keuangan yang terhubung secara dinamis. Contoh, panduan
- Model Arus Kas Diskon (DCF) Model Panduan Gratis Pelatihan Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah ramalan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan
- Leverage Buyout (LBO) Model Leveraged Buyout (LBO) Sebuah leveraged buyout (LBO) adalah transaksi di mana bisnis diperoleh dengan menggunakan hutang sebagai sumber pertimbangan utama. Transaksi LBO biasanya terjadi ketika perusahaan private equity (PE) meminjam sebanyak mungkin dari berbagai pemberi pinjaman (hingga 70-80% dari harga pembelian) untuk mencapai tingkat pengembalian internal IRR> 20%
5. Bagaimana Anda memperkirakan pendapatan?
Ada dua pendekatan untuk membangun model - membuat model Anda realistis, atau menjaganya tetap sederhana dan kokoh.
Pendekatan prinsip pertama mengidentifikasi berbagai metode untuk memodelkan pendapatan dengan tingkat detail dan presisi yang tinggi. Ada juga pertimbangan khusus industri yang perlu dipertimbangkan. Misalnya, saat meramalkan pendapatan untuk industri ritel, Anda memperkirakan tingkat ekspansi dan memperoleh pendapatan per meter persegi. Saat meramalkan pendapatan untuk industri telekomunikasi, Anda memprediksi ukuran pasar dan menggunakan analisis pangsa pasar dan pesaing saat ini. Saat memperkirakan pendapatan untuk industri jasa, Anda memperkirakan jumlah karyawan dan menggunakan pendapatan untuk tren karyawan.
Di sisi lain, pendekatan cepat dan sederhana untuk model yang tangguh menguraikan bagaimana Anda dapat memodelkan pendapatan dengan cara yang jauh lebih mudah, dengan keuntungan bahwa model tersebut akan lebih sederhana dan mudah digunakan. Dalam pendekatan ini, Anda memprediksi tingkat pertumbuhan di masa depan berdasarkan angka dan tren historis.
6. Ceritakan perbedaan antara fungsi NPV dan XNPV di Excel.
Fungsi NPV Fungsi NPV Fungsi NPV dikategorikan dalam fungsi Keuangan Excel. Ini akan menghitung Net Present Value (NPV) untuk arus kas periodik. NPV akan dihitung untuk investasi dengan menggunakan tingkat diskonto dan rangkaian arus kas masa depan. Dalam pemodelan keuangan, fungsi NPV berguna dalam menentukan nilai suatu usaha menghitung nilai sekarang bersih, Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) adalah nilai semua arus kas masa depan (positif dan negatif) atas keseluruhan. kehidupan investasi yang didiskontokan hingga saat ini. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara luas di seluruh bidang keuangan dan akuntansi untuk menentukan nilai bisnis, keamanan investasi, mengingat serangkaian arus kas dan tingkat diskonto. Fungsi NPV mengasumsikan bahwa pembayaran diberi jarak dalam pembayaran periodik yang sama.
Argumen fungsinya adalah = NPV (rate, [nilai 1], [nilai 2],…), di mana rate adalah tingkat diskon selama periode, dan nilai 1, nilai 2,… adalah nilai numerik yang mewakili a rangkaian pembayaran dan pendapatan.
Fungsi XNPV Fungsi XNPV di Excel Fungsi XNPV di Excel harus digunakan di atas fungsi NPV biasa dalam pemodelan keuangan dan analisis penilaian untuk memastikan ketepatan dan akurasi. Rumus XNPV menggunakan tanggal tertentu yang sesuai dengan setiap arus kas yang didiskontokan dalam rangkaian. Pelajari langkah demi langkah dalam panduan ini dengan contoh dan tangkapan layar jauh lebih tepat daripada fungsi NPV karena memperhitungkan tanggal spesifik di mana setiap arus kas terjadi. Fungsi ini membutuhkan masukan tingkat diskonto, rangkaian arus kas, dan rangkaian tanggal yang sesuai untuk setiap arus kas.
Fungsinya adalah = XNPV (Tarif, Arus Kas, Tanggal Arus Kas)
Dalam menilai sekuritas, investasi, atau perusahaan, fungsi XNPV memberikan nilai bersih sekarang yang lebih akurat karena memperhitungkan nilai waktu uang, Nilai Waktu Uang Nilai waktu uang adalah konsep keuangan dasar yang menyimpan uang itu di saat ini bernilai lebih dari jumlah uang yang sama untuk diterima di masa depan. Hal ini benar karena uang yang Anda miliki saat ini dapat diinvestasikan dan mendapatkan keuntungan, sehingga menciptakan jumlah uang yang lebih besar di masa depan. (Juga, dengan masa depan sementara fungsi NPV tidak.
7. Bagaimana Anda memperkirakan arus kas bebas?
Arus kas bebas ke perusahaan Aliran Kas Bebas Tidak Berlevered Arus Kas Bebas Tidak Berlever adalah angka arus kas teoritis untuk bisnis, dengan asumsi perusahaan benar-benar bebas hutang tanpa beban bunga. (alias "arus kas bebas tidak bertingkat") adalah pendekatan yang disukai saat menilai ekuitas menggunakan metode DCF.
Rumus untuk menghitung FCFF adalah: FCFF = EBIT x (1 -% Pajak) + Depresiasi & Amortisasi - Pengeluaran Modal Bersih - Peningkatan Modal Kerja
Anda juga dapat menghitung arus kas bebas ke ekuitas Arus Kas Bebas ke Ekuitas (FCFE) Arus kas bebas ke ekuitas (FCFE) adalah jumlah kas yang dihasilkan bisnis yang tersedia untuk didistribusikan secara potensial kepada pemegang saham. Ini dihitung sebagai Kas dari Operasi dikurangi Pengeluaran Modal. Panduan ini akan memberikan penjelasan rinci mengapa penting dan bagaimana menghitungnya dan beberapa, yaitu jumlah kas yang tersedia untuk investor ekuitas setelah melunasi hutang, bunga, dan investasi yang diperlukan untuk menjaga perusahaan tetap beroperasi.
Ini dapat dihitung dengan menggunakan rumus: FCFE = Kas dari operasi - Pengeluaran Modal + Penerbitan Utang Bersih
8. Apa itu analisis sensitivitas dan bagaimana Anda akan melakukannya di Excel?
Analisis sensitivitas adalah alat yang digunakan dalam pemodelan keuangan untuk menganalisis bagaimana nilai-nilai yang berbeda dari sekumpulan variabel independen memengaruhi variabel dependen tertentu dalam kondisi tertentu. Misalnya, seorang analis keuangan mungkin ingin memeriksa bagaimana margin laba perusahaan dapat terpengaruh ketika variabel seperti harga pokok penjualan dan biaya tenaga kerja berubah. Dia dapat melakukan analisis sensitivitas untuk menguji kumpulan nilai yang berbeda untuk variabel ini dan melihat bagaimana margin keuntungan berubah sesuai.
Salah satu alat paling berguna di Excel untuk melakukan analisis sensitivitas adalah tabel data, di mana Anda dapat menunjukkan sensitivitas keluaran dengan mengubah hingga dua variabel independen. Bagan tornado juga merupakan cara yang bagus untuk menunjukkan dampak perubahan pada banyak variabel sekaligus.
9. Bagaimana ketiga Laporan Keuangan tersebut terkait?
Jika Anda mendapatkan salah satu pertanyaan wawancara pemodelan keuangan di sepanjang baris, "Bagaimana 3 laporan keuangan dihubungkan bersama? Bagaimana 3 Laporan Keuangan Ditautkan Bagaimana 3 laporan keuangan dihubungkan bersama? Kami menjelaskan bagaimana menghubungkan 3 laporan keuangan bersama untuk pemodelan keuangan dan penilaian di Excel. Hubungan laba bersih & laba ditahan, PP&E, depresiasi dan amortisasi, belanja modal, modal kerja, aktivitas pembiayaan, dan saldo kas ”, dalam sebuah wawancara, Anda tidak boleh membahas sedetail di atas, tetapi cukup tekan yang utama poin, yaitu:
- Laba bersih dari laporan laba rugi mengalir ke neraca dan laporan arus kas
- Penyusutan ditambahkan kembali dan Belanja Modal dikurangkan pada laporan arus kas, yang menentukan PP&E di neraca
- Aktivitas pendanaan sebagian besar mempengaruhi neraca dan kas dari penyelesaian, kecuali bunga, yang ditunjukkan pada laporan laba rugi
- Jumlah kas penutupan periode terakhir ditambah kas periode ini dari operasi, investasi, dan pembiayaan adalah saldo kas penutupan di neraca
10. Bagaimana Anda bisa memastikan bahwa angka Anda dalam model keuangan benar? Alat apa di Excel yang akan Anda gunakan untuk mengaudit model Anda?
Struktur model # 1 - Dengan memisahkan input (hanya konstanta) dari pemrosesan dan output (hanya rumus), Anda dapat dengan mudah melacak sumber input dan memastikan bahwa asumsi konsisten (asumsi hanya boleh dimasukkan sekali).
# 2 Pergi ke khusus - Fungsi Pergi ke khusus di Excel memungkinkan Anda untuk menyorot sel yang berisi konten tertentu, seperti konstanta, rumus, dan teks. Ini membantu Anda memeriksa apakah semua masukan adalah konstanta dan semua keluaran adalah rumus.
# 3 Melacak preseden dan dependen - Menelusuri preseden mengidentifikasi apa yang mendahului sel yang ingin Anda periksa (yaitu, memeriksa input mana yang digunakan dalam rumus) sementara melacak dependen mengidentifikasi ke mana sel input mengalir (yaitu, formula mana yang menggunakan input itu) .
Lebih banyak pertanyaan dan jawaban wawancara
Terima kasih telah membaca panduan Keuangan untuk pertanyaan dan jawaban wawancara pemodelan keuangan. Kami juga telah menerbitkan banyak panduan wawancara lainnya. Cara terbaik untuk menjadi ahli dalam wawancara adalah dengan berlatih, jadi kami merekomendasikan membaca pertanyaan dan jawaban paling umum di bawah ini untuk memastikan Anda siap untuk apa pun!
Berikut adalah panduan wawancara paling populer (pertanyaan dan jawaban):
- Wawancara keuangan Pertanyaan Wawancara Keuangan Pertanyaan dan jawaban wawancara keuangan. Daftar ini mencakup pertanyaan dan jawaban wawancara yang paling umum dan sering untuk pekerjaan dan karier keuangan. Ada dua kategori utama yaitu perilaku dan teknis
- Wawancara perbankan investasi Pertanyaan & Jawaban Wawancara Perbankan Investasi Pertanyaan dan jawaban wawancara perbankan investasi. Formulir nyata ini digunakan oleh bank untuk mempekerjakan analis atau rekanan baru. Wawasan & strategi wawancara IB. Pertanyaan diurutkan menjadi: gambaran bank dan industri, riwayat pekerjaan (resume), pertanyaan teknis (keuangan, akuntansi, penilaian), dan perilaku (fit)
- Wawancara akuntansi Pertanyaan Wawancara Akuntansi Pertanyaan dan jawaban wawancara akuntansi. Daftar ini mencakup pertanyaan wawancara paling umum yang digunakan untuk menyewa pekerjaan akuntansi. Beberapa lebih rumit dari yang terlihat pada awalnya! Panduan ini mencakup pertanyaan-pertanyaan tentang laporan laba rugi, neraca, laporan arus kas, penganggaran, peramalan, dan prinsip akuntansi
- Perencanaan & analisis keuangan (FP&A) wawancara Pertanyaan Wawancara Analis Kredit Pertanyaan dan jawaban wawancara analis kredit. Bagi siapa pun yang memiliki wawancara untuk posisi analis di departemen kredit bank, ini adalah panduan untuk melakukannya! Pertanyaan meliputi: keterampilan teknis (keuangan dan akuntansi), keterampilan sosial (komunikasi, kecocokan kepribadian, dll). Panduan ini hanya berfokus
- Analis kredit mewawancarai Pertanyaan Wawancara Analis Kredit Pertanyaan dan jawaban wawancara analis kredit. Bagi siapa pun yang memiliki wawancara untuk posisi analis di departemen kredit bank, ini adalah panduan untuk melakukannya! Pertanyaan meliputi: keterampilan teknis (keuangan dan akuntansi), keterampilan sosial (komunikasi, kecocokan kepribadian, dll). Panduan ini hanya berfokus
- Pertanyaan wawancara perilaku Pertanyaan Wawancara Perilaku Pertanyaan dan jawaban wawancara perilaku. Daftar ini mencakup pertanyaan dan jawaban wawancara paling umum untuk pekerjaan keuangan dan soft skill perilaku. Pertanyaan wawancara perilaku sangat umum untuk pekerjaan keuangan, namun pelamar sering kali kurang siap untuk itu.
