Apa itu Venture Debt?

Utang ventura adalah jenis pembiayaan utang yang diperoleh oleh perusahaan tahap awal dan Startup Valuation Metrics (untuk perusahaan internet) Metrik Penilaian Startup untuk perusahaan internet. Panduan ini menguraikan 17 metrik penilaian e-niaga terpenting agar internet mulai dinilai. Jenis pembiayaan hutang ini biasanya digunakan sebagai metode pelengkap untuk pembiayaan usaha ekuitas. Utang ventura dapat disediakan oleh kedua bank yang berspesialisasi dalam pinjaman ventura dan pemberi pinjaman non-bank.

Hutang Venture

Hutang ventura bisa menjadi alternatif yang layak untuk pembiayaan usaha ekuitas. Mirip dengan metode pembiayaan hutang lainnya, manfaat utamanya adalah mencegah dilusi lebih lanjut saham ekuitas investor yang ada perusahaan, termasuk karyawannya.

Memecah Hutang Venture

Tidak seperti metode pembiayaan hutang konvensional, hutang ventura tidak memerlukan jaminan dalam bentuk apapun. Collateral Collateral adalah aset atau properti yang ditawarkan oleh individu atau entitas kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan atas pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal dalam pembayarannya. karena startup umumnya tidak memiliki aset besar yang bisa dijadikan jaminan. Alih-alih agunan, pemberi pinjaman dikompensasikan dengan waran perusahaan Waran Saham Waran saham adalah opsi yang dikeluarkan oleh perusahaan yang berdagang di bursa dan memberi investor hak (tetapi bukan kewajiban) untuk membeli saham perusahaan dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. . Ketika seorang investor menjalankan waran, mereka membeli saham,dan hasilnya merupakan sumber modal bagi perusahaan. pada ekuitas umum untuk sifat berisiko tinggi dari instrumen hutang.

Utang ventura biasanya diberikan kepada startup yang telah berhasil menyelesaikan beberapa putaran penggalangan dana ekuitas modal ventura. Mereka adalah perusahaan yang memiliki riwayat operasi tetapi masih tidak memiliki arus kas positif yang cukup untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman konvensional. Pembiayaan tersebut terutama digunakan oleh perusahaan-perusahaan tersebut untuk mencapai tonggak yang diantisipasi dan untuk memperoleh aset modal yang diperlukan untuk mencapainya.

Bagaimana Cara Kerja Pembiayaan Hutang Venture?

Cara kerja pinjaman ventura berbeda dari pinjaman konvensional. Hutang tersebut bersifat jangka pendek hingga menengah (hingga tiga atau empat tahun). Jumlah pokok hutang biasanya ditentukan dengan menggunakan jumlah yang dikumpulkan pada putaran terakhir pembiayaan ekuitas. Jumlah pokok yang diterima secara umum adalah 30% dari total dana yang dikumpulkan dalam putaran terakhir pembiayaan ekuitas.

Mayoritas instrumen hutang ventura melibatkan pembayaran bunga. Pembayaran didasarkan pada suku bunga utama atau suku bunga acuan lainnya seperti LIBOR LIBOR LIBOR, yang merupakan singkatan dari London Interbank Offer Rate, mengacu pada suku bunga yang dibebankan bank Inggris kepada lembaga keuangan lain untuk pinjaman jangka pendek yang jatuh tempo dari satu hari sampai 12 bulan ke depan. LIBOR bertindak sebagai basis benchmarking untuk suku bunga jangka pendek. Selain itu, dalam pembiayaan hutang ventura, pemberi pinjaman menerima waran atas ekuitas umum perusahaan sebagai bagian dari kompensasi atas risiko gagal bayar yang tinggi. Nilai total dari waran yang didistribusikan umumnya mewakili 5% sampai 20% dari jumlah pokok pinjaman.

Di masa mendatang, waran dapat dikonversi menjadi saham biasa dengan harga per saham pada putaran pembiayaan ekuitas terakhir. Waran seringkali memberikan keuntungan terbesar bagi peminjam relatif terhadap potensi apresiasi saham biasa perusahaan.

Bergantung pada pemberi pinjaman, proses hutang dapat mencakup perjanjian. Sementara pemberi pinjaman non-bank sangat fleksibel dalam hal masalah hutang dan biasanya hanya memasukkan beberapa perjanjian, beberapa bank mungkin menambahkan sejumlah perjanjian pada perjanjian pinjaman untuk membantu memastikan pembayaran kembali.

Bacaan Terkait

Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:

  • Perjanjian Pinjaman Perjanjian Pinjaman Perjanjian pinjaman adalah perjanjian yang menetapkan syarat dan ketentuan kebijakan pinjaman antara peminjam dan pemberi pinjaman. Perjanjian tersebut memberikan kelonggaran bagi pemberi pinjaman dalam memberikan pembayaran kembali pinjaman sambil tetap melindungi posisi pinjaman mereka. Demikian pula, karena transparansi peraturan, peminjam mendapatkan harapan yang jelas
  • Ekuitas Pribadi vs Modal Ventura, Investor Malaikat / Benih Ekuitas Pribadi vs Modal Ventura, Investor Malaikat / Benih Bandingkan ekuitas swasta vs modal ventura vs investor malaikat dan benih dalam hal risiko, tahap bisnis, ukuran & jenis investasi, metrik, manajemen. Panduan ini memberikan perbandingan rinci antara ekuitas swasta vs modal ventura vs investor malaikat dan benih. Sangat mudah untuk membingungkan ketiga kelas investor
  • Pembiayaan Benih Pembiayaan Benih Pembiayaan benih (juga dikenal sebagai modal benih, uang benih, atau pembiayaan benih) adalah tahap paling awal dari proses penggalangan modal dari sebuah startup. Pembiayaan benih adalah jenis pembiayaan berbasis ekuitas. Dengan kata lain, investor mengalokasikan modalnya untuk ditukar dengan penyertaan modal di perusahaan.
  • Pinjaman Jangka Pendek Pinjaman Jangka Pendek Pinjaman jangka pendek adalah jenis pinjaman yang diperoleh untuk menunjang kebutuhan modal pribadi atau usaha sementara. Karena ini adalah jenis kredit, ini melibatkan jumlah modal yang dipinjam dan bunga yang harus dibayar pada tanggal jatuh tempo tertentu, yang biasanya dalam waktu satu tahun sejak mendapatkan pinjaman.

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022