Juga dikenal sebagai kredit imputasi, kredit franking adalah contoh kredit pajak yang memungkinkan perusahaan untuk meneruskan pajak yang dibayarkan di tingkat perusahaan kepada para pemangku kepentingannya. Ide di balik kredit pajak adalah untuk membantu menghindari pajak berganda atas dividen. Dividen Dividen adalah bagian dari laba dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan keuntungan dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. . Sebagai alternatif, pemegang saham dapat menerima kredit jujur sebagai pengembalian pajak.
Dikembangkan pada tahun 1987, kredit franking terutama digunakan dalam sistem pajak Australia. Mereka diciptakan untuk menghilangkan pajak berganda yang dikenakan pada keuntungan perusahaan. Penting juga untuk dicatat bahwa agar pemegang saham memenuhi syarat untuk kredit jujur, braket pajaknya perlu dipertimbangkan.
Bagaimana itu bekerja
Di sebagian besar negara, dividen diperlakukan sebagai bentuk pendapatan. Artinya mereka biasanya dikelompokkan dengan jenis penghasilan lain untuk menentukan total penghasilan kena pajak Penghasilan Kena Pajak Penghasilan Kena Pajak mengacu pada setiap individu atau bisnis 'kompensasi yang digunakan untuk menentukan kewajiban perpajakan. Jumlah pendapatan total atau pendapatan kotor digunakan sebagai dasar untuk menghitung berapa banyak individu atau organisasi berutang kepada pemerintah untuk periode pajak tertentu. . Kapan pun perusahaan memperoleh laba, ia harus membayar pajak atas laba ini. Di Australia, pajak perusahaan ditetapkan sebesar 30%.
Sebelum pengenalan kredit franking oleh pemerintah Hawke / Keating, otoritas pajak negara biasanya mengenakan pajak atas keuntungan perusahaan, serta dividen yang dibayarkan kepada investor. Total dividen hanyalah keuntungan yang tersisa setelah pajak perusahaan dibayarkan. Intinya, praktik tersebut berarti ada pajak berganda.
Namun, sejak pengenalan kredit franking, otoritas pajak mengenakan pajak hanya pada satu sisi. Oleh karena itu, investor yang menerima dividen tidak diharuskan membayar pajak tambahan kecuali jika tarif pajak marjinalnya lebih tinggi dari tarif pajak badan yang dibayarkan atas dividen tersebut. Padahal, seorang investor hanya perlu membayar selisih tarif pajak marjinalnya dengan tarif pajak perusahaan 30%.
Pertimbangkan investor yang tarif pajak marjinalnya 30%. Karena perusahaan sudah membayar pajak 30% atas keuntungan yang diperoleh, investor tidak akan dikenakan pajak lebih atas dividennya. Namun jika tingkat marjinalnya 45%, maka ia akan membayar selisihnya yaitu 15% (45% - 30%).
Di sisi lain, jika tingkat pajak investor 0%, maka itu berarti dia akan menerima semua kredit franking sebagai pengembalian dana. Pada tahun 2000, kredit franking dibuat sepenuhnya dapat dikembalikan, menjadikannya strategi investasi yang ampuh. Investasi Saham: Panduan untuk Investasi Nilai Sejak penerbitan "The Intelligent Investor" oleh Ben Graham, apa yang umumnya dikenal sebagai "investasi nilai" telah menjadi salah satu metode pengambilan saham yang paling dihormati dan diikuti secara luas.
Cara Menghitung Kredit Frank
Untuk mengilustrasikan konsep franking credit, lihat diagram di bawah ini:
Sumber
Jika pemegang saham menerima jumlah dividen sebesar $ 70 dari perusahaan yang dikenakan tarif pajak 30% atas labanya, kredit terus terang pemegang saham berjumlah $ 30 untuk dividen kotor $ 100.
Rumus penghitungan kredit adalah:
Franking Credit = (Jumlah Dividen / (1 - Tarif Pajak atas Keuntungan Perusahaan)) - Jumlah Dividen
Menggunakan gambar yang diberikan di atas:
Kredit Frank = ($ 70 / (1 - 30%)) - $ 70 = $ 30
Dengan kata lain, selain jumlah dividen sebesar $ 70, setiap pemegang saham juga berhak atas kredit franking sebesar $ 30, yang berjumlah hingga total pendapatan yang dapat dinilai sebesar $ 100. Namun, seperti yang disebutkan sebelumnya, tarif pajak marjinal individu perlu dipertimbangkan untuk menentukan apakah mereka akan menerima kredit sebagai pengembalian pajak atau apakah mereka akan membayar pajak tambahan ke Kantor Perpajakan Australia (ATO).
Aturan Holding Period
Jelas, investor sangat senang setelah diperkenalkannya kredit franking. Namun, otoritas pajak tidak begitu senang. Jadi, untuk mencegah investor memanfaatkan franked deviden, ATO mengajukan syarat-syarat yang harus dipenuhi sebelum seseorang dapat mengimbangi pajaknya dengan menggunakan kredit franking.
Salah satu syarat yang harus dibiasakan oleh setiap investor adalah aturan holding period. Ini menyatakan bahwa:
- Wajib pajak harus memiliki saham "berisiko" untuk jangka waktu minimal 45 hari (ini tidak termasuk hari pembelian atau penjualan, jadi, pada dasarnya, ini adalah periode kepemilikan 47 hari).
Ringkasan
Kredit Franking adalah kredit pajak yang digunakan di Australia dan negara lain yang digunakan untuk menghilangkan pajak berganda. Di bawah sistem ini, Kantor Pajak Australia memperhitungkan bahwa perusahaan membayar pajak atas keuntungan mereka, dan, dengan demikian, tidak perlu mengenakan pajak dividen kepada pemegang saham. Pajak setelah laba ditransfer ke investor menggunakan imputasi atau kredit franking, sehingga mengurangi kewajiban pajak mereka.
Namun, investor perlu mempertimbangkan tarif pajak marjinal mereka untuk menentukan apakah mereka memenuhi syarat untuk mendapatkan kredit pajak. Mereka juga harus memiliki saham yang berisiko selama 45 hari atau lebih agar dapat memanfaatkan kredit franking.
Sumber Daya Lainnya
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:
- Hutang Pajak Pendapatan Hutang Pajak Pendapatan Hutang pajak pendapatan adalah istilah yang diberikan kepada kewajiban pajak organisasi bisnis kepada pemerintah dimana organisasi itu beroperasi. Jumlah kewajiban akan didasarkan pada profitabilitasnya selama periode tertentu dan tarif pajak yang berlaku. Hutang pajak tidak dianggap sebagai kewajiban jangka panjang, melainkan kewajiban lancar,
- Perbedaan Permanen / Temporer dalam Akuntansi Pajak Perbedaan Permanen / Temporer dalam Akuntansi Perpajakan Perbedaan permanen terjadi ketika ada perbedaan antara pendapatan buku sebelum pajak dan pendapatan kena pajak berdasarkan SPT dan akuntansi pajak yang ditunjukkan kepada investor. Hutang pajak sebenarnya akan berasal dari pengembalian pajak. Panduan ini akan mengeksplorasi dampak dari perbedaan akuntansi pajak ini
- Pajak Progresif Pajak Progresif Pajak progresif adalah tarif pajak yang meningkat seiring dengan kenaikan nilai kena pajak. Ini biasanya dibagi menjadi tanda kurung pajak yang berkembang ke tingkat yang lebih tinggi berturut-turut. Misalnya, tarif pajak progresif dapat berubah dari 0% menjadi 45%, dari tanda kurung terendah dan tertinggi
- Perlindungan Pajak Perlindungan Pajak Perlindungan Pajak adalah pengurangan yang diizinkan dari pendapatan kena pajak yang menghasilkan pengurangan pajak yang terhutang. Nilai perisai ini bergantung pada tarif pajak efektif untuk korporasi atau individu. Beban umum yang dapat dikurangkan termasuk depresiasi, amortisasi, pembayaran hipotek dan beban bunga
