Apa itu Arbitrageur?

Seorang arbitrase adalah individu yang memperoleh keuntungan dengan memanfaatkan inefisiensi di pasar keuangan New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) adalah bursa sekuritas terbesar di dunia, menampung 82% dari S&P 500, juga sebagai 70 perusahaan terbesar di dunia. Ini adalah perusahaan publik yang menyediakan platform untuk membeli dan menjual. Peluang arbitrase muncul ketika sebuah aset dihargai berbeda di antara banyak pasar pada saat yang sama. Perbedaan harga tersebut merupakan inefisiensi yang diakibatkan oleh defisiensi di pasar.

Arbitrageur

Keuntungan arbitrase yang sukses dengan secara bersamaan membeli aset keuangan dengan harga lebih rendah dan menjualnya dengan harga lebih tinggi, mengantongi selisihnya. Dengan memanfaatkan inefisiensi, arbitrase dapat memperoleh keuntungan bebas risiko karena aset keuangan yang diperdagangkan setara. Pada gilirannya, tindakan arbitrase menghasilkan efisiensi pasar yang lebih besar dengan menyebabkan harga aset disamakan.

Ringkasan

  • Seorang arbitrase adalah individu yang mendapat untung melalui inefisiensi di pasar keuangan.
  • Perdagangan arbitrase umumnya bebas risiko karena transaksi terjadi secara bersamaan untuk memastikan harga tidak berubah.
  • Ketika perdagangan arbitrase cukup dilakukan, aset yang salah harga antara dua pasar akan disamakan untuk memaksimalkan efisiensi pasar.

Bagaimana Arbitrase Bekerja?

Konsep arbitrase cukup sederhana. Dengan mengambil keuntungan dari perbedaan harga dalam aset yang setara, seorang arbitrase dapat memperoleh keuntungan bebas risiko dengan membeli rendah dan menjual tinggi.

Misalkan Anda dapat membeli alpukat dari sebuah peternakan masing-masing seharga $ 1,00. Segera setelah itu, Anda menjual alpukat ke restoran lokal dengan harga masing-masing $ 1,50. Dalam hal ini, Anda mendapat untung 50 sen untuk setiap alpukat yang Anda jual.

Arbitrase keuangan serupa, tetapi harga aset keuangan dapat berubah dalam sekejap. Untuk memanfaatkan perbedaan harga aset seperti saham Stock What is a stock? Seorang individu yang memiliki saham di sebuah perusahaan disebut pemegang saham dan memenuhi syarat untuk mengklaim bagian dari sisa aset dan pendapatan perusahaan (jika perusahaan tersebut dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. , transaksi harus terjadi secara bersamaan untuk memastikan bahwa harga tidak berubah selama transaksi.

Bagaimana Arbitrase Bekerja

Apa yang Dilakukan Arbitrageur?

Seorang arbitrase menggunakan strategi perdagangan yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan kecil dalam harga aset yang setara. Aset tersebut dapat berupa saham, obligasi, mata uang, komoditas, atau instrumen keuangan lainnya yang dapat dibeli dan dijual. Kekurangan di pasar keuangan, seperti penundaan dalam memperbarui harga saham, dapat menghasilkan peluang utama bagi seorang arbitrase.

Untuk melakukan arbitrase, seorang investor membeli saham di satu bursa sekaligus menjual saham yang sama di bursa lain. Jika transaksi terjadi secara bersamaan, tidak ada peluang harga saham akan berubah selama transaksi. Dengan menjual saham yang sama dengan harga yang lebih tinggi, arbitrase dapat memperoleh keuntungan bebas risiko yang sama dengan selisih antara aset yang salah harga.

Karena perbedaan harga tambahan dan sifat sensitif waktu, sebagian besar perdagangan arbitrase melibatkan investor institusional, seperti dana lindung nilai. Dana lindung nilai Dana lindung nilai, sarana investasi alternatif, adalah kemitraan di mana investor (investor terakreditasi atau investor institusional) mengumpulkan uang bersama, dan atau bank. Bagi sebagian besar investor ritel yang memperdagangkan saham di ponsel cerdas mereka, perdagangan arbitrase sulit dilakukan karena sumber daya teknis signifikan yang diperlukan untuk berdagang secara bersamaan di antara berbagai bursa saham.

Selain itu, perbedaan harga antara kedua aset keuangan bisa sangat kecil. Diperlukan sejumlah besar uang untuk memanfaatkan perbedaan harga yang kecil untuk memastikan bahwa perdagangan arbitrase menguntungkan dan bermanfaat.

Pengaruh Arbitrase

Dengan mengambil keuntungan dari inefisiensi pasar, arbitrase membantu sistem keuangan dengan menyebabkan harga disamakan melalui sistem penawaran dan permintaan Penawaran dan Permintaan Hukum penawaran dan permintaan adalah konsep ekonomi mikro yang menyatakan bahwa dalam pasar yang efisien, kuantitas yang ditawarkan barang dan kuantitas yang diminta untuk barang itu sama satu sama lain. Harga barang itu juga ditentukan oleh titik di mana penawaran dan permintaan sama satu sama lain. . Ketika seorang arbitrase membeli aset dari pasar yang lebih murah dan menjual aset yang sama di pasar yang lebih mahal, permintaan aset di pasar yang lebih murah akan meningkat, menyebabkan harga naik. Sebaliknya, pasar yang lebih mahal akan melihat peningkatan pasokan, yang menyebabkan harga turun.

Jika cukup banyak perdagangan arbitrase dilakukan, harga aset antara kedua pasar akan menyamakan dan memaksimalkan efisiensi secara keseluruhan. Ketika harga pasar disamakan tanpa potensi arbitrase, itu dikenal sebagai ekuilibrium arbitrase.

Contoh Arbitrageur

Perbedaan harga saham biasanya dihasilkan dari perusahaan yang terdaftar ganda di beberapa bursa saham. Katakanlah saham Perusahaan XY dihargai $ 165,40 per saham di Bursa Efek New York (NYSE). Di Bursa Efek Toronto (TSX), saham Perusahaan XY dihargai $ 165,75 per saham (semua harga dikonversi ke USD).

Dalam kasus seperti itu, seorang arbitrase dapat memperoleh keuntungan sebesar $ 0,35 untuk setiap saham yang dapat mereka perdagangkan. Jika arbitrase dapat membeli 50.000 saham dari TSX, mereka dapat memperoleh keuntungan sebesar $ 17.500 dengan menjual kembali saham tersebut di NYSE.

Sumber Daya Lainnya

Finance menawarkan Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran kembali, dan banyak lagi. program sertifikasi bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus mempelajari dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, harap jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

  • Penyebaran Kalender Penyebaran Kalender Penyebaran kalender adalah teknik perdagangan yang melibatkan pembelian turunan suatu aset dalam satu bulan dan menjual turunan dari aset yang sama di
  • Investor Institusional Investor Institusional Investor institusional adalah badan hukum yang menghimpun dana dari banyak investor (yang dapat berupa investor swasta atau badan hukum lainnya) untuk
  • Investasi Momentum Investasi Momentum Investasi Momentum adalah strategi investasi yang bertujuan untuk membeli sekuritas yang telah menunjukkan tren harga naik atau sekuritas short-selling yang
  • Spread Trading Spread Trading Spread trading - juga dikenal sebagai perdagangan nilai relatif - adalah metode perdagangan yang melibatkan investor secara bersamaan membeli satu sekuritas dan menjual

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022