Dalam pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. , faktor diskon adalah angka desimal yang dikalikan dengan arus kas. Panduan penilaian Gratis Penilaian untuk mempelajari konsep yang paling penting dengan kecepatan Anda sendiri. Artikel-artikel ini akan mengajari Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas yang didiskon (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, nilai untuk mendiskontokannya kembali ke nilai sekarang . Faktor ini meningkat seiring waktu (artinya nilai desimal semakin kecil) karena efek penggabungan tingkat diskonto meningkat seiring waktu. Secara praktis,lebih mudah menggunakan fungsi XNPV Fungsi XNPV di Excel Fungsi XNPV di Excel harus digunakan di atas fungsi NPV biasa dalam pemodelan keuangan dan analisis penilaian untuk memastikan ketepatan dan akurasi. Rumus XNPV menggunakan tanggal tertentu yang sesuai dengan setiap arus kas yang didiskontokan dalam rangkaian. Pelajari langkah demi langkah dalam panduan ini dengan contoh dan cuplikan layar di Excel. Namun, keuntungan dari menghitung faktor diskon secara manual adalah Anda dapat melihat apa itukeuntungan dari menghitung faktor diskon secara manual adalah Anda dapat melihat apa itukeuntungan dari menghitung faktor diskon secara manual adalah Anda dapat melihat apa itunilai sekarang dari setiap arus kas individu , berbeda dengan NPV total.
Unduh Template Gratis
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!
Mengapa Menggunakan Faktor Diskon?
Beberapa analis lebih memilih untuk menghitung faktor diskon eksplisit di setiap periode waktu sehingga mereka dapat melihat efek penggabungan lebih jelas, serta membuat Model Arus Kas Diskon atau DCF Model Panduan Gratis Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan tertentu yang digunakan untuk menghargai bisnis. Model ini hanyalah perkiraan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan yang lebih mudah untuk diaudit.
Faktor diskon adalah alternatif untuk menggunakan Fungsi XNPV atau XIRR XIRR. Fungsi XIRR dikategorikan dalam fungsi Keuangan Excel. Fungsi tersebut akan menghitung Tingkat Pengembalian Internal (IRR) untuk rangkaian arus kas yang mungkin tidak berkala. Jika arus kas periodik, kita harus menggunakan Fungsi IRR. Dalam pemodelan keuangan, fungsi XIRR berguna dalam Fungsi XIRR adalah fungsi di Excel. Pada contoh di bawah ini, Anda akan melihat dengan tepat bagaimana diskon digunakan dalam spreadsheet.
Formula Faktor Diskon
Rumus untuk menghitung faktor diskonto di Excel sama dengan Net Present Value (Rumus NPV Formula NPV Panduan rumus NPV di Excel saat melakukan analisis keuangan. Penting untuk memahami dengan tepat cara kerja rumus NPV di Excel dan matematika dibelakangnya NPV = F / [(1 + r) ^ n] dimana, PV = Nilai Sekarang, F = Pembayaran dimasa yang akan datang (arus kas), r = Tingkat diskonto, n = jumlah periode dimasa yang akan datang).
Rumusnya adalah sebagai berikut:
Faktor = 1 / (1 x (1 + Tingkat Diskonto) ^ Nomor Periode)
Perhitungan Sampel
Berikut adalah contoh cara menghitung faktor dari template spreadsheet Excel kami.
Pada periode 6, yaitu tahun ke 6 yang kita diskusikan, angka pada rumusnya adalah sebagai berikut:
Faktor = 1 / (1 x (1 + 10%) ^ 6) = 0,564
Jika arus kas yang tidak didiskontokan dalam periode tersebut adalah $ 120.000, maka untuk mendapatkan nilai sekarang dari arus kas tersebut, kita mengalikannya dengan 0,564, sehingga diperoleh $ 67.736,9.
Total NPV arus kas yang ditunjukkan pada contoh di atas adalah $ 737,348,1, yang dapat dihitung dengan menjumlahkan arus kas diskonto individual. Kami sampai pada angka yang sama seperti yang kami lakukan dengan menggunakan fungsi NPV di Excel.
Aplikasi dalam Pemodelan Keuangan
Analis akan menggunakan faktor diskon saat melakukan pemodelan keuangan di Excel jika mereka ingin lebih memahami rumus NPV dan untuk lebih menggambarkan pengaruh pendiskontoan.
Seperti yang Anda lihat pada contoh di atas, setiap dolar arus kas yang diterima di tahun ke-10 hanya bernilai 38,6% dari setiap dolar arus kas yang diterima hari ini. Setelah Anda mendapatkan lebih dari 15 hingga 20 tahun, nilai arus kas menjadi sangat terdiskon. Karena risiko tidak pernah menerimanya menjadi jauh lebih besar, biaya peluang menjadi jauh lebih tinggi.
Faktor Diskon vs. XNPV
Menggunakan faktor diskon memungkinkan Anda menentukan dengan tepat berapa hari dalam setiap periode. Anda dapat melakukan ini dengan menggunakan tanggal tertentu di setiap periode waktu dan mengambil perbedaan di antaranya.
Misalnya, 30 Juni 2018 hingga 31 Desember 2018 adalah 184 hari, artinya setengah tahun. Dengan menambahkan lapisan ekstra ini ke dalam model, kita bisa sangat tepat tentang periode diskon kita. Ini mencapai efek yang sama persis seperti menggunakan fungsi XNPV dan fungsi XIRR XIRR vs IRR Mengapa menggunakan XIRR vs IRR. XIRR memberikan tanggal tertentu untuk setiap arus kas sehingga lebih akurat daripada IRR saat membangun model keuangan di Excel. di Excel.
Sumber Daya Lainnya dari Keuangan
Untuk terus mengembangkan keterampilan Anda sebagai analis keuangan kelas dunia The Analyst Trifecta® Guide Panduan utama tentang cara menjadi analis keuangan kelas dunia. Apakah Anda ingin menjadi analis keuangan kelas dunia? Apakah Anda ingin mengikuti praktik terbaik industri terkemuka dan menonjol dari yang lain? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri dari analitik, presentasi & soft skill, kami yakin sumber Keuangan tambahan ini akan sangat membantu Anda:
- Rumus dan fungsi Excel Rumus Excel Lembar Curang Keuangan lembar sontekan rumus Excel akan memberi Anda semua rumus paling penting untuk melakukan analisis dan pemodelan keuangan dalam lembar bentang Excel. Jika Anda ingin menjadi master analisis keuangan Excel dan ahli dalam membangun model keuangan maka Anda telah datang ke tempat yang tepat.
- Panduan pemodelan DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah ramalan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan
- XIRR vs IRR XIRR vs IRR Mengapa menggunakan XIRR vs IRR. XIRR memberikan tanggal tertentu untuk setiap arus kas sehingga lebih akurat daripada IRR saat membangun model keuangan di Excel.
- Kursus rumus Excel gratis
