Dalam istilah akuntansi, nilai adalah nilai moneter suatu aset, entitas bisnis, barang yang dijual, jasa yang diberikan, atau kewajiban atau kewajiban yang diperoleh. Dalam istilah ekonomi, nilai adalah penjumlahan dari semua manfaat dan hak yang timbul dari kepemilikan.
Nilai ekonomi
Nilai ekonomi suatu bisnis adalah kontribusi bisnis terhadap produk domestik bruto global (PDB) Produk Domestik Bruto (PDB) Produk domestik bruto (PDB) adalah ukuran standar kesehatan ekonomi suatu negara dan indikator standar hidupnya. Selain itu, PDB dapat digunakan untuk membandingkan tingkat produktivitas antara berbagai negara. . Metode estimasi nilai ekonomi yang paling umum adalah metode kontrafaktual. Metode kontra faktual menyatakan bahwa nilai ekonomi suatu bisnis adalah selisih antara PDB global saat ini dan PDB global hipotetis jika bisnis tersebut tidak ada.
Meskipun ini adalah metode yang masuk akal untuk memperkirakan nilai ekonomi, seringkali sulit untuk digunakan dalam praktiknya. Terutama, PDB kontrafaktual (yaitu, PDB di dunia di mana bisnis tidak ada) sulit diperkirakan.
Metode alternatif untuk memperkirakan nilai ekonomi adalah dengan hanya melihat efek urutan pertama dari bisnis, yaitu efek langsung bisnis pada masyarakat. Misalnya, kita melihat berapa banyak keuntungan yang dihasilkan bisnis dan berapa banyak pajak yang dibayarkannya.
Namun, metode alternatif mengabaikan semua efek urutan yang lebih tinggi dari bisnis tersebut. Misalnya, pajak yang dibayarkan oleh bisnis dapat mengakibatkan pemerintah memotong pajak di industri lain, yang pada gilirannya dapat menyebabkan pertumbuhan dalam industri tersebut.
Nilai vs. Harga
Nilai bisnis biasanya diperoleh melalui analisis arus kas yang didiskontokan (DCF). Rumus DCF Arus Kas Diskonto Rumus DCF arus kas diskonto adalah jumlah arus kas dalam setiap periode dibagi satu ditambah tingkat diskonto yang dinaikkan ke pangkat Titik #. Artikel ini memecah rumus DCF menjadi istilah sederhana dengan contoh dan video perhitungan. Rumus tersebut digunakan untuk menentukan nilai suatu bisnis. Mereka adalah model matematika yang memberikan penilaian perusahaan dengan memperkirakan dan kemudian secara tepat mendiskontokan pendapatan masa depan yang diperoleh. Analisis DCF memberikan perkiraan berapa banyak pendapatan yang diharapkan diperoleh bisnis selama masa hidupnya.
Nilai per saham perusahaan dapat dihitung hanya dengan membagi nilai dengan saham yang beredar. Ketika menilai sebuah bisnis, seorang analis mencoba menjawab pertanyaan berikut: Berapa nilai bisnis ini di pasar? Akuntan cenderung fokus pada penilaian saham dan menganggap ekuitas pemilik sebagai penaksir paling akurat dari nilai sebenarnya dari suatu bisnis.
Di sisi lain, investor pasar keuangan cenderung fokus pada nilai arus dan menganggap pendapatan bersih sebagai penaksir paling akurat dari nilai sebenarnya bisnis. Harga pasar suatu bisnis adalah perkiraan pasar dari nilai sebenarnya perusahaan. Karena pasar terdiri dari agen heterogen dengan keyakinan yang berubah dengan cepat tentang bisnis, harga pasar bisnis berfluktuasi secara drastis (untuk mencerminkan keyakinan yang berubah).
Selain itu, harga pasar bisnis juga dipengaruhi oleh keadaan ekonomi secara keseluruhan. Ini dapat meningkat selama ledakan ekonomi (fase ekspansi) dan menurun selama resesi (fase kontraksi).
Contoh
John menjalankan bisnis kecil. Bisnis memiliki aset senilai $ 2.000. Pertimbangkan seorang investor yang menawarkan untuk membeli bisnis dari John seharga $ 2.500. Jika hanya nilai aset yang dipertimbangkan, itu akan menjadi transaksi yang menguntungkan bagi John. Namun, bisnis tersebut menghasilkan keuntungan tahunan sebesar $ 10.000. Oleh karena itu, transaksi tersebut tidak lagi menguntungkan karena tidak memperhitungkan arus kas yang terkait dengan bisnis.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:
- Analisa Perusahaan Sebanding Analisa Perusahaan Sebanding Bagaimana melakukan Analisa Perusahaan Sebanding. Panduan ini menunjukkan kepada Anda langkah-demi-langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps"), termasuk template gratis dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat rasio perusahaan publik serupa dan menggunakannya untuk mendapatkan nilai bisnis lain.
- Pre Money Valuation. Pre Money Valuation adalah nilai ekuitas perusahaan sebelum menerima uang tunai dari putaran pembiayaan yang dijalankan. Sejak menambahkan uang tunai ke a
- Penilaian Post Money Penilaian Post Money Penilaian post money adalah nilai ekuitas perusahaan setelah menerima uang tunai dari suatu putaran pembiayaan yang dilakukan. Sejak menambahkan uang tunai ke a
- Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
