Pengindeksan adalah strategi investasi pasif di mana Anda membangun portofolio Portofolio Investasi Portofolio investasi adalah sekumpulan aset keuangan yang dimiliki oleh investor yang mungkin termasuk obligasi, saham, mata uang, kas dan setara kas, dan komoditas. Lebih lanjut, ini mengacu pada sekelompok investasi yang digunakan investor untuk mendapatkan keuntungan sambil memastikan bahwa modal atau aset dipertahankan. untuk melacak kinerja indeks pasar. Hal ini biasa dilakukan dengan Indeks S&P 500, di mana investor mencoba meniru kinerja indeks Indeks Dana Reksa dana adalah reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dirancang untuk melacak kinerja indeks pasar. Dana indeks yang tersedia saat ini melacak indeks pasar yang berbeda, termasuk S&P 500, Russell 2000, dan FTSE 100..
Pengindeksan juga mengacu pada metrik yang digunakan untuk mengukur kinerja aktivitas ekonomi. Misalnya, Indeks Harga Konsumen (CPI) Indeks Harga Konsumen (CPI) Indeks Harga Konsumen (CPI) adalah ukuran tingkat harga agregat dalam suatu perekonomian. CPI terdiri dari satu bundel barang dan jasa yang biasa dibeli. CPI mengukur perubahan daya beli mata uang suatu negara, dan tingkat harga sekeranjang barang dan jasa. digunakan untuk memperkirakan daya beli dolar AS. CPI juga digunakan untuk mengukur tingkat inflasi.
Indeks S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), juga biasa disebut sebagai "Dow Jones" atau hanya "Dow", adalah salah satu indeks pasar saham yang paling populer dan dikenal luas digunakan untuk melacak kinerja pasar ekuitas AS. Indeks Komposit NASDAQ melacak kinerja perusahaan besar untuk memprediksi tren ekonomi utama.
Kegunaan Pengindeksan
Ada dua kegunaan utama pengindeksan di pasar keuangan. Mereka termasuk:
1. Sebagai Pengukur untuk menghubungkan nilai
Indeks Harga Konsumen (CPI) Indeks Harga Konsumen (CPI) Indeks Harga Konsumen (CPI) adalah ukuran tingkat harga agregat dalam suatu perekonomian. CPI terdiri dari bundel barang dan jasa yang biasa dibeli. CPI mengukur perubahan daya beli mata uang suatu negara, dan tingkat harga sekeranjang barang dan jasa. memberikan dasar untuk menghitung biaya hidup penyesuaian (COLA), dirancang untuk mencerminkan biaya hidup saat ini berdasarkan perubahan harga barang dan jasa konsumen. Program pensiun juga mengandalkan CPI untuk menyesuaikan manfaat pensiun.
CPI melacak perubahan harga barang dan jasa konsumen di lokasi tertentu. Selain menghitung COLA tahunan dan pembayaran manfaat pensiun, CPI juga digunakan untuk menyesuaikan gaji dan suku bunga.
2. Sebagai Indikator tren ekonomi
Indeks atau indeks juga dapat digunakan sebagai indikator tren ekonomi. Misalnya, indeks yang melacak kinerja perusahaan besar yang diperdagangkan secara publik dapat memberikan indikasi pertumbuhan ekonomi di masa depan. Contoh dari indeks ekonomi tersebut termasuk Indeks Indikator Ekonomi Terkemuka - LEI, Indeks Manajer Pembelian - PMI, Indeks Pasar Tenaga Kerja - LMI, dan indeks deflator PDB. Indeks dapat memberikan gambaran umum tentang tren ekonomi saat ini, serta petunjuk untuk kemungkinan tren di masa depan.
Misalnya, jika pembacaan LEI semakin positif selama tiga atau empat bulan berturut-turut selama masa ekonomi berada dalam resesi, hal ini biasanya diartikan sebagai sinyal perubahan tren ekonomi yang akan datang ke periode pertumbuhan yang kuat. Angka LEI dirilis pada hari Kamis ketiga setiap bulan.
Indeks di Pasar Investasi
Dua dari indeks investasi paling terkenal di dunia adalah Standard & Poors 500 (S&P 500) dan Dow Jones Industrial Average (DJIA). Indeks ini dibahas secara rinci di bawah ini:
S&P 500
S&P 500 terdiri dari sekitar 70% dari semua saham yang diperdagangkan di Amerika Serikat, dan ini adalah salah satu tolok ukur paling populer untuk mengukur kinerja pasar saham. Ini didasarkan pada kapitalisasi pasar 500 perusahaan publik.
Tidak seperti banyak indeks lainnya, S&P 500 menggunakan metodologi kapitalisasi pasar Indeks Tertimbang Kapitalisasi Indeks Tertimbang Kapitalisasi (cap-weighted index, CWI) adalah jenis indeks pasar saham di mana setiap komponen indeks diberi bobot relatif terhadap kapitalisasi pasar totalnya. Dalam indeks tertimbang kapitalisasi, perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar memberikan pengaruh yang lebih besar pada nilai indeks. dan terdiri dari daftar saham yang sangat beragam. Komponen indeks ditentukan oleh komite yang mengevaluasi saham untuk dicatat berdasarkan likuiditas, public float, klasifikasi sektor, kapitalisasi pasar, kelayakan finansial, dan faktor lainnya.
Dow Jones Industrial Average (DJIA)
Dow Jones Industrial Average (DJIA) mengukur saham dari 30 perusahaan publik terbesar di AS. Perusahaan harus terdaftar di NYSE atau NASDAQ. DJIA menggunakan metodologi harga tertimbang, sehingga saham harga tinggi diberi bobot lebih besar daripada saham harga rendah. Awalnya, saham-saham yang membentuk indeks DJIA semuanya adalah perusahaan industri besar - itulah sebabnya namanya. Namun, ini tidak lagi menjadi masalah, karena banyak perusahaan non-industri telah menjadi pemimpin pasar ekuitas yang lebih signifikan.
Saham DJIA dipilih oleh editor The Wall Street Journal. Jika salah satu emiten yang tercatat mengalami kesulitan keuangan atau kinerjanya menurun, maka komposisi indeks akan berubah.
Apa itu Investasi Indeks?
Investasi indeks mengacu pada strategi yang digunakan untuk menghasilkan pengembalian yang mirip dengan indeks pasar tertentu. Investor mencapai tujuan ini dengan mereplikasi indeks tertentu seperti indeks pendapatan tetap atau ekuitas. Salah satu cara berinvestasi indeks adalah membeli saham dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak indeks acuan yang mendasarinya.
Investasi indeks adalah bentuk investasi pasif, yang biasanya menghasilkan biaya manajemen dan rasio pengeluaran yang relatif lebih rendah. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa kepemilikan dalam portofolio investasi indeks tidak sering berubah. Dengan demikian, dana atau portofolionya tidak menimbulkan biaya transaksi yang besar.
Investasi Aktif vs. Investasi Pasif
Dalam investasi aktif, manajer portofolio menggunakan keterampilan mereka untuk mencoba mengungguli rata-rata pasar secara keseluruhan. Mereka biasanya berusaha mengidentifikasi saham dengan potensi pertumbuhan jangka panjang yang tinggi. Investasi aktif biasanya berarti biaya manajemen dan biaya transaksi yang lebih tinggi, karena kepemilikan portofolio cenderung berubah lebih sering daripada kasus dengan strategi investasi pasif. Pendekatan aktif dapat dipengaruhi oleh ketidakpastian di pasar dan bias manajer.
Kepemilikan portofolio yang dikelola secara aktif mungkin lebih beragam daripada portofolio berbasis indeks. Manajer portofolio dapat berinvestasi di saham domestik, saham internasional, dan kelas aset lain selain ekuitas. Misalnya, bagian dari kepemilikan portofolio yang dikelola secara aktif dapat terdiri dari obligasi, komoditas, atau mata uang asing.
Sebaliknya, portofolio ekuitas berbasis indeks akan diinvestasikan hanya pada ekuitas domestik. Kepemilikan portofolio akan mencerminkan, sedekat mungkin, kepemilikan indeks acuan yang dipilih. Kepemilikan portofolio hanya akan berubah jika komposisi indeks yang mendasarinya berubah.
Pengindeksan - Kata Penutup
Pengindeksan dapat mengacu pada indeks ekonomi atau indeks pasar yang dirancang untuk mencerminkan kinerja pasar secara keseluruhan. Ekonom, analis pasar, dan investor semuanya memperhatikan kinerja indeks utama untuk membantu mereka memprediksi tren ekonomi dan pergerakan harga pasar di masa depan.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:
- NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite adalah indeks lebih dari 3.000 ekuitas umum yang terdaftar di pasar saham NASDAQ. Indeks adalah salah satu indeks yang paling banyak diikuti di
- Berinvestasi: Panduan Pemula Berinvestasi: Panduan Pemula Panduan Keuangan Berinvestasi untuk Pemula akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan bagaimana memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk perdagangan, dan tentang pasar keuangan yang berbeda tempat Anda dapat berinvestasi.
- Indeks Tertimbang Harga Indeks Tertimbang Harga Indeks tertimbang harga adalah jenis indeks pasar saham di mana setiap komponen indeks diberi bobot sesuai dengan harga sahamnya saat ini. Dalam indeks harga tertimbang, perusahaan dengan harga saham tinggi memiliki bobot lebih besar daripada perusahaan dengan harga saham rendah.
- Pelacakan Kesalahan Pelacakan Kesalahan Pelacakan adalah ukuran kinerja keuangan yang menentukan perbedaan antara fluktuasi pengembalian portofolio investasi dan fluktuasi pengembalian dari tolok ukur yang dipilih. Fluktuasi pengembalian terutama diukur dengan standar deviasi.
