Rasio trailing price to earning - trailing P / E ratio - adalah variasi P / E yang paling umum digunakan (trailing versus forward). Rasio trailing P / E menyumbang pendapatan aktual perusahaan alih-alih pendapatan yang diproyeksikan. Ini dianggap sebagai salah satu cara paling akurat untuk menentukan seberapa berharganya sebuah perusahaan (atau sahamnya) sebenarnya; ia menawarkan - dalam pasar yang sempurna - penilaian saham yang adil.
Ringkasan:
- Rasio trailing P / E paling umum digunakan karena menawarkan penilaian perusahaan yang paling akurat, menggunakan pendapatan historis dibandingkan dengan harga saat ini.
- Menentukan rasio P / E penting bagi investor karena membantu mereka mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang apa yang mereka dapatkan dari investasi mereka; margin keuntungan yang bagus untuk harga yang kecil adalah sebuah tawar-menawar.
- Rasio forward P / E kurang umum digunakan karena membandingkan harga saat ini dengan pendapatan yang diproyeksikan di masa depan; angka yang diproyeksikan dapat berubah atau disesuaikan untuk membantu perusahaan terlihat lebih menarik.
Formula untuk Trailing P / E Ratio
Rasio trailing P / E dihitung sebagai berikut:
Pentingnya Harga untuk Penghasilan
Menentukan harga terhadap pendapatan penting khususnya bagi investor karena ini menunjukkan apa yang sebenarnya dibayar per dolar yang dicatat oleh perusahaan pada intinya. Ada tawar-menawar yang jelas yang bisa diperoleh jika seorang investor dapat memperoleh keuntungan dengan harga yang cukup rendah. Jika biayanya tinggi dalam kaitannya dengan pendapatan, investor perlu menanyakan alasan di baliknya.
Seperti dibahas di atas, rasio P / E trailing memberikan wawasan paling jelas tentang nilai aktual perusahaan dan sahamnya karena menggunakan laba per saham historis Earnings Per Share (EPS) Earnings per share (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bagian pemegang saham biasa dari keuntungan perusahaan. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa.
Apa itu Rasio P / E Maju?
Rasio P / E maju berbeda dan agak kurang populer. Rasio forward P / E membagi harga saham saat ini dengan pendapatan masa depan. Rumusnya terkadang disebut sebagai perkiraan harga untuk penghasilan.
Rasio P / E maju menawarkan beberapa keuntungan. Ini membantu membandingkan pendapatan perusahaan saat ini dengan pendapatan yang akan dihasilkannya di masa depan. Namun, pedoman penghasilan di masa depan. Pedoman Penghasilan Pedoman penghasilan adalah informasi yang diberikan oleh manajemen perusahaan publik mengenai hasil yang diharapkan di masa depan, termasuk perkiraan yang sering diperbarui atau diubah saat angka baru masuk, yang berarti investor perlu memperhatikan saat menggunakan indikator berwawasan ke depan.
Kelemahan utama dari rasio P / E maju adalah bahwa perusahaan sering mencoba untuk mengalahkan sistem. Mereka mungkin awalnya mengklaim penghasilan yang lebih tinggi, lalu menyesuaikan angkanya saat mereka menuju pengumuman penghasilan berikutnya. Atau, mereka mungkin mengklaim angka pendapatan yang lebih rendah dalam satu kuartal sehingga kuartal berikutnya mengalahkan estimasi.
Bacaan Terkait
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus mempelajari dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, harap jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:
- Templat Rasio P / E Maju Templat Rasio P / E Maju Templat rasio P / E maju ini membantu Anda mengetahui rasio P / E maju mengingat harga saham dan pendapatan per saham saham. Rasio forward P / E (atau forward price-to-earnings ratio) membagi harga saham perusahaan saat ini dengan estimasi laba per saham (EPS) masa depan ("forward") dari perusahaan tersebut. Untuk valua
- Rasio Harga yang Dibenarkan terhadap Pendapatan Rasio Harga yang Dibenarkan terhadap Pendapatan Rasio harga terhadap pendapatan yang dibenarkan adalah rasio harga terhadap pendapatan yang "dibenarkan" dengan menggunakan Model Pertumbuhan Gordon. Versi rasio P / E populer ini menggunakan berbagai faktor fundamental yang mendasari seperti biaya ekuitas dan tingkat pertumbuhan.
- Price to Sales Ratio Price to Sales Ratio Price to Sales ratio, juga dikenal sebagai P / S ratio, adalah rumus yang digunakan untuk mengukur nilai total yang ditempatkan investor pada perusahaan dibandingkan dengan
- Rasio Profitabilitas Rasio Profitabilitas Rasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasi, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. . Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba
