Ekuitas crowdfunding (juga dikenal sebagai crowdfunding investasi atau investasi crowdfunding) adalah metode penggalangan modal yang digunakan oleh startups Startup Valuation Metrics (untuk perusahaan internet) Startup Valuation Metrics untuk perusahaan internet. Panduan ini menguraikan 17 metrik penilaian e-commerce terpenting untuk internet mulai dinilai dan perusahaan tahap awal. Pada dasarnya, urun dana ekuitas menawarkan sekuritas perusahaan kepada sejumlah calon investor sebagai imbalan pembiayaan. Setiap investor berhak atas saham perusahaan sebanding dengan investasi mereka.
Ekuitas crowdfunding sangat berbeda dari metode crowdfunding lainnya seperti hadiah crowdfunding dan donasi crowdfunding. Model ini memberikan metode peningkatan modal yang lebih konvensional dengan menawarkan sekuritas keuangan. Sekuritas yang Dapat Dipasarkan Sekuritas yang dapat dipasarkan adalah instrumen keuangan jangka pendek yang tidak dibatasi yang diterbitkan baik untuk sekuritas ekuitas atau untuk sekuritas hutang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen ini untuk tujuan penggalangan dana lebih lanjut untuk membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi. kepada investor.
Proses crowdfunding dilakukan pada platform online khusus seperti Wefunder dan StartEngine. Sifat digital dari platform crowdfunding mendorong cara pembiayaan yang lebih liberal dan terbuka.
Tidak seperti metode peningkatan modal konvensional untuk perusahaan tahap awal, yang terutama mengandalkan investasi dari sekelompok kecil investor profesional, crowdfunding ekuitas menargetkan kelompok investor yang lebih luas. Ide utama dari urun dana ekuitas adalah untuk meningkatkan modal yang dibutuhkan dengan mendapatkan kontribusi kecil dari sejumlah besar investor.
Manfaat Urun Dana Ekuitas
Equity crowdfunding memperkenalkan pendekatan baru dalam proses investasi dan peningkatan modal. Promotor Saham Promotor saham adalah individu atau institusi yang membantu perusahaan untuk meningkatkan modal. Mereka mengumpulkan dana untuk perusahaan dengan menarik perhatian calon investor. . Ini dapat menawarkan beberapa manfaat bagi perusahaan dan investor.
1. Akses permodalan yang lebih mudah
Platform crowdfunding online memungkinkan wirausahawan dan perusahaan untuk memamerkan proyek mereka kepada lebih banyak calon investor, dibandingkan dengan bentuk pengumpulan modal konvensional.
2. Lebih sedikit tekanan pada manajemen
Berbeda dengan bentuk pembiayaan konvensional, seperti modal ventura Modal Ventura Modal ventura adalah bentuk pembiayaan yang menyediakan dana untuk tahap awal, perusahaan yang baru muncul dengan potensi pertumbuhan yang tinggi, dengan imbalan ekuitas atau kepemilikan saham. Pemodal ventura mengambil risiko berinvestasi di perusahaan rintisan, dengan harapan mereka akan memperoleh keuntungan yang signifikan ketika perusahaan menjadi sukses. , crowdfunding ekuitas tidak mengakibatkan dilusi kekuasaan dalam perusahaan. Meskipun jumlah saham bertambah, namun keterlibatan sejumlah besar investor berarti bahwa kekuasaan tidak terkonsentrasi di sekitar kelompok pemegang saham tertentu.
3. Keuntungan yang menguntungkan
Meskipun startup pada dasarnya adalah usaha yang berisiko, masih ada kemungkinan sebuah perusahaan menjadi unicorn dan memberikan keuntungan yang sangat menguntungkan bagi investor.
Risiko dengan Urun Dana Ekuitas
Setiap pihak yang ingin berpartisipasi dalam urun dana ekuitas harus menyadari risiko yang terkait dengannya. Beberapa dari risiko ini termasuk yang berikut:
1. Pengenceran ekuitas
Karena urun dana ekuitas terkait dengan penerbitan saham baru, kepemilikan pemegang saham saat ini akan terdilusi. (Meskipun, seperti disebutkan di atas, dilusi saham biasanya tidak memiliki efek yang sama seperti dalam skenario pembiayaan yang lebih tradisional.)
2. Risiko kegagalan yang tinggi
Seperti disebutkan di atas, startup adalah usaha yang sangat berisiko. Oleh karena itu, ada kemungkinan besar perusahaan akan gagal.
3. Likuiditas rendah
Calon investor harus menyadari bahwa sekuritas yang dibeli pada platform crowdfunding ekuitas sangat tidak likuid. Dengan demikian, opsi keluar terbatas atau bahkan mungkin tidak ada secara realistis. Seperti halnya investor modal ventura tradisional, investor crowdfunding mungkin harus menunggu beberapa tahun agar investasi mereka terbayar.
4. Risiko penipuan
Investor juga harus waspada terhadap skema penipuan potensial dalam proses crowdfunding ekuitas. Penipu dapat menggunakan informasi asimetris, serta celah dalam peraturan, untuk menipu investor. Namun, perusahaan platform crowdfunding bekerja dengan rajin untuk memverifikasi informasi yang diberikan oleh perusahaan yang mencari pendanaan modal.
Regulasi
Urun dana ekuitas masih menjadi fenomena baru, baru muncul sejak pergantian abad. Oleh karena itu, beberapa negara baru saja mengeluarkan peraturan mengenai metode penggalangan dana tersebut, sementara negara lain hanya menerapkan peraturan yang longgar dan umum.
Salah satu tujuan utama regulasi adalah perlindungan investor, karena model penggalangan dana berpotensi rawan penipuan.
Lompatan terbesar untuk regulasi crowdfunding ekuitas terjadi di Amerika Serikat dengan diperkenalkannya Jumpstart Our Business (JOBS) Act pada tahun 2012. Undang-undang mengizinkan partisipasi investor terakreditasi dan non-terakreditasi dalam urun dana ekuitas. Selain itu, undang-undang tersebut menetapkan batasan jumlah dana yang dapat dikumpulkan oleh perusahaan, serta jumlah yang dapat diinvestasikan oleh setiap investor.
Bacaan Terkait
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:
- Sponsor Tanpa Dana Sponsor Tanpa Dana Sponsor tanpa dana adalah dana investasi yang kekurangan modal ekuitas komitmen yang diperlukan untuk menyelesaikan transaksi akuisisi di awal. Tidak seperti perusahaan ekuitas swasta yang telah memiliki modal ekuitas untuk membiayai transaksi, sponsor tanpa dana harus meningkatkan pembiayaan ekuitas dan hutang berdasarkan kesepakatan.
- Ekuitas Pribadi vs Modal Ventura, Investor Malaikat / Benih Ekuitas Pribadi vs Modal Ventura, Investor Malaikat / Benih Bandingkan ekuitas swasta vs modal ventura vs investor malaikat dan benih dalam hal risiko, tahap bisnis, ukuran & jenis investasi, metrik, manajemen. Panduan ini memberikan perbandingan rinci antara ekuitas swasta vs modal ventura vs investor malaikat dan benih. Sangat mudah untuk membingungkan ketiga kelas investor
- Pasar Sekunder Pasar Sekunder Pasar sekunder adalah tempat investor membeli dan menjual sekuritas dari investor lain. Contoh: Bursa Efek New York (NYSE), Bursa Efek London (LSE).
- Sweat Equity Sweat Equity Ekuitas keringat mengacu pada kontribusi non-moneter yang dilakukan oleh individu atau pendiri perusahaan terhadap usaha bisnis. Startup yang kekurangan uang
