Standar Etika vs. Hukum: Apa Bedanya? Membuat keputusan yang etis dan menghormati hukum adalah sesuatu yang selalu diperhatikan oleh para profesional investasi di seluruh dunia. Keputusan tersebut berasal dari pengetahuan tentang sistem hukum, yang mengutamakan kepentingan semua pihak, dan pertimbangan profesional individu. Meskipun demikian, terdapat situasi di mana tindakan yang mungkin dilakukan melanggar etika profesional atau hukum. Pada artikel ini, kita akan membahas perbedaan antara keduanya dan memandu pengambilan keputusan dalam skenario semacam itu.
Mendefinisikan Standar Etika
Etika mengacu pada tindakan moral yang memperhitungkan dan berusaha untuk menguntungkan semua pemangku kepentingan dalam situasi tertentu. Sebelum membuat keputusan etis, seseorang harus mampu mengidentifikasi kemungkinan tindakan yang tidak etis dan menandainya seperti itu. Perilaku etis juga melibatkan upaya untuk menciptakan hasil terbaik bagi profesional investasi, klien, dan perusahaan.
Misalnya, reksa dana investasi dapat menjelaskan risiko berinvestasi dalam kelas aset yang berbeda sebelum membuat portofolio atau menjanjikan klien pengembalian yang diharapkan tertentu Pengembalian yang diharapkan Pengembalian yang diharapkan atas investasi adalah nilai yang diharapkan dari distribusi probabilitas kemungkinan pengembalian yang dapat diberikannya kepada investor. Pengembalian investasi adalah variabel yang tidak diketahui yang memiliki nilai berbeda terkait dengan probabilitas yang berbeda. . Sementara pengungkapan seperti itu dapat menghalangi beberapa klien baru yang potensial, itu akan meningkatkan profitabilitas jangka panjang perusahaan karena tindakan ini dapat mengurangi kemungkinan klien yang tidak puas untuk melakukan tindakan hukum terhadap perusahaan. Perusahaan investasi tidak harus diwajibkan untuk membuat pengungkapan seperti itu tetapi mungkin melakukannya dalam upaya untuk dianggap etis.
Mendefinisikan Standar Hukum
Dalam industri investasi, mendefinisikan standar hukum jauh lebih mudah daripada standar etika. Bertindak secara legal berarti menghormati badan hukum yang berlaku di yurisdiksi firma. Misalnya, perusahaan mungkin diharuskan memiliki praktik akuntansi yang mematuhi GAAP GAAP GAAP, atau Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum, adalah seperangkat aturan dan prosedur yang diakui secara umum yang dirancang untuk mengatur akuntansi perusahaan dan pelaporan keuangan. GAAP adalah seperangkat praktik akuntansi komprehensif yang dikembangkan bersama oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) dan atau Standar IFRS IFRS Standar IFRS adalah Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) yang terdiri dari seperangkat aturan akuntansi yang menentukan bagaimana transaksi dan peristiwa akuntansi lainnya harus dilaporkan dalam laporan keuangan.Mereka dirancang untuk menjaga kredibilitas dan transparansi dalam standar dunia keuangan.
Undang-undang semacam itu telah diberlakukan oleh regulator setelah mempertimbangkan semua dampak yang akan ditimbulkan oleh undang-undang baru. Hukum biasanya reaktif, yang berarti bahwa undang-undang tersebut diterapkan setelah skandal besar dan bertujuan untuk memperbaiki lingkungan yang tidak sehat; seperti Sarbanes-Oxley Act Sarbanes Oxley Act The Sarbanes-Oxley Act adalah hukum federal AS yang bertujuan untuk melindungi investor dengan membuat pengungkapan perusahaan lebih dapat diandalkan dan akurat. . Undang-undang terbaik bersifat proaktif dan bertujuan untuk mencegah skandal dengan mewajibkan tindakan pencegahan dan praktik terbaik.
Etis, tapi Ilegal
Kembali ke dilema standar etika vs. hukum, keputusan dapat bersifat etis tetapi melanggar hukum tertentu. Contoh umum dari hal ini adalah "whistleblowing", atau pengungkapan aktivitas tidak jujur, korup, atau ilegal oleh seseorang. Meskipun mungkin etis untuk mengecam aktivitas semacam itu, melakukan hal itu dapat melanggar kebijakan organisasi dan karenanya dianggap ilegal.
Ketika dihadapkan pada dilema seperti ini, seorang profesional investasi harus mempertimbangkan akibat dari tindakannya sebelum bertindak. Mungkin ada sistem alternatif yang diterapkan untuk memperbaiki aktivitas tersebut seperti mengadakan diskusi internal atau menggunakan layanan pemberian tip tanpa nama. Intinya, tidak ada kerangka kerja yang ditetapkan untuk memandu perilaku individu dalam situasi seperti itu. Profesional investasi harus mengambil keputusan terbaiknya dan mengikuti tindakan yang akan membawa manfaat maksimal bagi klien, keluarga, kolega, pemberi kerja, dan pelaku pasar.
Tidak etis, tapi Legal
Sebaliknya, suatu keputusan dapat mematuhi badan hukum tertentu tetapi dianggap tidak etis. Misalnya, beberapa negara tidak memiliki undang-undang yang melarang perdagangan jika memiliki pengetahuan orang dalam. Jadi, walaupun mungkin legal untuk berdagang dalam keadaan ini, hal itu dianggap oleh banyak orang sebagai sangat tidak etis.
Di sini sekali lagi, seorang profesional investasi harus mempertimbangkan akibat penuh dari tindakannya. Misalnya, profesional mungkin bertanya pada diri sendiri mengapa mereka memiliki informasi semacam itu sejak awal dan mengambil tindakan untuk menghindari situasi seperti itu lagi di masa depan. Sebagai alternatif, profesional dapat memilih untuk mengabaikan informasi ini dan melanjutkan perdagangan seperti biasa.
Kesimpulan
Ketika seorang profesional investasi menemukan diri mereka dalam situasi di mana satu-satunya tindakan yang jelas melanggar prinsip-prinsip etika atau hukum, mereka harus menilai situasi dan mempertimbangkan tindakan baru yang tidak melanggar. Lebih penting lagi, perusahaan dan individu harus terus-menerus mengambil tindakan proaktif untuk mengurangi kemungkinan munculnya situasi seperti itu.
Sumber daya tambahan
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:
- Profesional Profesional Istilah profesional mengacu pada siapa saja yang mencari nafkah dari melakukan aktivitas yang membutuhkan tingkat pendidikan, keterampilan, atau pelatihan tertentu.
- Etika Akuntansi Etika Akuntansi Etika akuntansi merupakan topik yang penting karena sebagai akuntan, kita adalah personel kunci yang mengakses informasi keuangan individu dan entitas. Kekuasaan tersebut juga melibatkan potensi dan kemungkinan penyalahgunaan informasi, atau manipulasi angka untuk meningkatkan persepsi perusahaan atau menegakkan manajemen laba.
- GAAP GAAP GAAP, atau Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum, adalah seperangkat aturan dan prosedur yang diakui secara umum yang dirancang untuk mengatur akuntansi perusahaan dan pelaporan keuangan. GAAP adalah seperangkat praktik akuntansi komprehensif yang dikembangkan bersama oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) dan
- Standar IFRS Standar IFRS Standar IFRS adalah Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) yang terdiri dari sekumpulan aturan akuntansi yang menentukan bagaimana transaksi dan peristiwa akuntansi lainnya harus dilaporkan dalam laporan keuangan. Mereka dirancang untuk menjaga kredibilitas dan transparansi di dunia keuangan
- Undang-Undang Sarbanes-Oxley Undang-Undang Sarbanes Oxley Undang-Undang Sarbanes-Oxley adalah undang-undang federal AS yang bertujuan untuk melindungi investor dengan membuat pengungkapan perusahaan lebih dapat diandalkan dan akurat.
