Kelayakan kredit, sederhananya, adalah seberapa "layak" atau layak seseorang mendapatkan kredit. Jika pemberi pinjaman yakin bahwa peminjam akan memenuhi kewajiban utangnya secara tepat waktu, peminjam dianggap layak mendapatkan kredit. Jika peminjam mengevaluasi sendiri kelayakan kreditnya, hal itu akan menimbulkan konflik kepentingan. Oleh karena itu, perantara keuangan yang canggih Perantara Keuangan Perantara keuangan mengacu pada lembaga yang bertindak sebagai perantara antara dua pihak untuk memfasilitasi transaksi keuangan. Lembaga yang biasa disebut perantara keuangan antara lain bank umum, bank investasi, reksa dana, dan dana pensiun. melakukan penilaian terhadap individu, perusahaan, dan pemerintah berdaulat untuk menentukan risiko terkait dan kemungkinan pembayaran kembali.
Ringkasan:
- Kelayakan kredit, sederhananya, adalah seberapa "layak" atau layak seseorang mendapatkan kredit. Jika pemberi pinjaman yakin bahwa peminjam akan memenuhi kewajiban utangnya secara tepat waktu, peminjam dianggap layak mendapatkan kredit.
- Lembaga keuangan menggunakan peringkat kredit untuk mengukur dan memutuskan apakah pemohon memenuhi syarat untuk kredit.
- Peringkat kredit juga digunakan untuk menetapkan suku bunga dan batas kredit untuk peminjam yang ada.
Menggunakan Peringkat Kredit
Lembaga keuangan menggunakan peringkat kredit Peringkat Kredit Peringkat kredit adalah pendapat lembaga kredit tertentu tentang kemampuan dan kemauan suatu entitas (pemerintah, bisnis, atau individu) untuk memenuhi kewajiban keuangannya secara lengkap dan dalam batas waktu yang ditentukan. Peringkat kredit juga menandakan kemungkinan debitur akan gagal bayar. untuk mengukur dan memutuskan apakah pelamar memenuhi syarat untuk kredit. Peringkat kredit juga digunakan untuk menetapkan tingkat suku bunga dan batas kredit untuk peminjam yang ada. Peringkat kredit yang lebih tinggi menandakan premi risiko yang lebih rendah untuk pemberi pinjaman, yang kemudian sesuai dengan biaya pinjaman yang lebih rendah untuk peminjam. Secara keseluruhan, semakin tinggi peringkat kredit seseorang, semakin baik.
Laporan kredit memberikan akun komprehensif dari total hutang peminjam, saldo saat ini, batas kredit, dan sejarah gagal bayar dan kebangkrutan jika ada. Karena tingginya tingkat asimetri informasi di pasar, pemberi pinjaman mengandalkan perantara keuangan untuk mengumpulkan dan menetapkan peringkat kredit kepada peminjam dan membantu menyaring debitur bermasalah atau "lemon".
Pihak ketiga yang independen disebut lembaga pemeringkat kredit. Lembaga pemeringkat mengakses data kredit calon pelanggan dan menggunakan sistem penilaian kredit yang canggih untuk mengukur kemungkinan peminjam untuk membayar kembali hutangnya. Pemberi pinjaman biasanya membayar layanan, tetapi peminjam juga dapat meminta skor kredit mereka untuk mengukur kelayakan mereka di pasar.
Sekumpulan penilai kredit yang terbatas dianggap dapat diandalkan, dan hal ini disebabkan oleh tingkat keahlian dan konsolidasi data yang diperlukan, yang tidak tersedia untuk umum. Lembaga pemeringkat yang disebut "Tiga Besar" adalah dan Fitch, Moody's, dan Standard & Poor's. Lembaga ini menilai perusahaan dan pemerintah berdaulat pada kisaran "AAA" atau "prime" hingga "D" atau "in default" dalam urutan kelayakan kredit yang menurun.
Penilaian prospek juga disediakan untuk menunjukkan peringkat kredit di masa depan, dan bisa jadi "positif", "stabil", atau "negatif". Penilaian "positif" berarti agensi berharap untuk menaikkan peringkat seseorang, dan sebaliknya, sementara "stabil" menunjukkan tidak ada perubahan.
Kelayakan Kredit - Skor Kredit untuk Perorangan
Pemohon kartu kredit atau pinjaman perumahan mungkin diminta untuk menunjukkan skor kredit mereka di bank mereka. Skor kredit mengungkapkan data yang sama seperti peringkat, kecuali secara numerik. Standar umum adalah skor FICO Skor FICO Skor FICO, lebih dikenal sebagai skor kredit, adalah angka tiga digit yang digunakan untuk menilai seberapa besar kemungkinan seseorang membayar kredit jika individu tersebut diberi kartu kredit atau jika pemberi pinjaman meminjamkan uang kepada mereka. Skor FICO juga digunakan untuk membantu menentukan tingkat suku bunga pada setiap kredit yang diberikan, yang menggabungkan data dari biro pelaporan kredit - yaitu Experian, Equifax, dan TransUnion - dan menghitung skor individu.
Bobot diberikan pada aspek-aspek utama kelayakan kredit, yang kemudian digunakan untuk menentukan skor keseluruhan. Nilai tersebut mencakup riwayat default individu, panjang riwayat tersebut, jumlah pinjaman total, dll. Skor FICO berkisar antara 300 - 850, yang dikelompokkan ke dalam blok "Luar Biasa", "Baik", "Cukup", dan "Buruk". Biasanya, skor di atas 650 melambangkan sejarah kredit yang baik. Peminjam dengan skor di bawah 650 menghadapi kesulitan mengakses keuangan, dan jika mereka melakukannya, biasanya tidak pada tingkat bunga yang menguntungkan.
Kelayakan Kredit - Peringkat Kredit untuk Negara Berdaulat
Dalam kasus peminjam yang berdaulat, yaitu pemerintah nasional dan negara bagian, peringkat diberikan untuk menunjukkan kekuatan ekonomi. Efektivitas kelembagaan, cadangan devisa, struktur ekonomi, fleksibilitas fiskal, kebijakan moneter, dan prospek pertumbuhan adalah beberapa faktor utama yang digunakan untuk menentukan peringkatnya. Peringkat negara memengaruhi kemampuan suatu negara untuk meminjam secara internasional, karena investor asing mendapatkan gambaran tentang risiko yang terkait dengan sekuritas yang didukung pemerintah.
Negara yang berperingkat buruk dan belum berkembang mungkin menghadapi masalah karena mereka mungkin perlu membayar biaya modal yang lebih tinggi sambil meminjam untuk pengeluaran sosial. Selain itu, negara-negara dengan peringkat buruk perlu menjanjikan tingkat pengembalian yang lebih tinggi atas obligasi pemerintah untuk meyakinkan investor untuk membelinya. Sebaliknya, negara dengan peringkat yang lebih tinggi mungkin lebih menarik bagi investor asing, yang dapat mengarah pada siklus pertumbuhan ekonomi yang lebih tinggi dan kelayakan kredit yang lebih lanjut.
Peringkat negara berfluktuasi karena perubahan politik. Misalnya, setelah pengumuman referendum Brexit pada tahun 2016, lembaga pemeringkat kredit Moody's mengubah pandangan Inggris sebagai persiapan untuk periode ketidakpastian yang berkepanjangan. Lembaga juga bertindak sebagai sistem peringatan selama penurunan ekonomi global, karena mereka dapat menurunkan peringkat negara dan menghalangi investor untuk melakukan usaha berisiko.
Namun, efisiensi Tiga Besar dipertanyakan menyusul kegagalan mereka untuk memperingatkan investor menjelang Krisis Keuangan Asia pada tahun 1997. Selain itu, penurunan peringkat yang hati-hati dapat memperburuk stabilitas ekonomi suatu negara. Misalnya, selama Krisis Utang Negara Eropa 2010, peringkat S&P untuk Yunani dan Portugal memperburuk krisis.
Kelayakan Kredit - Peringkat Kredit untuk Sekuritas
Peringkat dikeluarkan tidak hanya untuk entitas individu tetapi juga untuk kewajiban hutang jangka pendek dan jangka panjang. Jenis hutang termasuk sekuritas beragun aset dan hipotek Sekuritas Beragun Hipotek (MBS) Sekuritas Beragun Hipotek (MBS) adalah sekuritas yang dijaminkan dengan hipotek atau kumpulan hipotek. MBS adalah sekuritas yang didukung aset yang diperdagangkan di pasar sekunder, dan yang memungkinkan investor memperoleh keuntungan dari bisnis hipotek dan kewajiban hutang yang dijaminkan Collateralized Debt Obligation (CDO) A Collateralized Debt Obligation (CDO) adalah produk investasi sintetis yang mewakili pinjaman yang berbeda digabungkan menjadi satu dan dijual oleh pemberi pinjaman di pasar. Pemegang kewajiban hutang yang dijaminkan dapat, secara teori, menagih jumlah pinjaman dari peminjam awal pada akhir periode pinjaman. .
The Big Three agency sangat dikritik pada tahun 2008 karena kegagalan mereka mengevaluasi secara akurat eksposur subprime mortgages di AS, yang pada akhirnya memicu Krisis Keuangan Global 2008-2009 Krisis Keuangan Global 2008-2009 Krisis Keuangan Global 2008-2009 merujuk hingga krisis keuangan besar-besaran yang dihadapi dunia dari tahun 2008 hingga 2009. Krisis keuangan berdampak pada individu dan lembaga di seluruh dunia, dengan jutaan orang Amerika terkena dampak yang mendalam. Lembaga keuangan mulai tenggelam, banyak yang diserap oleh entitas yang lebih besar, dan Pemerintah AS terpaksa menawarkan dana talangan. Karena alasan yang disebutkan di atas, agensi bertanggung jawab atas kerugian yang timbul sebagai akibat dari peringkat yang salah atau tidak akurat. Ada juga penekanan pada transparansi karena agen individu mungkin mencoba untuk membelokkan laporan kredit.
Sumber daya tambahan
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus mempelajari dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, harap jelajahi sumber daya Keuangan tambahan yang relevan di bawah ini:
- Analisis Risiko Kredit Analisis Risiko Kredit Analisis risiko kredit dapat dianggap sebagai perpanjangan dari proses alokasi kredit. Setelah individu atau bisnis mengajukan pinjaman ke bank atau lembaga keuangan, lembaga pemberi pinjaman menganalisis potensi manfaat dan biaya yang terkait dengan pinjaman tersebut.
- Gaji Analis Kredit Komersial Gaji Analis Kredit Komersial Gaji analis kredit komersial bergantung pada beberapa faktor. Mereka mencakup latar belakang pendidikan, sertifikasi yang diperoleh, keterampilan, dan jumlah tahun
- Pemain Utama di Pasar Modal Pemain Utama di Pasar Modal Pada artikel ini, kami memberikan gambaran umum tentang para pemain kunci dan perannya masing-masing di pasar modal. Pasar modal terdiri dari dua jenis pasar: primer dan sekunder. Panduan ini akan memberikan gambaran umum dari semua perusahaan besar dan karir di pasar modal.
- Probability of Default Probability of Default Probability of Default (PD) adalah kemungkinan debitur gagal membayar pinjaman dan digunakan untuk menghitung kerugian yang diharapkan dari suatu investasi.
