Ada keuntungan dan kerugian relatif berinvestasi di saham dengan dividen vs saham tanpa dividen. Dividen adalah pembayaran berkala yang dilakukan oleh perusahaan kepada pemilik sahamnya. Mereka adalah sarana bagi perusahaan untuk berbagi sebagian dari pendapatannya dengan mereka yang memiliki kepentingan ekuitas di perusahaan. Dividen bermanfaat bagi pemegang saham karena mewakili pengembalian investasi tambahan. Mereka sering dipandang oleh investor mirip dengan bunga yang diperoleh dari obligasi. Pembayaran dividen adalah bagian dari total pengembalian investasi. Pengembalian Investasi (ROI) Pengembalian Investasi (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi investasi yang berbeda. dalam saham yang diterima investor.
Sebagian besar perusahaan yang secara teratur menerbitkan dividen melakukannya setiap tiga bulan (empat kali setiap tahun). Dividen dibayarkan per saham. Misalnya, jika seseorang memiliki 20 saham di perusahaan yang membayar $ 4 sebagai dividen per tahun, maka mereka menerima $ 80 sebagai pembayaran dividen setiap tahun (20 saham x $ 4 per saham = $ 80).
Ringkasan:
- Dividen adalah salah satu cara untuk membayar pemegang saham pengembalian investasi mereka; pembayaran dapat dilakukan melalui uang tunai, saham tambahan di perusahaan, atau kesempatan untuk membeli saham tambahan dengan harga diskon.
- Perusahaan yang menawarkan dividen memberi investor pendapatan reguler karena harga saham bergerak naik dan turun di pasar.
- Perusahaan yang tidak menawarkan dividen biasanya menginvestasikan kembali pendapatannya ke dalam pertumbuhan perusahaan itu sendiri, yang pada akhirnya dapat menyebabkan kenaikan harga dan nilai saham yang lebih besar bagi investor.
Bagaimana Cara Kerja Dividen?
Perusahaan biasanya mengirimkan pembayaran dividen ke akun pialang pemegang saham mereka. Sebagai alternatif, perusahaan mungkin tidak membayar dividen tunai, tetapi menawarkan saham tambahan kepada pemegang saham.
Salah satu opsi dengan dividen adalah program reinvestasi dividen Dividend Reinvestment Plan (DRIP) Rencana reinvestasi dividen (DRIP atau DRP) adalah rencana yang ditawarkan oleh perusahaan kepada pemegang saham yang memungkinkan mereka untuk secara otomatis menginvestasikan kembali dividen tunai mereka di saham tambahan perusahaan pada tanggal pembayaran dividen. Rencana investasi kembali dividen biasanya bebas komisi dan menawarkan diskon untuk harga saham saat ini. - DRIP singkatnya - yang memungkinkan pemegang saham untuk secara otomatis menginvestasikan kembali pendapatan dividen mereka untuk membeli lebih banyak saham. Para pemegang saham sering kali mendapatkan keuntungan tambahan karena fakta bahwa DRIP memungkinkan mereka untuk membeli saham tambahan dengan harga diskon dan / atau bebas komisi.
Opsi dividen setiap perusahaan - jika mereka menawarkan dividen - berbeda. Namun, selalu saja dewan direksi perusahaan harus menyetujui setiap pembayaran dividen. Setelah disetujui, perusahaan memberi tahu pemegang saham tentang tanggal pembayaran dividen, berapa jumlah dividennya, dan tanggal ex-dividen Tanggal Ex-Dividen Tanggal ex-dividen adalah istilah investasi yang menentukan pemegang saham mana yang berhak menerima dividen yang diumumkan. Ketika sebuah perusahaan mengumumkan dividen, dewan direksi menetapkan tanggal pencatatan ketika hanya pemegang saham yang tercatat dalam pembukuan perusahaan pada tanggal tersebut yang berhak menerima dividen. adalah (tanggal yang menentukan kelayakan pemegang saham untuk pembayaran dividen).
Tanggal ex-dividen sangat penting bagi investor karena menentukan kapan pemegang saham harus memiliki saham untuk menerima pembayaran dividen. Jika seorang investor gagal untuk membeli saham sebelum tanggal ex-dividen, dia tidak akan memenuhi syarat untuk pembayaran dividen. Namun, jika investor menjual saham setelah tanggal ex-dividen berlalu, tetapi sebelum dividen benar-benar dibayarkan, mereka masih berhak menerima pembayaran dividen karena mereka memiliki saham tersebut sebelum dan pada tanggal ex-dividen.
Berinvestasi di Saham yang Menawarkan Dividen
Jelas, berinvestasi saham dengan dividen bermanfaat bagi pemegang saham. Ini karena investor dapat memperoleh pendapatan reguler dari investasi ekuitas mereka sambil terus memegang saham untuk mendapatkan keuntungan lebih jauh dari apresiasi harga saham. Dividen adalah uang di tangan sementara saham naik dan turun di pasar.
Perusahaan yang tercatat melakukan pembayaran dividen secara rutin, dari tahun ke tahun, cenderung dikelola dengan lebih efisien, karena perusahaan sadar bahwa mereka perlu memberikan uang tunai kepada investornya sebanyak empat kali per tahun. Perusahaan yang memiliki rekam jejak panjang dalam melakukan pembayaran dividen biasanya adalah perusahaan berkapitalisasi besar dan mapan (misalnya, General Electric). Harga saham mereka mungkin tidak menawarkan persentase keuntungan yang besar yang dapat dilihat pada harga saham perusahaan yang lebih muda tetapi cenderung stabil dan memberikan pengembalian investasi yang stabil dari waktu ke waktu.
Berinvestasi di Saham tanpa Dividen
Jadi, mengapa ada orang yang ingin berinvestasi di perusahaan yang tidak membayar dividen? Faktanya, ada hal positif yang signifikan untuk berinvestasi di saham tanpa dividen. Perusahaan yang tidak membayar dividen pada saham biasanya menginvestasikan kembali uang yang mungkin digunakan untuk pembayaran dividen ke dalam ekspansi dan pertumbuhan perusahaan secara keseluruhan. Artinya, seiring waktu, harga saham mereka cenderung naik nilainya. Ketika tiba saatnya bagi investor untuk menjual sahamnya, dia mungkin akan melihat tingkat pengembalian investasinya yang lebih tinggi daripada yang dia capai dari berinvestasi dalam saham yang membayar dividen.
Perusahaan yang tidak menawarkan dividen juga terkadang menginvestasikan uang tunai pembayaran dividen potensial menjadi sesuatu yang dikenal sebagai "pembelian kembali saham" di pasar terbuka. Jika ada lebih sedikit saham yang tersedia di pasar terbuka, maka laba per saham (EPS) laba per saham (EPS) Laba per saham (EPS) perusahaan adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bagian pemegang saham biasa dari laba perusahaan. EPS mengukur laba setiap saham biasa - secara teoritis - akan naik. Pembelian kembali saham, dengan mengurangi jumlah saham beredar di pasar, juga meningkatkan persentase ekuitas yang dimiliki setiap pemegang saham.
Sebagai contoh sederhana, pertimbangkan perusahaan dengan total 200 saham beredar. Mereka melakukan buyback saham sebanyak 100 saham sehingga hanya tersisa 100 saham yang beredar. Seorang pemegang saham yang memiliki 10 saham kemudian akan memiliki 10% kepemilikan ekuitas di perusahaan, sedangkan, sebelum pembelian kembali, 10 saham mereka hanya mewakili kepemilikan ekuitas 5%.
Di Mana Berinvestasi? -Stock dengan Dividen vs Saham tanpa Dividen
Ada keuntungan dan kerugian relatif untuk berinvestasi dalam saham yang membayar dividen versus saham yang tidak membayar dividen. Seperti yang telah disebutkan, sebagian besar pembayar dividen biasa adalah perusahaan besar dan mapan yang tidak mungkin gulung tikar. Seiring waktu, keuntungan mereka biasanya dapat diandalkan untuk menyesuaikan dengan kinerja pasar secara keseluruhan. Mereka biasanya bertahan lebih baik di pasar beruang daripada saham yang tidak membayar dividen dan biasanya memiliki volatilitas yang lebih rendah.
Namun, seorang investor yang hanya membeli saham yang membayar dividen mungkin sedikit gagal dalam mencapai portofolio yang terdiversifikasi dengan baik, dan sejauh itu, dapat terkena lebih banyak risiko. Berinvestasi dalam saham dividen saja dapat berarti kehilangan potensi pengembalian investasi yang tinggi yang berasal dari perusahaan teknologi dan biomedis yang biasanya tidak membayar dividen sama sekali, lebih memilih untuk menginvestasikan kembali pendapatan dalam penelitian dan pengembangan produk baru.
Pada akhirnya, pertanyaan apakah akan berinvestasi dalam saham dividen atau saham non-dividen paling baik dijawab dengan mempertimbangkan tujuan dan perencanaan keuangan individu Anda dan keseluruhan strategi investasi Anda, dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti toleransi risiko Anda. Jika Anda benar-benar ingin bertujuan membangun aliran pendapatan dividen yang solid, beberapa perusahaan investasi menawarkan ETF dan reksa dana yang berfokus pada investasi hanya di perusahaan dengan riwayat membagikan dividen yang besar.
Namun, portofolio saham ideal Anda mungkin menawarkan campuran beberapa perusahaan yang membayar dividen dan beberapa tidak. Dan itu mungkin pendekatan terbaik untuk diambil: yaitu, berfokus pada menyusun portofolio saham perusahaan yang Anda anggap sebagai investasi yang baik, terlepas dari sikap perusahaan saat ini dalam membayar dividen (yang, bagaimanapun, dapat berubah pada kapan saja).
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Kebijakan Dividen Kebijakan Dividen Kebijakan dividen perusahaan menentukan jumlah dividen yang dibayarkan oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya dan frekuensi pembayaran dividen.
- Diversification Diversification Diversification adalah teknik mengalokasikan sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi. Tujuan dari diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian.
- Dividen vs Pembelian Kembali / Pembelian Kembali Dividen vs Pembelian Kembali / Pembelian Kembali Saham Pemegang saham berinvestasi di perusahaan publik untuk apresiasi modal dan pendapatan. Ada dua cara utama perusahaan mengembalikan laba kepada pemegang sahamnya - Dividen Tunai dan Pembelian Kembali Saham. Alasan di balik keputusan strategis pembelian kembali dividen vs saham berbeda dari perusahaan ke perusahaan
- Kapitalisasi Pasar Kapitalisasi Pasar Kapitalisasi Pasar (Kapitalisasi Pasar) adalah nilai pasar terkini dari saham beredar perusahaan. Kapitalisasi Pasar sama dengan harga saham saat ini dikalikan dengan jumlah saham yang beredar. Komunitas investor sering menggunakan nilai kapitalisasi pasar untuk menentukan peringkat perusahaan
