Pinjaman berbasis aset mengacu pada pinjaman yang dijamin dengan aset. Dengan kata lain, dalam pinjaman berbasis aset, pinjaman yang diberikan oleh pemberi pinjaman dijamin dengan aset (atau aset) peminjam.
Ringkasan Cepat:
- Pinjaman berbasis aset mengacu pada pinjaman yang dijamin dengan aset.
- Contoh aset yang dapat digunakan untuk mendapatkan pinjaman termasuk piutang, inventaris, sekuritas yang dapat dipasarkan, dan properti, pabrik dan peralatan (PP&E).
- Pemberi pinjaman biasanya menggunakan rasio pinjaman terhadap nilai untuk menentukan jumlah uang yang ingin mereka pinjamkan.
Memahami Pinjaman Berbasis Aset
Dalam pinjaman berbasis aset, pinjaman dijamin dengan aset peminjam. Contoh aset yang dapat digunakan untuk mendapatkan pinjaman antara lain Piutang Usaha Piutang Usaha Piutang Usaha (AR) merupakan penjualan kredit suatu bisnis, yang belum sepenuhnya dibayar oleh pelanggannya, aset lancar di neraca. Perusahaan mengizinkan klien mereka untuk membayar dalam jangka waktu yang wajar dan diperpanjang, asalkan persyaratannya disetujui. , persediaan, surat-surat berharga Surat-surat berharga Surat-surat berharga Surat-surat berharga adalah instrumen keuangan jangka pendek yang tidak dibatasi yang diterbitkan baik untuk efek ekuitas atau untuk efek hutang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen ini untuk tujuan penggalangan dana lebih lanjut untuk membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi. , dan properti,pabrik dan peralatan (PP&E) PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang terdapat di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran di masa depan. Karena pinjaman dijamin dengan aset, pinjaman berbasis aset dianggap kurang berisiko dibandingkan dengan pinjaman tanpa jaminan (pinjaman yang tidak didukung oleh aset atau aset) dan, oleh karena itu, menghasilkan suku bunga yang lebih rendah yang dikenakan. Selain itu, semakin likuid aset tersebut, semakin sedikit risiko pinjaman yang dipertimbangkan dan semakin rendah tingkat bunga yang diminta.dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang terdapat di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran di masa depan. Karena pinjaman dijamin dengan aset, pinjaman berbasis aset dianggap kurang berisiko dibandingkan dengan pinjaman tanpa jaminan (pinjaman yang tidak didukung oleh aset atau aset) dan, oleh karena itu, menghasilkan suku bunga yang lebih rendah yang dikenakan. Selain itu, semakin likuid aset tersebut, semakin sedikit risiko pinjaman yang dipertimbangkan dan semakin rendah tingkat bunga yang diminta.dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang terdapat di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran di masa depan. Karena pinjaman dijamin dengan aset, pinjaman berbasis aset dianggap kurang berisiko dibandingkan dengan pinjaman tanpa jaminan (pinjaman yang tidak didukung oleh aset atau aset) dan, oleh karena itu, menghasilkan suku bunga yang lebih rendah yang dikenakan. Selain itu, semakin likuid aset tersebut, semakin sedikit risiko pinjaman yang dipertimbangkan dan semakin rendah tingkat bunga yang diminta.Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran di masa depan. Karena pinjaman dijamin dengan aset, pinjaman berbasis aset dianggap kurang berisiko dibandingkan dengan pinjaman tanpa jaminan (pinjaman yang tidak didukung oleh aset atau aset) dan, oleh karena itu, menghasilkan suku bunga yang lebih rendah yang dikenakan. Selain itu, semakin likuid aset tersebut, semakin sedikit risiko pinjaman yang dipertimbangkan dan semakin rendah tingkat bunga yang diminta.Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran di masa depan. Karena pinjaman dijamin dengan aset, pinjaman berbasis aset dianggap kurang berisiko dibandingkan dengan pinjaman tanpa jaminan (pinjaman yang tidak didukung oleh aset atau aset) dan, oleh karena itu, menghasilkan suku bunga yang lebih rendah yang dikenakan. Selain itu, semakin likuid aset tersebut, semakin sedikit risiko pinjaman yang dipertimbangkan dan semakin rendah tingkat bunga yang diminta.
Misalnya, pinjaman berbasis aset yang dijamin dengan piutang akan dianggap lebih aman daripada pinjaman berbasis aset yang dijamin dengan properti - properti tidak likuid, dan kreditor mungkin merasa sulit untuk melikuidasi aset di pasar dengan cepat.
Jumlah Pinjaman Berbasis Aset
Pinjaman berbasis aset biasanya mengacu pada rasio pinjaman terhadap nilai Rasio pinjaman terhadap nilai Rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) adalah rasio keuangan yang membandingkan ukuran pinjaman dengan nilai aset yang dibeli menggunakan hasil pinjaman. Rasio LTV adalah metrik penting yang menilai risiko pinjaman yang dibawa pemberi pinjaman dengan memberikan pinjaman kepada peminjam. . Misalnya, pemberi pinjaman dapat menyatakan "rasio pinjaman terhadap nilai untuk pinjaman berbasis aset ini adalah 80% dari sekuritas yang dapat dipasarkan". Dinyatakan bahwa pemberi pinjaman hanya bersedia memberikan pinjaman hingga 80% dari nilai sekuritas yang dapat dipasarkan. Rasio pinjaman terhadap nilai bergantung pada jenis aset - pemberi pinjaman umumnya bersedia menawarkan rasio pinjaman terhadap nilai yang lebih tinggi untuk aset yang lebih likuid. Rasio pinjaman terhadap nilai dihitung sebagai berikut:
Dimana:
- Jumlah Pinjaman adalah jumlah yang bersedia dipinjamkan oleh pemberi pinjaman; dan
- Nilai Aset adalah nilai aset yang digunakan sebagai jaminan atas pinjaman.
Secara umum, rasio pinjaman terhadap nilai piutang dan persediaan masing-masing adalah 70% dan 50%.
Contoh Pinjaman Berbasis Aset
Pemberi pinjaman menawarkan rasio pinjaman-ke-nilai berikut untuk aset tertentu:
Seorang peminjam membutuhkan pinjaman $ 100.000 dan memiliki aset berikut:
- Sekuritas yang dapat dipasarkan senilai $ 105.000
- Piutang usaha senilai $ 120.000
- Mesin senilai $ 250.000
Jika peminjam hanya dapat menggunakan satu aset untuk mengamankan pinjaman, aset mana yang harus digunakan peminjam untuk mendapatkan pinjaman setidaknya $ 100.000?
- Sekuritas yang dapat dipasarkan = $ 105.000 x 85% = $ 89.250 jumlah pinjaman maksimum;
- Piutang usaha = $ 120,000 x 70% = $ 84,000 jumlah pinjaman maksimum; dan
- Mesin = $ 250.000 x 40% = $ 100.000 jumlah pinjaman maksimum.
Peminjam harus menggunakan mesin untuk mengamankan pinjaman maksimum.
Keuntungan Pinjaman Berbasis Aset
Pinjaman berbasis aset menawarkan keuntungan berikut bagi peminjam:
- Pinjaman berbasis aset lebih mudah dan lebih cepat diperoleh daripada pinjaman tanpa jaminan dan jalur kredit;
- Pinjaman semacam itu umumnya mencakup lebih sedikit perjanjian; dan
- Pinjaman berbasis aset umumnya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah dibandingkan dengan opsi pendanaan lainnya.
Pinjaman berbasis aset memberikan keuntungan berikut bagi pemberi pinjaman:
- Pinjaman berbasis aset tidak terlalu berisiko karena dijamin dengan aset (atau aset); dan
- Jika peminjam gagal membayar pinjaman, pemberi pinjaman dapat memperoleh aset yang digunakan untuk mengamankan pinjaman dan melikuidasi mereka untuk melunasi jumlah yang terhutang.
Bacaan Terkait
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:
- Tingkat Persentase Tahunan (APR) Tingkat Persentase Tahunan (APR) Tingkat Persentase Tahunan (APR) adalah tingkat bunga tahunan yang harus dibayar seseorang untuk pinjaman, atau yang mereka terima di rekening deposito. Akhirnya, APR adalah istilah persentase sederhana yang digunakan untuk menyatakan jumlah numerik yang dibayarkan oleh individu atau entitas setiap tahun untuk hak istimewa meminjam uang.
- Agunan Agunan Agunan adalah aset atau properti yang ditawarkan oleh individu atau entitas kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan atas pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal dalam pembayarannya.
- Perjanjian Hutang Perjanjian Hutang Perjanjian hutang adalah batasan yang diberikan oleh pemberi pinjaman (kreditur, pemegang hutang, investor) dalam perjanjian pinjaman untuk membatasi tindakan peminjam (debitur).
- Pinjaman Uang Pribadi Pinjaman Uang Pribadi Pinjaman uang pribadi - atau hanya uang pribadi - adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan pinjaman yang diberikan kepada individu atau perusahaan oleh organisasi swasta atau bahkan individu kaya. Organisasi atau individu tersebut dikenal sebagai pemberi pinjaman uang swasta.
