Ekuitas pertumbuhan (juga dikenal sebagai modal pertumbuhan atau modal ekspansi) adalah jenis peluang investasi di perusahaan yang relatif matang yang sedang melalui beberapa peristiwa transformasional dalam siklus hidup mereka dengan potensi pertumbuhan dramatis.
Penggunaan Ekuitas Pertumbuhan
Pertumbuhan modal digunakan oleh bisnis untuk mensubsidi perluasan operasi mereka, masuk ke pasar baru, dan akuisisi Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi untuk meningkatkan pendapatan dan profitabilitas perusahaan. Investor ekuitas pertumbuhan mendapatkan keuntungan dari potensi pertumbuhan yang tinggi dan risiko investasi yang moderat.
Kesepakatan ekuitas pertumbuhan umumnya menyiratkan investasi minoritas. Transaksi semacam itu biasanya dilakukan dengan menggunakan saham preferen. Saham Preferensi Saham preferen (saham preferen, saham preferen) adalah kelas kepemilikan saham di perusahaan yang memiliki klaim prioritas atas aset perusahaan di atas saham biasa. Sahamnya lebih senior daripada saham biasa tetapi lebih junior relatif terhadap hutang, seperti obligasi. . Perhatikan bahwa investor ekuitas pertumbuhan cenderung lebih memilih perusahaan dengan leverage rendah atau tanpa hutang sama sekali.
Profil investor tipikal dalam ekuitas pertumbuhan termasuk perusahaan ekuitas swasta Top 10 Perusahaan Ekuitas Swasta Siapa 10 perusahaan ekuitas swasta teratas di dunia? Daftar sepuluh perusahaan PE terbesar kami, diurutkan berdasarkan total modal yang dikumpulkan. Strategi umum dalam PE termasuk leveraged buyout (LBO), modal ventura, modal pertumbuhan, investasi tertekan, dan modal mezanin. , pemodal ventura tahap akhir, serta dana investasi (reksa dana atau hedge fund).
Ekuitas Pertumbuhan vs. Modal Ventura
Meskipun ekuitas pertumbuhan mungkin tampak mirip dengan modal ventura, kedua jenis investasi itu berbeda dalam beberapa hal. Perbedaan utama antara kedua peluang investasi tersebut adalah sebagai berikut:
1. Jangka waktu penyimpanan
Investasi ekuitas pertumbuhan umumnya datang dengan periode kepemilikan yang lebih rendah (rata-rata, 3-7 tahun) dibandingkan dengan investasi modal ventura (rata-rata 5-10 tahun). Alasan di baliknya adalah bahwa perusahaan tahap awal hanya membutuhkan lebih banyak waktu untuk menyadari potensi mereka dibandingkan dengan perusahaan yang lebih matang.
2. Sumber pengembalian
Sumber utama pengembalian investasi modal ventura adalah pengenalan produk atau layanan perusahaan yang menguntungkan ke pasar. Sumber pengembalian investasi ekuitas pertumbuhan adalah kemampuan perusahaan untuk meningkatkan skala operasinya, yang menghasilkan pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas yang signifikan.
3. Profil risiko
Tidak seperti kesepakatan modal ventura yang memiliki tingkat risiko tinggi, kesepakatan ekuitas pertumbuhan umumnya dianggap sebagai investasi dengan risiko sedang. Sifat risiko tinggi dari investasi modal ventura ditentukan oleh jumlah karakteristik risiko, terutama risiko pasar dan produk. Risiko tersebut terkait dengan operasi di pasar baru (risiko pasar) dan tidak adanya produk yang layak secara komersial.
Sebaliknya, perusahaan yang ditargetkan dalam kesepakatan pertumbuhan ekuitas umumnya beroperasi di pasar yang sudah mapan dan matang dengan produk yang layak secara komersial. Namun, risiko eksekusi dan manajemen dari jenis kesepakatan semacam itu masih tinggi.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:
- Siklus Hidup Bisnis Siklus Hidup Bisnis Siklus hidup bisnis adalah perkembangan bisnis secara bertahap dari waktu ke waktu, dan umumnya dibagi menjadi lima tahap: peluncuran, pertumbuhan, goyangan, kematangan, dan penurunan.
- Tingkat Pertumbuhan Majemuk Tingkat Pertumbuhan Majemuk Tingkat pertumbuhan majemuk adalah ukuran yang digunakan secara khusus dalam konteks bisnis dan investasi, yang menunjukkan tingkat pertumbuhan selama beberapa periode waktu. Ini adalah ukuran pertumbuhan konstan dari sebuah seri data. Keuntungan terbesar dari tingkat pertumbuhan gabungan adalah bahwa metrik mempertimbangkan efek penggabungan.
- Investor Pesimis vs. Optimis Investor Pesimis vs. Optimis Membedakan antara investor pesimis vs. optimis paling baik dilakukan dengan menggunakan frasa "pesimis adalah orang yang optimis dengan pengalaman." Orang yang optimis berharap dan yakin bahwa segala sesuatunya akan menjadi lebih baik. Di sisi lain, orang yang pesimis selalu mengingat kemungkinan hasil terburuk.
- Investasi Saham: Panduan untuk Pertumbuhan Berinvestasi Investasi Saham: Panduan untuk Pertumbuhan Berinvestasi Investor dapat memanfaatkan strategi investasi pertumbuhan baru untuk lebih tepatnya mengasah saham atau investasi lain yang menawarkan potensi pertumbuhan di atas rata-rata.
