Rasio Kas terhadap Hutang Operasi mengukur persentase total hutang perusahaan yang ditutupi oleh arus kas operasi untuk periode akuntansi tertentu. Arus kas operasi mengacu pada kas yang dihasilkan perusahaan melalui aktivitas operasi intinya. Ini biasanya mewakili arus kas terbesar yang dihasilkan perusahaan.
Rasio Kas terhadap Hutang Operasi dapat digunakan untuk menilai kemungkinan perusahaan gagal membayar bunganya. Menghasilkan banyak uang tunai relatif terhadap berapa banyak hutang yang dimiliki perusahaan menunjukkan bahwa perusahaan berada dalam posisi yang baik untuk membayar hutangnya. Dengan demikian dianggap sebagai investasi hutang yang lebih aman oleh kreditor.
Rasio yang tinggi menunjukkan kemungkinan perusahaan memiliki kemungkinan gagal bayar pinjaman yang lebih rendah, menjadikannya peluang investasi yang lebih aman bagi penyedia utang. Sebaliknya, rasio yang rendah menunjukkan perusahaan memiliki peluang gagal bayar yang lebih tinggi, karena memiliki lebih sedikit kas yang tersedia untuk digunakan untuk pembayaran hutang.
Bagaimana cara menghitung Rasio Kas terhadap Utang?
Rasio Kas terhadap Hutang Operasi dihitung dengan membagi arus kas perusahaan dari operasi dengan total hutangnya. Rumus untuk menghitung rasio tersebut adalah sebagai berikut:
Dimana:
Arus Kas dari Operasi - mengacu pada arus kas yang dihasilkan bisnis melalui aktivitas operasinya. Angka ini dapat ditemukan di laporan arus kas perusahaan
Total Debt - mengacu pada total hutang yang dimiliki perusahaan. Ini dapat ditemukan dengan menjumlahkan hutang jangka pendek dan jangka panjang perusahaan. Kedua angka tersebut dapat ditemukan di neraca perusahaan.
Secara umum, OC to Debt ratio yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan tersebut cukup matang, karena menghasilkan banyak uang tunai dari aktivitas operasi. Hal ini berbeda dengan perusahaan rintisan, yang sering mengandalkan pembiayaan untuk menghasilkan arus kas (yaitu, belum mandiri). Penyedia hutang biasanya lebih suka meminjamkan uang kepada perusahaan dengan rasio OC terhadap Debt yang tinggi. Seperti disebutkan, perusahaan semacam itu menghasilkan arus kas yang stabil dari operasi dan kemungkinan besar tidak memiliki leverage yang berlebihan.
Contoh Rasio Kas terhadap Hutang
Bill's Baguette's ingin menghitung Rasio Kas terhadap Utang Operasi untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang posisinya di industri terkait dengan perolehan arus kas. Berikut adalah cuplikan dari laporan keuangan bisnis:
Dari Template Neraca Keuangan Template Neraca Template neraca ini memberi Anda dasar untuk membangun laporan keuangan perusahaan Anda sendiri yang menunjukkan total aset, kewajiban, dan ekuitas pemegang saham. Neraca didasarkan pada persamaan fundamental: Aset = Kewajiban + Ekuitas Dengan menggunakan templat ini, Anda dapat menambah dan menghapus item baris di bawah ea
Dari Templat Laporan Arus Kas Keuangan Templat Laporan Arus Kas Templat laporan arus kas ini memberi Anda dasar untuk mencatat arus kas operasi, investasi dan pendanaan setiap tahun. Laporan Arus Kas (juga disebut sebagai laporan arus kas) adalah salah satu dari tiga laporan keuangan utama yang melaporkan kas yang dihasilkan dan dibelanjakan selama periode tertentu
Kotak merah menyoroti informasi penting yang kita butuhkan untuk menghitung Operasional Cash to Debt. Jumlah yang dibutuhkan adalah hutang jangka pendek, hutang jangka panjang, dan arus kas dari operasi. Menggunakan rumus yang disediakan di atas, kita sampai pada gambar berikut:
Di sini, kita melihat bahwa Rasio Hutang terhadap Hutang Bill berada di sekitar angka 10%. Ini berarti bahwa jika Bill memilih untuk mendedikasikan semua uang tunai yang diperoleh dari aktivitas operasi untuk melunasi hutangnya, ia akan mampu melunasi 10% dari total. Meskipun kemungkinan tidak bijaksana untuk menggunakan uang tunai sedemikian rupa, ukuran tersebut memberikan beberapa konteks tentang di mana posisi bisnis dalam menghadapi situasi utang dan kasnya.
Untuk lebih memahami kesehatan keuangan bisnis, rasio Kas terhadap Utang Operasi harus dibandingkan dengan angka-angka untuk sejumlah perusahaan yang beroperasi di industri yang sama. Jika beberapa perusahaan lain yang beroperasi dalam industri melihat persentase OC-Debt yang rata-rata lebih rendah daripada Bill, kita dapat menyimpulkan bahwa Bill's melakukan pekerjaan yang relatif baik dalam mengelola leverage keuangannya. Pada gilirannya, kreditor mungkin lebih cenderung meminjamkan lebih banyak uang kepada Bill karena perusahaan tersebut mewakili investasi yang relatif aman dalam industri baguette.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca artikel Keuangan tentang Rasio Kas terhadap Hutang! Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang topik terkait, lihat sumber daya Keuangan berikut:
- Bagaimana Menghitung Rasio Cakupan Layanan Hutang Bagaimana Menghitung Rasio Cakupan Layanan Hutang Panduan ini akan menjelaskan bagaimana menghitung Rasio Cakupan Layanan Hutang. Pertama, kita akan membahas penjelasan singkat tentang Rasio Cakupan Layanan Hutang, mengapa itu penting, dan kemudian membahas solusi langkah demi langkah ke beberapa contoh Perhitungan Rasio Cakupan Layanan Hutang.
- Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang Bagian lancar dari utang jangka panjang adalah bagian dari utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Hutang jangka panjang memiliki jangka waktu lebih dari satu tahun. Porsi saat ini dari hutang jangka panjang berbeda dengan hutang saat ini, yaitu hutang yang harus dilunasi seluruhnya dalam waktu satu tahun.
- Kursus Dasar-dasar Akuntansi - Keuangan
- Rasio Interval Defensif Rasio Interval Defensif Rasio interval defensif (DIR) adalah rasio likuiditas keuangan yang menunjukkan berapa hari perusahaan dapat beroperasi tanpa perlu memanfaatkan sumber modal selain aset lancar. Ini juga dikenal sebagai rasio interval pertahanan dasar (BDIR) atau rasio periode interval defensif (DIPR).
