Artikel ini bertujuan untuk memberi pembaca panduan langkah demi langkah yang mudah diikuti untuk meramalkan item neraca dalam model keuangan di Excel, termasuk properti, pabrik, dan peralatan (PP&E) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) PP&E ( Property, Plant, and Equipment) adalah salah satu aset inti tidak lancar yang terdapat di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran masa depan, aset operasi tidak lancar lainnya, dan berbagai komponen modal kerja.
Dalam artikel panduan empat langkah ini, kami memperkirakan laporan laba rugi Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan laba rugi selama periode waktu tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua biaya dari aktivitas operasi dan non-operasi. Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan baik dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi. dengan memperkirakan pendapatan hingga EBIT atau laba operasi. Kami akan memperkirakan neraca dengan mempelajari bagaimana memodelkan aset operasi, seperti PP&E, piutang dagang Piutang Usaha Piutang Usaha (AR) mewakili penjualan kredit bisnis, yang belum dibayar penuh oleh pelanggannya, aset lancar di neraca keuangan.Perusahaan mengizinkan klien mereka untuk membayar dalam jangka waktu yang wajar dan diperpanjang, asalkan persyaratannya disetujui. , persediaan, dan hutang dagang Hutang Usaha Hutang usaha adalah kewajiban yang timbul ketika organisasi menerima barang atau jasa dari pemasok secara kredit. Hutang akun diharapkan akan lunas dalam waktu satu tahun, atau dalam satu siklus operasi (mana yang lebih lama). AP dianggap sebagai salah satu bentuk kewajiban lancar yang paling likuid.AP dianggap sebagai salah satu bentuk kewajiban lancar yang paling likuid.AP dianggap sebagai salah satu bentuk kewajiban lancar yang paling likuid.
Peramalan Item Neraca
Pada tahap ini, kami tidak bertujuan untuk meramalkan semua item di neraca. Setelah meramalkan pendapatan dan biaya operasi, tahap selanjutnya adalah meramalkan aset operasi yang dibutuhkan untuk menghasilkannya. Untuk saat ini, kami akan mengecualikan item pembiayaan di neraca dan hanya memperkirakan aset operasi (tidak lancar), piutang, persediaan, dan hutang dagang.
Peramalan Properti, Pabrik, dan Peralatan (PP&E)
Sebelum kita mulai meramalkan, penting untuk mengingatkan diri kita sendiri tentang pendekatan prinsip pertama dan pendekatan "cepat dan kotor". Menerapkan pendekatan prinsip pertama dalam meramalkan item-item neraca akan memberikan tingkat detail dan presisi yang tinggi dalam model, meskipun lebih sulit untuk diikuti dan diaudit. Di sisi lain, pendekatan "cepat dan kotor" akan memungkinkan kita membuat model dengan cara yang jauh lebih mudah dengan keuntungan bahwa model kita akan lebih kecil dan lebih mudah diikuti dan diaudit. Manfaat lain yang terkait dengan pendekatan yang terakhir adalah bahwa menghubungkan PP&E dengan pendapatan memastikan bahwa seiring dengan pertumbuhan pendapatan, PP&E juga tumbuh.
Rasio Perputaran Aset Modal (PP&E)
Rasio perputaran aset modal sering digunakan untuk menghubungkan peramalan aset modal secara langsung dengan pendapatan. Rumus pertama ini mendefinisikan rasio perputaran aset modal:
Rumus kedua menunjukkan bagaimana kita dapat menggunakan perkiraan penjualan dan perputaran aset modal untuk meramalkan aset modal. Rasio perputaran aset modal sering digunakan untuk menghubungkan peramalan aset modal secara langsung dengan pendapatan. Rumus pertama ini mendefinisikan rasio perputaran aset modal:
Peramalan Akuisisi dan Pembuangan PP&E
Dalam perkiraan yang lebih kompleks, kami mungkin perlu memecah PP&E menjadi item yang lebih rinci. Untuk melakukan ini dengan mudah dalam model, pendekatan terbaik adalah dengan meletakkan rincian PP&E dalam catatan atau jadwal terpisah. Dalam latihan pemodelan keuangan kami, kami meletakkan semua jadwal pendukung kami di bagian lain untuk menjaga blok bangunan kami untuk pemrosesan input dan output terpisah. Menguraikan perhitungan akan memungkinkan kami mengidentifikasi perkiraan akuisisi dan pelepasan, yang diperlukan untuk menyelesaikan perkiraan arus kas.
Saat meramalkan PP&E dari prinsip pertama, kami biasanya mulai dengan meramalkan akuisisi dan pelepasan, lalu turun ke nilai buku bersih PP&E.
Saat meramalkan PP&E menggunakan pendekatan "cepat dan kotor", kami melakukan kebalikannya dan mulai dari nilai buku bersih PP&E dan berlanjut ke akuisisi dan pelepasan.
Pembuangan dapat diramalkan berdasarkan hubungan historis antara biaya kotor pembukaan PP&E dan biaya kotor pelepasan.
Peramalan Modal Kerja
Pendekatan prinsip pertama untuk meramalkan modal kerja biasanya melibatkan peramalan aset lancar individu dan kewajiban lancar menggunakan berbagai rasio modal kerja, seperti hari piutang, hari persediaan, dan hari hutang. Alternatifnya, kita dapat menghitung modal kerja sebagai satu item dengan cara yang "cepat dan kotor" berdasarkan tren historis.
Uang tunai, meskipun sering dianggap sebagai bagian dari modal kerja, akan diramalkan sebagai item pembiayaan nantinya.
Persamaan Modal Kerja
Item modal kerja pertama yang akan kami perkirakan adalah piutang. Rasio hari piutang sering digunakan untuk menghubungkan perkiraan piutang dengan pendapatan. Rumus pertama mendefinisikan rasio hari piutang:
Rumus kedua menunjukkan bagaimana kita dapat menggunakan perkiraan penjualan dan hari piutang untuk meramalkan piutang:
Setelah meramalkan piutang, kami kemudian dapat memperkirakan hutang dagang. Dengan cara yang sama, rasio hari hutang usaha dapat digunakan untuk menghubungkan perkiraan hutang dengan biaya penjualan. Jika data harga pokok penjualan tidak tersedia, maka dapat diganti dengan pendapatan. Rumus pertama mendefinisikan rasio hari hutang dagang:
Rumus kedua menunjukkan bagaimana kita dapat menggunakan perkiraan biaya penjualan / pendapatan dan hari hutang untuk meramalkan hutang dagang:
Item modal kerja terakhir untuk diramalkan adalah persediaan. Rasio hari persediaan dapat digunakan untuk meramalkan persediaan terhadap biaya penjualan. Sekali lagi, jika harga pokok penjualan tidak tersedia, pendapatan dapat digunakan sebagai gantinya. Rumus pertama mendefinisikan rasio hari persediaan:
Rumus kedua menunjukkan bagaimana kita dapat menggunakan perkiraan biaya penjualan / pendapatan dan hari persediaan untuk meramalkan persediaan.
Kesimpulan
Pelajaran utama dari artikel ini meliputi:
- Pertimbangkan untuk memperkirakan PP&E menggunakan rasio perputaran aset modal.
- Pendekatan ini memungkinkan Anda memperkirakan PP&E dengan cepat dan memastikan bahwa PP&E tumbuh seiring dengan pertumbuhan pendapatan.
- Bangun PP&E Anda dari prinsip pertama berdasarkan rencana modal dan anggaran yang diketahui. Pertimbangkan untuk menggunakan rasio seperti hari piutang, hari hutang, dan hari persediaan untuk meramalkan modal kerja
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Panduan Model Tiga Pernyataan 3 Model Pernyataan Model pernyataan 3 menghubungkan laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas menjadi satu model keuangan yang terhubung secara dinamis. Contoh, panduan
- Panduan Pemodelan Keuangan dan Artikel 3 Model Laporan Model laporan 3 menghubungkan laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas menjadi satu model keuangan yang terhubung secara dinamis. Contoh, panduan
- Membangun Model Keuangan di Kursus Excel
- Kursus Pemodelan Keuangan Lanjutan Merger dan Akuisisi (M&A)
