Pengaturan lindung nilai mengacu pada investasi yang bertujuan untuk mengurangi tingkat risiko di masa depan. Risiko dan Pengembalian Dalam berinvestasi, risiko dan pengembalian sangat berkorelasi. Potensi pengembalian investasi yang meningkat biasanya berjalan seiring dengan peningkatan risiko. Berbagai jenis risiko termasuk risiko khusus proyek, risiko khusus industri, risiko kompetitif, risiko internasional, dan risiko pasar. jika terjadi pergerakan harga yang merugikan dari suatu aset. Hedging menyediakan semacam perlindungan asuransi untuk melindungi kerugian dari investasi. Ini biasanya terdiri dari melindungi portofolio dengan menggunakan satu instrumen keuangan. Sekuritas yang Dapat Dipasarkan Sekuritas adalah instrumen keuangan jangka pendek yang tidak dibatasi yang diterbitkan baik untuk sekuritas ekuitas atau untuk sekuritas hutang dari perusahaan publik.Perusahaan penerbit menciptakan instrumen ini untuk tujuan penggalangan dana lebih lanjut untuk membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi. investasi untuk mengimbangi risiko investasi lain.
Apa yang Dibutuhkan Pengaturan Lindung Nilai yang Sukses
Meskipun lindung nilai tidak menghilangkan risiko sepenuhnya, namun dapat berhasil mengurangi kerugian. Jika lindung nilai bekerja secara efektif, keuntungan investor akan dilindungi atau kerugian berkurang, setidaknya sebagian.
Pengaturan Lindung Nilai Derivatif
Manajer portofolio dan investor lain terkadang memilih untuk menggunakan instrumen keuangan yang dikenal sebagai derivatif untuk melindungi aset lain. Instrumen tersebut dapat berupa klaim kontinjensi atau klaim ke depan. Klaim kontinjensi mencakup kontrak opsi dan kontrak berjangka.
Kontrak Opsi
Opsi memberi investor hak untuk membeli (dengan opsi panggilan) atau menjual (dengan opsi jual) sekuritas pada harga tertentu yang dikenal sebagai harga kesepakatan. Kontrak opsi mencakup opsi jual di mana pembeli berspekulasi tentang penurunan harga sementara penjual opsi berspekulasi tentang kenaikan harga. Dengan opsi panggilan, pembeli berspekulasi harga akan naik sementara penjual berspekulasi harga akan turun.
Kontrak Berjangka
Kontrak berjangka adalah pengaturan antara pembeli dan penjual untuk membeli dan menjual aset tertentu di masa mendatang dengan harga yang telah ditentukan. Baik produsen (seperti petani) dan pembeli di pasar tunai dapat melakukan lindung nilai terhadap kemungkinan fluktuasi harga dengan membeli atau menjual kontrak berjangka. Perubahan harga pasar tunai diharapkan dapat diimbangi dengan perubahan yang sesuai pada harga berjangka.
Ikhtisar Klaim Teruskan
Klaim forward termasuk swap dan kontrak forward.
Swaps
Swap adalah kontrak derivatif antara dua pihak untuk menukar rangkaian arus kas yang ditentukan oleh variabel tidak pasti seperti suku bunga atau harga komoditas selama jangka waktu tertentu yang telah ditentukan. Jenis swap yang umum termasuk swap suku bunga, swap mata uang, swap komoditas, dan credit default swaps (CDS).
Kontrak Teruskan
Kontrak forward adalah perjanjian yang dapat disesuaikan untuk mengakomodasi pihak-pihak yang terlibat dalam pembelian dan penjualan aset tertentu. Biasanya didasarkan pada tanggal dan harga di masa mendatang. Karena ini adalah kontrak non-standar, ini mungkin lebih disukai daripada kontrak berjangka biasa. Manfaat utama kontrak berjangka terletak pada kemampuan untuk menyesuaikannya untuk mengakomodasi berbagai komoditas, tanggal pengiriman, dan kuantitas.
Contoh Pengaturan Hedging
Mari kita asumsikan Joe memiliki beberapa saham di Oil Exploration Corporation (OEC). Akhir-akhir ini, perusahaan terus mengalami pertumbuhan dan stabilitas pasar. Manajemen meyakini harga minyak akan tetap berada dalam tren naik, dengan tetap meningkatkan nilai saham perseroan. Namun, Joe agak skeptis. Menurutnya harga minyak akan turun. Oleh karena itu, untuk melindungi investasinya di saham OEC, dia menjual short oil futures. Jika harga minyak turun, investasi berjangka akan menghasilkan keuntungan yang dapat mengimbangi kemungkinan kerugian akibat penurunan harga saham OEC.
Diversifikasi dalam Pengaturan Hedging
Saat melakukan lindung nilai, beberapa investor terkadang hanya ingin mendiversifikasi portofolionya untuk mengurangi eksposur risiko secara keseluruhan. Diversifikasi umum kontras dengan lindung nilai langsung karena biasanya tidak terdiri dari melakukan investasi khusus untuk mengimbangi investasi spesifik lainnya. Sebaliknya, ini hanya masalah menyebarkan investasi ke berbagai sektor pasar atau aset.
Bacaan Terkait
Terima kasih telah membaca penjelasan Keuangan tentang pengaturan lindung nilai. Finance menawarkan pelatihan dan peningkatan karir bagi para profesional keuangan, termasuk Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari. Untuk mempelajari lebih lanjut dan mengembangkan karier Anda, jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:
- Premium Risiko Pasar Premium Risiko Pasar Premi risiko pasar adalah pengembalian tambahan yang diharapkan investor dari memegang portofolio pasar berisiko daripada aset bebas risiko.
- Perjanjian Antar Kreditur Perjanjian Antar Kreditor Sebuah Perjanjian Kreditor, biasanya disebut sebagai akta antar kreditur, adalah dokumen yang ditandatangani antara satu atau lebih kreditor, yang mengatur sebelumnya bagaimana kepentingan mereka yang bersaing diselesaikan dan bagaimana bekerja bersama-sama dalam melayani peminjam bersama mereka.
- Perjanjian Hutang Perjanjian Hutang Perjanjian hutang adalah batasan yang diberikan oleh pemberi pinjaman (kreditur, pemegang hutang, investor) dalam perjanjian pinjaman untuk membatasi tindakan peminjam (debitur).
- Panduan untuk Perdagangan CFD Perdagangan CFD Perdagangan CFD (Contracts for Difference) semakin populer dengan investor berpengalaman, tetapi siapa pun dapat mencobanya. Sebagian besar platform perdagangan online menawarkan kontrak untuk opsi perdagangan yang berbeda kepada pelanggan mereka. Ini adalah strategi yang berpotensi berisiko tinggi, tetapi selama Anda memahami cara kerja perdagangan CFD,
