Penilaian mengacu pada proses penentuan nilai sekarang Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) adalah nilai dari semua arus kas masa depan (positif dan negatif) selama seluruh umur investasi yang didiskontokan hingga saat ini. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara luas di bidang keuangan dan akuntansi untuk menentukan nilai bisnis, keamanan investasi, perusahaan atau aset. Itu bisa dilakukan dengan menggunakan sejumlah teknik. Analis yang ingin memberi nilai pada perusahaan biasanya melihat pada manajemen Struktur Perusahaan Struktur perusahaan mengacu pada organisasi departemen atau unit bisnis yang berbeda dalam suatu perusahaan. Bergantung pada tujuan perusahaan dan industri bisnis, pendapatan masa depan prospektif, nilai pasar aset perusahaan,dan struktur modalnya Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah hutang dan / atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Komposisi struktur modal perusahaan.
Penilaian juga dapat digunakan dalam menentukan nilai wajar sekuritas, yang bergantung pada jumlah yang bersedia dibayarkan pembeli kepada penjual, dengan asumsi bahwa kedua belah pihak akan melakukan transaksi.
Selama perdagangan sekuritas di bursa, penjual dan pembeli akan menentukan nilai pasar dari obligasi. Obligasi Obligasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk meningkatkan modal. Penerbit obligasi meminjam modal dari pemegang obligasi dan melakukan pembayaran tetap kepada mereka dengan tingkat bunga tetap (atau variabel) untuk periode tertentu. atau saham. Namun, nilai intrinsik Nilai Intrinsik Nilai intrinsik bisnis (atau sekuritas investasi) adalah nilai sekarang dari semua arus kas masa depan yang diharapkan, didiskontokan dengan tingkat diskonto yang sesuai. Tidak seperti bentuk penilaian relatif yang melihat perusahaan yang sebanding, penilaian intrinsik hanya melihat pada nilai inheren bisnis itu sendiri.adalah konsep yang mengacu pada nilai yang dirasakan sekuritas berdasarkan pendapatan masa depan atau atribut lain dari entitas yang tidak terkait dengan nilai pasar sekuritas. Oleh karena itu, pekerjaan analis saat melakukan valuasi adalah untuk mengetahui apakah suatu aset atau perusahaan dinilai terlalu rendah atau dinilai terlalu tinggi oleh pasar.
Penilaian dapat dilakukan pada aset atau kewajiban seperti obligasi perusahaan. Obligasi Obligasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk meningkatkan modal. Penerbit obligasi meminjam modal dari pemegang obligasi dan melakukan pembayaran tetap kepada mereka dengan tingkat bunga tetap (atau variabel) untuk periode tertentu. . Mereka diperlukan karena sejumlah alasan termasuk transaksi merger dan akuisisi, penganggaran modal, analisis investasi, litigasi, dan pelaporan keuangan.
Kursus Pemodelan Penilaian Bisnis Keuangan memecah langkah demi langkah metode yang digunakan oleh seorang analis keuangan Apa itu Pekerjaan Analis Keuangan untuk penilaian bisnis.
Alasan Melakukan Penilaian Bisnis
Penilaian bisnis terhadap suatu perusahaan merupakan latihan yang penting karena dapat membantu dalam meningkatkan perusahaan. Berikut beberapa alasan untuk melakukan valuasi bisnis.
Litigasi # 1
Selama kasus pengadilan seperti kasus cedera, perceraian, atau ketika ada masalah dengan nilai bisnis, Anda mungkin perlu memberikan bukti nilai perusahaan Anda sehingga jika terjadi kerusakan, itu didasarkan pada nilai sebenarnya. bisnis Anda dan bukan angka inflasi yang diperkirakan oleh pengacara.
# 2 Keluar dari perencanaan strategi
Dalam kasus di mana ada rencana untuk menjual bisnis, adalah bijaksana untuk memberikan nilai dasar bagi perusahaan dan kemudian menghasilkan strategi Strategi Korporat dan panduan strategi bisnis. Baca semua artikel dan sumber keuangan tentang bisnis dan strategi perusahaan, konsep penting untuk dimasukkan oleh analis keuangan ke dalam pemodelan dan analisis keuangan mereka. Keunggulan penggerak pertama, Porter's 5 Forces, SWOT, competitive advantage, bargaining power pemasok untuk meningkatkan profitabilitas perusahaan Rasio Profitabilitas Rasio profitabilitas merupakan metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan pendapatan (laba) relatif. untuk pendapatan, aset neraca, biaya operasi, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu.Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba sehingga dapat meningkatkan nilainya sebagai strategi keluar. Strategi keluar bisnis Anda Strategi Keluar Strategi keluar adalah rencana yang dijalankan oleh pemilik bisnis, investor, pedagang, atau pemodal ventura untuk keluar dari posisi mereka dalam suatu aset pada titik tertentu yang harus dimulai cukup awal sebelum keluar, menangani transfer tidak sukarela dan sukarela.
Penilaian dengan pembaruan tahunan akan membuat bisnis siap untuk penjualan yang tidak terduga dan diharapkan. Ini juga akan memastikan bahwa Anda memiliki informasi yang benar tentang nilai pasar wajar perusahaan dan mencegah kerugian modal karena kurangnya kejelasan atau ketidakakuratan.
# 3 Membeli bisnis
Meskipun penjual dan pembeli biasanya memiliki pendapat yang beragam tentang nilai bisnis, nilai bisnis yang sebenarnya adalah apa yang bersedia dibayar oleh pembeli. Penilaian bisnis yang baik akan melihat kondisi pasar, potensi pendapatan, dan masalah serupa lainnya untuk memastikan bahwa investasi yang Anda lakukan layak. Mungkin bijaksana untuk menyewa broker bisnis yang dapat membantu Anda dalam prosesnya.
# 4 Menjual bisnis
Ketika Anda ingin menjual bisnis atau perusahaan Anda kepada pihak ketiga, Anda perlu memastikan bahwa Anda mendapatkan apa yang berharga. Harga yang diminta harus menarik bagi calon pembeli, tetapi Anda tidak boleh meninggalkan uang di atas meja.
# 5 Perencanaan strategis
Nilai sebenarnya dari aset mungkin tidak ditampilkan dengan jadwal penyusutan, dan jika tidak ada penyesuaian neraca untuk berbagai kemungkinan perubahan, hal itu mungkin berisiko. Memiliki penilaian bisnis saat ini akan memberi Anda informasi bagus yang akan membantu Anda membuat keputusan bisnis yang lebih baik.
# 6 Pendanaan
Penilaian obyektif biasanya diperlukan ketika Anda perlu bernegosiasi dengan bank atau investor potensial lainnya untuk mendapatkan pendanaan. Dokumentasi profesional tentang nilai perusahaan Anda biasanya diperlukan karena itu meningkatkan kredibilitas Anda kepada pemberi pinjaman.
# 7 Menjual bagian dalam bisnis
Bagi pemilik bisnis, valuasi bisnis yang tepat memungkinkan Anda untuk mengetahui nilai saham Anda dan siap saat Anda ingin menjualnya. Sama seperti selama penjualan bisnis, Anda harus memastikan tidak ada uang yang tersisa di atas meja dan Anda mendapatkan nilai bagus dari bagian Anda.
Poin Penting
Valuasi adalah proses yang melibatkan penentuan nilai pasar wajar. Nilai Pasar Utang Nilai Pasar Utang mengacu pada harga pasar yang bersedia dibeli investor untuk utang perusahaan, yang berbeda dari nilai buku di neraca. dari suatu entitas. Penilaian mungkin diperlukan dalam banyak situasi, termasuk reorganisasi bisnis, perselisihan pemegang saham, saham karyawan atau rencana opsi saham, merger dan akuisisi Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi, serta pengambilalihan.
Sebagian besar profesional melihat penilaian sebagai dasar utama pengambilan keputusan yang tepat untuk organisasi, baik di masa sekarang maupun di masa depan. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi masa depan, agar bisnis dapat bertahan, mereka perlu mempersiapkan diri untuk ketidakpastian.
Valuasi bisnis Glosarium Valuasi Bisnis Glosarium penilaian bisnis ini mencakup konsep-konsep terpenting yang perlu diketahui dalam menilai sebuah perusahaan. Panduan ini merupakan bagian dari Pemodelan Penilaian Bisnis Keuangan yang merupakan analisis keuangan kritis yang perlu dilakukan oleh ahli penilaian yang memiliki kualifikasi yang sesuai. Pemilik bisnis yang melakukan penilaian berbiaya rendah sering kali kehilangan manfaat signifikan yang diperoleh dengan melakukan analisis penilaian penuh menggunakan profesional penilaian bersertifikat. Pemilik bisnis dapat menegosiasikan penjualan taktis entitas mereka, merencanakan strategi keluar, memperoleh pembiayaan, dan mengurangi risiko keuangan selama proses pengadilan.
Sumber daya tambahan
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber-sumber berikut akan berguna: c
- Analisa Perusahaan Sebanding Analisa Perusahaan Sebanding Bagaimana melakukan Analisa Perusahaan Sebanding. Panduan ini menunjukkan kepada Anda langkah-demi-langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps"), termasuk template gratis dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat rasio perusahaan publik serupa dan menggunakannya untuk mendapatkan nilai bisnis lain.
- Rencana Kepemilikan Saham Karyawan (ESOP) Rencana Kepemilikan Saham Karyawan (ESOP) Rencana Kepemilikan Saham Karyawan (ESOP) mengacu pada program imbalan kerja yang memberi karyawan kepemilikan saham di perusahaan. Pemberi kerja mengalokasikan persentase saham perusahaan kepada setiap karyawan yang memenuhi syarat tanpa biaya di muka. Distribusi saham dapat didasarkan pada skala gaji karyawan, persyaratan
- Nilai Ekuitas vs Nilai Perusahaan Nilai Perusahaan vs Nilai Ekuitas Nilai perusahaan vs nilai ekuitas. Panduan ini menjelaskan perbedaan antara nilai perusahaan (nilai perusahaan) dan nilai ekuitas bisnis. Lihat contoh cara menghitung masing-masing dan mengunduh kalkulator. Nilai perusahaan = nilai ekuitas + hutang - uang tunai. Pelajari artinya dan bagaimana masing-masing digunakan dalam penilaian
- Trading Multiples Trading Multiples Trading Multiples adalah jenis metrik keuangan yang digunakan dalam penilaian perusahaan. Saat menilai sebuah perusahaan, setiap orang mengandalkan metode yang paling populer
