Pembayaran di muka adalah pembayaran yang dilakukan sebelum tanggal jatuh tempo. Pembayaran di muka dapat dilakukan untuk barang dan jasa atau untuk melunasi hutang. Mereka dapat dikategorikan ke dalam dua kelompok: Pembayaran di Muka Lengkap dan Pembayaran Di Muka Sebagian.
Pembayaran di muka lengkap melibatkan pembayaran untuk seluruh saldo kewajiban sebelum tanggal jatuh tempo resminya, sedangkan pembayaran di muka sebagian melibatkan pembayaran hanya untuk sebagian saldo kewajiban. Memahami prabayar penting saat melakukan analisis keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas. .
Penggunaan Pembayaran di Muka
Pembayaran dimuka digunakan oleh perorangan, korporasi Korporasi Korporasi adalah badan hukum yang dibuat oleh individu, pemegang saham, atau pemegang saham, dengan tujuan beroperasi untuk keuntungan. Korporasi diizinkan untuk membuat kontrak, menuntut dan dituntut, memiliki aset, mengirimkan pajak federal dan negara bagian, dan meminjam uang dari lembaga keuangan. , dan pemerintah untuk menyelesaikan akun sebelum jatuh tempo.
Individu
- Individu dapat menyelesaikan kewajiban pajak masa depan dengan pembayaran di muka.
- Individu dapat membayar biaya kartu kredit sebelum tanggal jatuh tempo.
- Individu dapat membayar di muka hutang masa lalu sebelum tanggal jatuh tempo dengan membiayai kembali hutang tersebut.
Korporasi
- Perusahaan dapat menggunakan pembayaran di muka untuk membayar gaji pekerjanya.
- Perusahaan dapat menggunakan pembayaran di muka untuk membayar sewa semua tanah yang digunakan untuk bisnis.
- Perusahaan dapat membayar di muka hutang yang ada (jangka pendek dan jangka panjang) dengan membiayai kembali hutang tersebut.
Pemerintah
- Mirip dengan perusahaan, pemerintah dapat membayar di muka gaji dan sewa untuk perusahaan sektor publik.
- Pemerintah dapat membayar di muka hutang internasional yang ada kepada negara lain atau organisasi internasional dengan membiayai kembali hutang tersebut.
Selesaikan Pembayaran di Muka
Jika seorang individu, perusahaan atau pemerintah melakukan pembayaran di muka relatif lebih awal dalam masa pinjaman, mereka dapat menghemat sejumlah besar biaya bunga. Perhatikan contoh berikut.
Perusahaan XYZ meminjam $ 200.000 dari bank dengan tingkat bunga 15% per tahun untuk jangka waktu 5 tahun. Sesuai dengan persyaratan pinjaman, Perusahaan XYZ harus melakukan pembayaran bulanan ke bank. Pembayaran bulanan berjumlah $ 4.758. Pada akhir tahun pertama, Perusahaan XYZ akan membayar $ 29.039 untuk pokok dan $ 28.057 sebagai Beban Bunga Beban bunga yang timbul dari perusahaan yang mendanai melalui hutang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tetapi juga dapat dihitung melalui jadwal hutang. Jadwal harus menguraikan semua bagian utama dari hutang perusahaan di neraca, dan menghitung bunga dengan mengalikan pembayaran. Sebaliknya, jika Perusahaan XYZ telah membayar di muka seluruh jumlah, itu harus membayar $ 57.422 lebih sedikit sebagai bunga.
Perhatikan contoh kedua. John telah mengambil pinjaman senilai $ 300.000 untuk jangka waktu 5 tahun dengan bunga 15% per tahun. Dengan membayar di muka seluruh pinjaman, John akan menghemat $ 128.219. Ini ditunjukkan di bawah ini:
| Tahun | Kepala Sekolah (A) | Bunga (B) | Total Pembayaran Tahunan (A + B) | Keseimbangan | % Pinjaman Dibayar kembali |
|---|---|---|---|---|---|
| Tahun 1 | $ 43.558 | $ 42.086 | $ 85.644 | $ 256.442 | 14,52% |
| Tahun 2 | $ 50.560 | $ 35.084 | $ 85.644 | $ 205.882 | 31,37% |
| Tahun 3 | $ 58.688 | $ 26.956 | $ 85.644 | $ 147.195 | 50,94% |
| Tahun 4 | $ 68.122 | $ 17.522 | $ 85.644 | $ 79.073 | 73,64% |
| Tahun 5 | $ 79.073 | $ 6,571 | $ 85.644 | 0 | 100% |
| Total | $ 300.001 | $ 128.219 | $ 428.220 |
John harus membayar $ 42.086 atau 33% dari total bunga pada tahun pertama pembayaran kembali. Di tahun kedua, John akan membayar $ 35.084 atau 27% dari jumlah bunga total. Pada tahun ketiga pembayaran kembali, John akan membayar $ 26.956 atau 21% dari jumlah bunga total. Pada tahun keempat pembayaran kembali, John akan membayar $ 17.522 atau 14% dari jumlah bunga total. Pada tahun pembayaran terakhirnya, John akan membayar $ 6,571 atau 5% dari total bunga.
Dari ilustrasi di atas, jelaslah bahwa jika John membayar seluruh jumlah di awal masa pinjaman, dia akan menabung secara substansial untuk pembayaran bunganya. Dalam praktiknya, jika tujuan peminjam adalah untuk meminimalkan pembayaran bunga, maka penting untuk melakukan pembayaran di muka sedini mungkin hingga periode pembayaran kembali. Namun, bahkan pada tahap selanjutnya dalam masa pinjaman, ketika peminjam telah membayar sebagian besar bunganya, peminjam masih dapat menghemat pembayaran bunganya dengan membayar di muka pinjaman kapan saja sebelum akhir periode pembayarannya.
Pembayaran di Muka Parsial
Dalam praktiknya, pembayaran di muka lengkap jarang terjadi. Lagi pula, jika peminjam memiliki kemampuan untuk melunasi seluruh jumlah pinjaman secara relatif lebih awal dalam periode pembayaran, mengapa dia meminjam pada awalnya? Pembayaran di muka sebagian digunakan oleh peminjam untuk mengurangi jumlah pokok. Penurunan jumlah pokok mengakibatkan penurunan pembayaran bunga.
Pertimbangkan perpanjangan dari contoh di atas. Misalkan John melakukan pembayaran sekaligus sebesar $ 50.000 enam bulan ke dalam pinjamannya. John kemudian akan menghemat 32% dari pembayaran bunganya. Ini ditunjukkan di bawah ini:
| Pembayaran di Muka Parsial | Pembayaran Normal | |
|---|---|---|
| Jumlah pinjaman | $ 300.000 | $ 300.000 |
| Suku Bunga | 15% | 15% |
| Durasi | 5 tahun atau 60 bulan | 5 tahun atau 60 bulan |
| Pembayaran di Muka Sebagian setelah 6 Bulan | $ 50.000 | 0 |
| Jumlah Bunga yang Dibayar | $ 87.399 | $ 128.219 |
| Tabungan | $ 40.820 | 0 |
| Minat Tersimpan | Approx. 32% |
Penalti Pembayaran di Muka
Seringkali, bank mengenakan denda pembayaran di muka. Hal ini dilakukan untuk mencegah peminjam melakukan pembayaran di muka lebih awal hingga periode pembayaran kembali sehingga bank dapat menarik bunga minimum dari peminjam. Misalnya, bank sering tidak mengizinkan pembayaran di muka atas pinjaman dalam waktu 6 bulan setelah meminjam.
Dalam kasus lain, bank dapat membebankan sebagian tertentu dari jumlah pinjaman sebagai bunga dalam kasus pembayaran di muka.
Aplikasi dalam pemodelan keuangan
Dalam pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. , penting untuk memiliki jadwal utang yang dimodelkan dengan jelas Jadwal Utang Jadwal utang menjabarkan semua utang yang dimiliki bisnis dalam jadwal berdasarkan jatuh tempo dan tingkat bunganya. Dalam pemodelan keuangan, beban bunga mengalir. Asumsi awal yang mendasar adalah bahwa semua hutang akan dilunasi pada saat jatuh tempo. Untuk menentukan kapan hutang harus dibayar, seorang analis dapat melihat catatan atas laporan keuangan perusahaan. Namun, jika ada alasan untuk yakin bahwa hutang akan dibayar lebih awal,analis harus memasukkannya ke dalam model keuangan dan arus kas yang dihasilkan. Panduan penilaian gratis penilaian untuk mempelajari konsep yang paling penting dengan kecepatan Anda sendiri. Artikel ini akan mengajari Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas diskonto (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas,.
Contoh di atas diambil dari kursus pemodelan keuangan Keuangan.
Bacaan Terkait
Keuangan menawarkan sumber daya berikut untuk membantu memperluas pengetahuan Anda tentang berbagai aspek utang.
- Debt Schedule Debt Schedule Jadwal hutang menjabarkan semua hutang yang dimiliki bisnis dalam jadwal berdasarkan jatuh tempo dan tingkat bunganya. Dalam pemodelan keuangan, arus beban bunga
- Biaya Hutang Biaya Hutang Biaya hutang adalah pengembalian yang diberikan perusahaan kepada debtholders dan kreditornya. Biaya hutang digunakan dalam perhitungan WACC untuk analisis penilaian.
- Hutang Lancar Hutang Lancar Pada neraca, hutang lancar adalah hutang yang harus dibayar dalam waktu satu tahun (12 bulan) atau kurang. Ini terdaftar sebagai kewajiban lancar dan bagian dari modal kerja bersih. Tidak semua perusahaan memiliki item baris utang saat ini, tetapi perusahaan yang menggunakannya secara eksplisit untuk pinjaman yang terjadi dengan jatuh tempo kurang dari satu tahun.
- Neraca Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas
