Apa itu Dividen?

Dividen adalah bagian dari laba dan laba ditahan. Retained Earnings Rumus Retained Earnings mewakili semua akumulasi laba bersih bersih dari semua dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham. Saldo Laba adalah bagian dari ekuitas di neraca dan mewakili bagian dari keuntungan bisnis yang tidak dibagikan sebagai dividen kepada pemegang saham melainkan dicadangkan untuk diinvestasikan kembali yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, penghasilan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. Dividen per saham tahunan dibagi dengan harga saham adalah hasil dividen Formula Hasil Dividen Hasil Dividen adalah rasio keuangan yang mengukur nilai tahunan dividen yang diterima relatif terhadap nilai pasar per saham sekuritas.Ini menghitung persentase harga pasar perusahaan dari saham yang dibayarkan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen .. Lihat contoh, cara menghitung.

Tema dividen

Bagaimana dividen bekerja

Nilai dividen ditentukan berdasarkan per-saham dan harus dibayarkan secara setara kepada semua pemegang saham dari kelas yang sama (umum, disukai, dll.). Pembayaran harus disetujui oleh Dewan Direksi.

Dividen yang diumumkan kemudian akan dibayarkan pada tanggal tertentu yang disebut dengan tanggal terutang.

Langkah-langkah cara kerjanya:

  1. Perusahaan menghasilkan laba Laba Bersih Laba bersih adalah item baris kunci, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi dalam ketiga laporan keuangan inti. Meskipun diperoleh melalui laporan laba rugi, laba bersih juga digunakan baik di neraca dan laporan arus kas. dan laba ditahan
  2. Tim manajemen memutuskan beberapa keuntungan berlebih harus dibayarkan kepada pemegang saham (bukan diinvestasikan kembali)
  3. Dewan menyetujui dividen yang direncanakan
  4. Perusahaan mengumumkan dividen (nilai per saham, tanggal pembayaran, tanggal pencatatan, dll.)
  5. Dividen dibayarkan kepada pemegang saham

Contoh dividen

Di bawah ini adalah contoh dari laporan keuangan General Electric (GE) 2017 Tiga Laporan Keuangan Ketiga laporan keuangan tersebut adalah laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Ketiga pernyataan inti ini sangat rumit. Seperti yang Anda lihat di tangkapan layar, GE mengumumkan dividen per saham biasa sebesar $ 0,84 pada tahun 2017, $ 0,93 pada tahun 2016, dan $ 0,92 pada tahun 2015.

Angka ini dapat dibandingkan dengan Earnings per Share Earnings Per Share (EPS) Earnings per share (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan porsi pemegang saham biasa dari laba perusahaan. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa (EPS) dari operasi yang berkelanjutan dan Laba Bersih untuk periode waktu yang sama.

Contoh Dividen (per saham)Sumber: GE

Jenis dividen

Ada berbagai jenis dividen yang dapat dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Di bawah ini adalah daftar dan uraian singkat tentang jenis yang paling umum diterima pemegang saham.

Jenisnya meliputi:

  • Tunai - ini adalah pembayaran tunai aktual dari perusahaan langsung kepada pemegang saham dan merupakan jenis pembayaran yang paling umum. Pembayaran biasanya dilakukan secara elektronik (transfer kawat), tetapi juga dapat dibayar dengan cek atau tunai.
  • Saham - dividen saham dibayarkan kepada pemegang saham dengan mengeluarkan saham baru di perusahaan. Ini dibayarkan secara pro-rata, Prorata Dalam akuntansi dan keuangan, sarana prorata yang disesuaikan untuk periode waktu tertentu. Misalnya, jika seorang karyawan jatuh tempo gaji $ 80.000 per tahun, dan mereka bergabung dengan perusahaan pada tanggal 1 Juli, gaji prorata mereka untuk tahun itu adalah $ 40.000. Cara memprorate angka, contoh berdasarkan jumlah saham yang sudah dimiliki investor.
  • Aset - perusahaan tidak terbatas membayar distribusi kepada pemegang sahamnya dalam bentuk uang tunai atau saham. Perusahaan juga dapat membayar aset lain seperti sekuritas investasi, aset fisik, dan real estat, meskipun ini bukan praktik umum.
  • Istimewa - dividen khusus adalah dividen yang dibayarkan di luar polis reguler perusahaan (mis., Triwulanan, tahunan, dll.). Ini biasanya akibat dari kelebihan uang tunai karena satu dan lain hal.
  • Umum - ini mengacu pada kelas pemegang saham (yaitu, pemegang saham biasa), bukan apa yang sebenarnya diterima sebagai pembayaran.
  • Lebih disukai - ini juga mengacu pada kelas pemegang saham yang menerima pembayaran.
  • Lainnya - jenis aset keuangan lain yang kurang umum dapat dibayarkan sebagai dividen, seperti opsi, waran, saham di perusahaan spin-out baru, dll.

Dividen vs pembelian kembali

Manajer perusahaan memiliki beberapa jenis distribusi yang dapat mereka lakukan kepada pemegang saham. Dua jenis yang paling umum adalah dividen dan pembelian kembali saham. Pembelian kembali saham adalah ketika perusahaan menggunakan uang tunai di neraca. Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas untuk membeli kembali saham di pasar terbuka. Ini memiliki dua efek.

(1) mengembalikan uang tunai kepada pemegang saham

(2) mengurangi jumlah saham yang beredar.

Alasan dilakukannya buyback saham sebagai alternatif pengembalian modal kepada pemegang saham adalah dapat membantu meningkatkan EPS perusahaan. Dengan mengurangi jumlah saham yang beredar, penyebut dalam EPS (laba bersih / saham yang beredar) berkurang dan, dengan demikian, EPS meningkat. Manajer perusahaan sering kali dievaluasi kemampuannya untuk meningkatkan laba per saham, sehingga mereka mungkin diberi insentif untuk menggunakan strategi ini.

Dampak dividen pada penilaian

Ketika perusahaan membayar dividen, itu tidak berdampak pada Nilai Perusahaan Nilai Perusahaan Nilai Perusahaan, atau Nilai Perusahaan, adalah seluruh nilai perusahaan yang sama dengan nilai ekuitasnya, ditambah hutang bersih, ditambah hak minoritas, yang digunakan dalam penilaian. Ini melihat seluruh nilai pasar daripada hanya nilai ekuitas, jadi semua kepentingan kepemilikan dan klaim aset dari hutang dan ekuitas disertakan. bisnis. Namun, hal itu menurunkan Nilai Ekuitas bisnis dengan nilai dividen yang dibayarkan.

Dividen dalam pemodelan keuangan

Dalam pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. , penting untuk memiliki pemahaman yang kuat tentang bagaimana pembayaran dividen memengaruhi neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas perusahaan. Dalam kursus pemodelan keuangan Keuangan, Anda akan belajar bagaimana menghubungkan semua laporan sehingga dividen yang dibayarkan mengalir melalui semua akun yang sesuai.

Model keuangan yang ditata dengan baik biasanya memiliki bagian asumsi di mana setiap pengembalian dari keputusan modal terkandung. Misalnya, jika suatu perusahaan akan membagikan dividen tunai pada tahun 2021, maka akan ada asumsi berapa nilai dolar nantinya, yang akan mengalir keluar dari laba ditahan dan melalui laporan arus kas (aktivitas investasi), yang akan juga mengurangi saldo kas perusahaan.

pembayaran dividen dalam model keuangan

Sumber daya tambahan

Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan ini akan berguna:

  • Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
  • Analisis Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas.
  • Marjin EBITDA Marjin EBITDA Marjin EBITDA = EBITDA / Pendapatan. Ini adalah rasio profitabilitas yang mengukur pendapatan yang dihasilkan perusahaan sebelum pajak, bunga, depresiasi, dan amortisasi. Panduan ini memiliki contoh dan template yang dapat diunduh
  • Memproyeksikan Item Garis Neraca Memproyeksikan Item Garis Neraca Memproyeksikan item baris neraca melibatkan analisis modal kerja, PP&E, modal bagian hutang dan pendapatan bersih. Panduan ini menjelaskan cara menghitung

Direkomendasikan

Apa itu Rasio Cakupan Biaya Tetap (FCCR)?
Apa itu Keuangan Publik?
Apa itu Makro VBA di Excel?