Dalam keuangan perilaku, bias mentalitas kelompok mengacu pada kecenderungan investor untuk mengikuti dan meniru apa yang dilakukan investor lain. Mereka sebagian besar dipengaruhi oleh emosi dan naluri, bukan oleh analisis independen mereka sendiri. Panduan ini memberikan contoh bagaimana investor dapat menyerah pada bias kawanan, sebagai bagian dari teori keuangan perilaku. Behavioral Finance Behavioral finance adalah studi tentang pengaruh psikologi terhadap perilaku investor atau praktisi keuangan. Ini juga mencakup efek selanjutnya di pasar. Ini berfokus pada fakta bahwa investor tidak selalu rasional.
Tinjauan Keuangan Perilaku
Ada empat kelompok kesalahan dan bias pengambilan keputusan dalam keuangan perilaku. Empat kelompok bias dan kesalahan ini adalah:
- Penipuan diri - mengacu pada batasan untuk belajar.
- Penyederhanaan heuristik - mengacu pada kesalahan pemrosesan informasi.
- Emosi - bagaimana suasana hati kita memengaruhi pengambilan keputusan kita.
- Sosial - bagaimana kita dipengaruhi oleh orang lain, di situlah mentalitas kawanan berperan
Contoh Restoran Mentalitas Kawanan
Mari kita lihat contoh bagaimana bias kelompok dapat memengaruhi seseorang di kehidupan nyata. Anda berada di kota baru dan sedang mencari tempat makan. Saat itu sore hari dan Anda melihat dua restoran Yunani tepat di seberang jalan dari satu sama lain.
Restoran mana yang kamu pilih? Yang ramai, penuh orang, atau restoran dengan banyak meja terbuka?
Ini menarik - kami terprogram untuk berkelompok. Saat ditanya, kebanyakan orang akan memilih restoran yang sibuk daripada restoran yang kosong. Sementara beberapa orang mungkin secara rasional menyimpulkan bahwa restoran yang lebih sibuk mungkin memiliki makanan yang lebih baik (yang mungkin benar atau mungkin tidak benar), banyak yang hanya membuat keputusan berdasarkan keputusan orang lain.
Tapi apa yang akan terjadi jika aku memberitahumu ini? - Bahwa, pada kenyataannya, beberapa meja orang pertama di restoran yang sibuk sebenarnya terdiri dari aktor-aktor bayaran. Restoran mempekerjakan mereka untuk duduk di restoran agar tempat itu terlihat ramai. Bagaimana hal itu memengaruhi keputusan Anda?
Mentalitas Kawanan di Pasar Keuangan
Kuncinya adalah kita terprogram untuk berkelompok. Ada banyak bukti tentang bias mentalitas kelompok di pasar keuangan. Anda bisa memikirkan gelembung dotcom. Banyak perusahaan dotcom tidak memiliki model bisnis yang sehat secara finansial, tetapi banyak investor yang membelinya karena semua orang membeli model tersebut. Anda sering melihat penggembala dengan rekomendasi analis. Salah satu hal yang harus diwaspadai adalah bahwa kita sering merasa menyakitkan secara emosional atau psikologis untuk melawan orang banyak. Pikirkan tentang keadaan di mana Anda menahan keinginan Anda untuk melakukan sesuatu karena semua orang dalam kelompok Anda memilih untuk melakukan sesuatu yang lain. Para psikolog telah menemukan bahwa hal itu sebenarnya dapat menyebabkan rasa sakit fisik bagi orang-orang untuk menjadi investor yang berlawanan.
Jadi, jika semua orang beralih ke saham Apple, jika Anda merekomendasikan untuk menjual saham Apple, itu dapat menyebabkan Anda dan / atau klien menderita sakit fisik.
Faktanya, dalam satu studi psikologis, mereka menemukan bahwa secara teratur menjadi investor pelawan atau mendorong orang lain untuk menjadi investor pelawan sama seperti lengan Anda patah secara teratur (pelajari lebih lanjut dalam wawancara Morningstar dengan James Montier).
Melawan orang banyak (atau ketidaksesuaian) biasanya langsung memicu rasa takut pada orang lain. Mengapa? Karena setiap orang yang mengatakan "A" membuat mereka takut bahwa mereka mungkin salah dalam berpikir "B". Mereka juga mungkin takut dipermalukan atau terlihat bodoh jika mereka terus memilih "B" dan ternyata itu salah.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca panduan Keuangan ini tentang bagaimana mentalitas kawanan dapat memengaruhi investor. Finance menawarkan penunjukan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang dirancang untuk membantu mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Sumber daya tambahan yang bermanfaat meliputi:
- Behavioral Finance Glosarium Behavioral Finance Glosarium Glosarium keuangan perilaku ini mencakup bias Penahan, Bias konfirmasi, Bias pembingkaian, Bias herding, Bias pandangan ke belakang, Ilusi kendali
- Behavioral Interview Questions Behavioral Interview Questions Pertanyaan dan jawaban wawancara perilaku. Daftar ini mencakup pertanyaan dan jawaban wawancara paling umum untuk pekerjaan keuangan dan soft skill perilaku. Pertanyaan wawancara perilaku sangat umum untuk pekerjaan keuangan, namun pelamar sering kali kurang siap untuk itu.
- Self Serving Bias Self Serving Bias Bias melayani diri sendiri adalah kecenderungan dalam keuangan perilaku untuk menghubungkan hasil yang baik dengan keterampilan kita dan hasil buruk untuk keberuntungan belaka. Dengan kata lain, kita memilih bagaimana mengaitkan penyebab dari suatu hasil berdasarkan apa yang membuat kita terlihat terbaik.
- Bias Overconfidence Bias Overconfidence Bias overconfidence adalah penilaian yang salah dan menyesatkan atas keterampilan, kecerdasan, atau bakat kita. Singkatnya, ini adalah keyakinan egois bahwa kita lebih baik dari yang sebenarnya. Ini bisa menjadi bias yang berbahaya dan sangat produktif dalam perilaku keuangan dan pasar modal.
