Apa itu Investasi Momentum?

Investasi momentum adalah strategi investasi. Strategi Investasi Saham Strategi investasi saham berkaitan dengan berbagai jenis investasi saham. Strategi tersebut adalah nilai, pertumbuhan dan investasi indeks. Strategi yang dipilih investor dipengaruhi oleh sejumlah faktor, seperti situasi keuangan investor, tujuan investasi, dan toleransi risiko. ditujukan untuk membeli sekuritas. Sekuritas. Efek yang Dapat Dipasarkan adalah instrumen keuangan jangka pendek yang tidak dibatasi, yang diterbitkan baik untuk efek ekuitas maupun untuk efek hutang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen ini untuk tujuan penggalangan dana lebih lanjut untuk membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi. yang menunjukkan tren harga naik atau sekuritas short-selling yang menunjukkan tren turun.Alasan utama di balik investasi momentum adalah bahwa setelah sebuah tren terbentuk dengan baik, tren tersebut kemungkinan besar akan berlanjut.

Investasi Momentum

Tidak ada konsensus di antara ekonom dan profesional keuangan. Daftar Sertifikasi Keuangan Teratas dari sertifikasi keuangan teratas. Dapatkan gambaran umum sertifikasi keuangan terbaik untuk para profesional di seluruh dunia yang bekerja di bidang tersebut. Panduan ini membandingkan 6 program teratas untuk menjadi analis keuangan bersertifikat dari berbagai penyedia program seperti CFA, CPA, CAIA, CFP, FRM, FMVA terkait validitas strategi investasi momentum. Para ekonom mencoba menjelaskan efek investasi momentum dengan menggunakan teori pasar efisien.

Salah satu hipotesis menyatakan bahwa investor menanggung risiko yang signifikan ketika menerapkan strategi investasi momentum. Pengembalian yang berpotensi tinggi adalah imbalan yang mengimbangi risiko itu. Hipotesis lain menunjukkan bahwa investor momentum memanfaatkan kelemahan perilaku investor lain, seperti kecenderungan untuk "mengikuti kawanan", yang juga dikenal sebagai "bias mentalitas kelompok".

Karakteristik Investasi Momentum

Investasi momentum secara ketat adalah strategi perdagangan teknis. Tidak seperti investor fundamental atau nilai, investor momentum tidak peduli dengan kinerja operasional perusahaan. Investor momentum menerapkan indikator teknis pada analisis sekuritas untuk mengidentifikasi tren dan mengukur kekuatan tren - dengan kata lain, untuk menentukan tingkat momentum harga di pasar.

Investor momentum juga berusaha untuk menganalisis, memahami, dan, jika memungkinkan, mengantisipasi perilaku investor lain di pasar. Kesadaran akan bias perilaku dan emosi investor dapat secara signifikan meningkatkan keefektifan strategi investasi momentum.

Alat Analisis Teknis dalam Momentum Trading

Analisis teknis adalah titik acuan utama bagi investor momentum. Karena pedagang menghabiskan banyak waktu untuk mencoba menentukan kekuatan tren harga aset, pengetahuan tentang indikator teknis utama sangat penting untuk keberhasilan pelaksanaan strategi perdagangan momentum.

Berikut adalah beberapa indikator teknis yang paling umum digunakan dalam perdagangan momentum:

1. Garis tren

Garis tren adalah alat analisis teknis dasar untuk memantau pergerakan harga. Garis tren ditarik di antara dua titik berturut-turut pada grafik harga. Jika garis yang dihasilkan miring ke atas, maka itu menunjukkan bahwa ada tren bullish yang positif, dan investor dapat membeli saham. Jika garis yang dihasilkan miring ke bawah, maka trennya negatif, atau bearish, dan jual pendek diindikasikan sebagai posisi yang paling menguntungkan untuk diambil.

mendukung garis tren tingkat dalam investasi momentumSumber: wikicommons.com

2. Rata-rata bergerak

Garis rata-rata bergerak memungkinkan pedagang untuk mengidentifikasi tren yang berlaku sambil menghilangkan banyak "gangguan" pasar yang berasal dari fluktuasi harga kecil yang tidak signifikan. Ketika harga sekuritas secara konsisten tetap pada atau di atas rata-rata bergerak, itu menunjukkan adanya tren naik. Tren turun biasanya tercermin pada grafik dengan harga mempertahankan posisi pada atau di bawah rata-rata bergerak yang dipilih.

Pergerakan momentum rata-rataSumber: wikicommons.com

3. Osilator stokastik

Osilator stokastik membandingkan harga penutupan terbaru suatu aset dengan harga selama periode waktu tertentu. Ketika harga penutupan mendekati kisaran harga tertinggi untuk periode waktu tersebut, trennya positif. Ketika harga penutupan mendekati harga terendah, ini menunjukkan tren penurunan.

Nilai osilator stokastik berkisar dari 0 hingga 100. Angka yang lebih tinggi di atas 50 menunjukkan tren naik yang menguat. Angka yang lebih rendah, di bawah 50, menunjukkan tren turun yang mendapatkan momentum. Namun, pembacaan osilator di bawah 20 menunjukkan kondisi oversold di pasar yang dapat menyebabkan pembalikan pasar ke atas. Demikian pula, pembacaan di atas 80 menunjukkan kondisi jenuh beli dan potensi pembalikan arah turun.

Investasi momentum osilator stokastikSumber: vimeo.com

4. Indeks Arah Rata-rata (ADX)

Average Directional Index (ADX) adalah indikator momentum yang sangat populer dan yang umumnya dianggap kurang rentan menghasilkan sinyal palsu dibandingkan dengan osilator stokastik. ADX digunakan untuk menentukan (A) keberadaan sebuah tren dan (B) kekuatan sebuah tren. Ini dilakukan dengan menghitung perluasan (atau kontraksi) kisaran harga sekuritas selama periode waktu tertentu.

Nilai ADX berkisar dari 0 hingga 100. Nilai di bawah 25 (beberapa pedagang menggunakan 20 daripada 25) menunjukkan pasar yang berkisar, atau tanpa arah, di mana tidak ada tren yang jelas. Angka di atas 25 menunjukkan adanya tren, dan angka yang lebih tinggi di luar level tersebut menunjukkan tren yang lebih kuat. Dengan kata lain, pembacaan ADX sebesar 40 menunjukkan tren yang lebih kuat daripada pembacaan ADX sebesar 30.

Trader juga mencari divergensi antara pergerakan harga dan ADX sebagai tanda momentum yang memudar atau melemah. Jika harga membuat ketinggian baru tetapi ADX tidak mencapai nilai tertinggi baru, itu adalah divergen bearish ADX dari harga. Di sisi lain skala, jika harga jatuh ke titik terendah baru tetapi ADX tidak melihat pembacaan rendah baru, itu menunjukkan divergensi naik ADX dari harga.

Indikator investasi momentum populer lainnya termasuk Moving Average Convergence Divergence (MACD) MACD Oscillator - Analisis Teknis MACD Oscillator digunakan untuk memeriksa konvergensi dan divergensi rata-rata bergerak jangka pendek. MACD Oscillator adalah indikator teknis bermata dua yang menawarkan kemampuan kepada pedagang dan analis untuk mengikuti tren di pasar, serta mengukur momentum perubahan harga. indikator dan Relative Strength Index (RSI).

Cara Kerja Investasi Momentum

Pedagang yang menggunakan strategi investasi momentum mencari keuntungan dari membeli atau menjual sekuritas pendek ketika mereka sedang tren - yaitu, ketika momentum aksi harga tinggi. Momentum yang tinggi dibuktikan dengan kenaikan atau penurunan harga dalam rentang waktu yang luas dalam waktu yang relatif singkat. Pasar dengan momentum tingkat tinggi biasanya juga menunjukkan peningkatan volatilitas.

Investasi momentum biasanya adalah investasi jangka pendek, karena pedagang hanya ingin menangkap bagian dari pergerakan harga dalam sebuah tren. Perdagangan investasi momentum terungkap sebagai berikut:

  1. Seorang pedagang menggunakan indikator teknis seperti garis tren, rata-rata bergerak, dan indikator momentum tertentu seperti ADX untuk mengidentifikasi keberadaan sebuah tren.
  2. Saat tren memperoleh momentum - menguat - pedagang mengambil posisi pasar ke arah tren (membeli tren naik; menjual tren turun).
  3. Ketika momentum tren menunjukkan tanda-tanda melemah, seperti divergensi antara pergerakan harga dan pergerakan indikator momentum seperti MACD atau RSI, trader akan keluar dari posisi mereka (mudah-mudahan mendapatkan keuntungan), sebelum tren aktual pembalikan.

Sumber Daya Keuangan Lainnya

Kami harap Anda menikmati membaca penjelasan Finance tentang investasi momentum. Finance adalah penyedia global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengajar siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat sumber daya gratis di bawah ini:

  • Investasi Coattail Investasi Coattail Investasi Coattail mengacu pada strategi investasi di mana seorang investor meniru gaya investasi dari investor terkenal yang sukses. Investor individu menggunakan informasi yang dipublikasikan di Securities Exchange Commission (SEC) untuk mengetahui perusahaan tempat investor tertentu telah berinvestasi
  • Posisi Long dan Short Posisi Long dan Short Dalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa sekuritas akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi: long dan short. Seorang investor bisa membeli aset (long), atau menjualnya (short).
  • Berinvestasi: Panduan Pemula Berinvestasi: Panduan Pemula Panduan Keuangan Berinvestasi untuk Pemula akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan bagaimana memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk perdagangan, dan tentang pasar keuangan yang berbeda tempat Anda dapat berinvestasi.
  • Trade Order Timing Trade Order Timing - Trading Trade order timing mengacu pada umur simpan order perdagangan tertentu. Jenis waktu pesanan perdagangan yang paling umum adalah pesanan pasar, pesanan GTC, dan pesanan pengisian atau penghentian.

Direkomendasikan

Apa Biaya Agensi?
Apa itu Kewajiban Kontinjensi?
Pola Segitiga