Kontrak berjangka mata uang disebut juga sebagai valuta asing. Valuta Asing (Valas atau FX) adalah konversi dari satu mata uang ke mata uang lain pada nilai tertentu yang dikenal sebagai nilai tukar mata uang asing. Tingkat konversi untuk hampir semua mata uang terus mengambang karena didorong oleh kekuatan pasar penawaran dan permintaan. futures atau singkatnya FX futures, adalah jenis kontrak berjangka Kontrak Berjangka Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset yang mendasarinya di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. untuk menukar mata uang lain dengan nilai tukar tetap pada tanggal tertentu di masa depan.Karena nilai kontrak didasarkan pada nilai tukar mata uang yang mendasarinya, mata uang berjangka dianggap sebagai derivatif keuangan. Derivatif Derivatif adalah kontrak keuangan yang nilainya terkait dengan nilai aset yang mendasarinya. Mereka adalah instrumen keuangan kompleks yang digunakan untuk berbagai tujuan, termasuk lindung nilai dan mendapatkan akses ke aset atau pasar tambahan. . Kontrak berjangka ini sangat mirip dengan penerusan mata uang, namun kontrak berjangka distandarisasi dan diperdagangkan di bursa terpusat daripada disesuaikan.termasuk lindung nilai dan mendapatkan akses ke aset atau pasar tambahan. . Kontrak berjangka ini sangat mirip dengan penerusan mata uang, namun kontrak berjangka distandarisasi dan diperdagangkan di bursa terpusat daripada disesuaikan.termasuk lindung nilai dan mendapatkan akses ke aset atau pasar tambahan. . Kontrak berjangka ini sangat mirip dengan penerusan mata uang, namun kontrak berjangka distandarisasi dan diperdagangkan di bursa terpusat daripada disesuaikan.
Ringkasan Poin
- Kontrak berjangka mata uang adalah jenis kontrak berjangka untuk menukar mata uang dengan mata uang lain dengan nilai tukar tetap pada tanggal tertentu di masa depan.
- Kontrak ini distandarisasi dan diperdagangkan di bursa terpusat
- Mata uang berjangka dapat digunakan untuk tujuan lindung nilai atau spekulatif
- Karena likuiditas tinggi dan kemampuan untuk memanfaatkan posisi, spekulan akan sering menggunakan mata uang berjangka daripada mata uang ke depan
Bagaimana cara kerja Currency Futures?
Mata uang berjangka adalah kontrak standar yang diperdagangkan di bursa terpusat. Kontrak berjangka ini dapat diselesaikan dengan uang tunai atau dikirim secara fisik. Kontrak berjangka yang diselesaikan secara tunai diselesaikan setiap hari berdasarkan mark-to-market. Karena harga harian berubah, perbedaan diselesaikan secara tunai hingga tanggal kedaluwarsa. Untuk kontrak berjangka yang diselesaikan dengan pengiriman fisik, pada tanggal kedaluwarsa, mata uang harus ditukar dengan jumlah yang ditunjukkan oleh ukuran kontrak. Kontrak berjangka valuta asing memiliki beberapa komponen yang diuraikan di bawah ini:
- Kelas Aset yang Mendasari Kelas aset adalah sekelompok sarana investasi serupa. Kelas atau jenis yang berbeda dari aset investasi - seperti investasi pendapatan tetap - dikelompokkan berdasarkan struktur keuangan yang serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan regulasi yang sama. - Ini adalah nilai tukar mata uang yang ditentukan
- Tanggal Kedaluwarsa - Untuk kontrak berjangka yang diselesaikan secara tunai, ini adalah terakhir kali penyelesaiannya. Untuk kontrak berjangka yang dikirim secara fisik, ini adalah tanggal mata uang ditukar
- Ukuran - Ukuran kontrak distandarisasi. Misalnya, kontrak mata uang euro distandarisasi menjadi 125.000 euro
- Persyaratan Margin - Untuk masuk ke kontrak berjangka, margin awal diperlukan. Margin pemeliharaan Margin pemeliharaan Margin pemeliharaan adalah jumlah total modal yang harus tetap dalam akun investasi untuk menahan posisi investasi atau perdagangan dan menghindari juga akan ditetapkan dan jika margin awal turun di bawah titik ini, margin call akan terjadi yang berarti pedagang atau investor harus menyetor uang untuk membawanya di atas margin pemeliharaan
Karena mata uang berjangka diperdagangkan di bursa terpusat dan melalui lembaga kliring, dan margin diberlakukan, ini sangat mengurangi risiko pihak lawan. Risiko Dalam keuangan, risiko adalah kemungkinan bahwa hasil aktual akan berbeda dari hasil yang diharapkan. Dalam Capital Asset Pricing Model (CAPM), risiko didefinisikan sebagai volatilitas pengembalian. Konsep "risiko dan pengembalian" adalah bahwa aset berisiko harus memiliki hasil yang diharapkan lebih tinggi untuk mengkompensasi investor atas volatilitas yang lebih tinggi dan peningkatan risiko. dibandingkan dengan mata uang ke depan. Margin awal tipikal bisa sekitar 4% dan margin pemeliharaan sekitar 2%.
Untuk apa Mata Uang Berjangka digunakan?
Seperti futures lainnya, valuta asing berjangka dapat digunakan untuk hedging Hedging Hedging merupakan strategi keuangan yang harus dipahami dan digunakan oleh investor karena kelebihan yang ditawarkannya. Sebagai investasi, ini melindungi keuangan individu agar tidak terkena situasi berisiko yang dapat menyebabkan hilangnya nilai. atau Spekulasi Spekulasi Spekulasi adalah pembelian suatu aset atau instrumen keuangan dengan harapan harga aset atau instrumen keuangan tersebut akan meningkat di masa yang akan datang. tujuan. Pihak yang mengetahui bahwa mereka akan membutuhkan mata uang asing di masa mendatang, namun, tidak ingin membeli mata uang asing pada saat ini dapat membeli FX berjangka. Ini akan bertindak sebagai posisi lindung nilai terhadap setiap volatilitas Volatilitas Volatilitas adalah ukuran tingkat fluktuasi harga sekuritas dari waktu ke waktu.Ini menunjukkan tingkat risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Investor dan pedagang menghitung volatilitas sekuritas untuk menilai variasi harga masa lalu dalam nilai tukar. Valuta Asing (Forex atau FX) adalah konversi dari satu mata uang ke mata uang lain pada nilai tertentu yang dikenal sebagai nilai tukar mata uang asing. Tingkat konversi untuk hampir semua mata uang terus mengambang karena didorong oleh kekuatan pasar penawaran dan permintaan. . Pada tanggal kedaluwarsa ketika mereka perlu membeli mata uang, mereka akan dijamin dengan nilai tukar kontrak berjangka FX.Investor dan pedagang menghitung volatilitas sekuritas untuk menilai variasi harga masa lalu dalam nilai tukar. Valuta Asing (Forex atau FX) adalah konversi dari satu mata uang ke mata uang lain pada nilai tertentu yang dikenal sebagai nilai tukar mata uang asing. Tingkat konversi untuk hampir semua mata uang terus mengambang karena didorong oleh kekuatan pasar penawaran dan permintaan. . Pada tanggal kedaluwarsa ketika mereka perlu membeli mata uang, mereka akan dijamin dengan nilai tukar kontrak berjangka FX.Investor dan pedagang menghitung volatilitas sekuritas untuk menilai variasi harga masa lalu dalam nilai tukar. Valuta Asing (Forex atau FX) adalah konversi dari satu mata uang ke mata uang lain pada nilai tertentu yang dikenal sebagai nilai tukar mata uang asing. Tingkat konversi untuk hampir semua mata uang terus mengambang karena didorong oleh kekuatan pasar penawaran dan permintaan. . Pada tanggal kedaluwarsa ketika mereka perlu membeli mata uang, mereka akan dijamin dengan nilai tukar kontrak berjangka FX.mereka akan dijamin dengan nilai tukar kontrak berjangka FX.mereka akan dijamin dengan nilai tukar kontrak berjangka FX.
Demikian pula, jika salah satu pihak mengetahui bahwa mereka akan menerima arus kas di masa depan dalam mata uang asing, mereka dapat menggunakan kontrak berjangka untuk melindungi posisi ini. Misalnya, jika sebuah perusahaan di AS melakukan bisnis dengan sebuah negara di Jerman, dan mereka menjual barang besar yang dibayar dalam euro dalam setahun, perusahaan AS tersebut dapat membeli mata uang berjangka untuk melindungi dari perubahan negatif dalam nilai tukar.
Mata uang berjangka juga sering digunakan oleh spekulan Spekulator Spekulan adalah individu atau perusahaan yang, seperti namanya, berspekulasi - atau menebak - bahwa harga sekuritas akan naik atau turun dan memperdagangkan sekuritas berdasarkan spekulasi mereka. Spekulan juga orang yang menciptakan kekayaan dan memulai, mendanai, atau membantu mengembangkan bisnis. . Jika seorang trader mengharapkan sebuah mata uang menguat terhadap mata uang lainnya, mereka dapat membeli kontrak berjangka FX untuk mencoba mendapatkan keuntungan dari nilai tukar yang bergeser. Kontrak ini juga dapat bermanfaat bagi spekulan karena margin awal yang dipegang umumnya akan menjadi sebagian kecil dari ukuran kontrak. Hal ini pada dasarnya memungkinkan mereka untuk meningkatkan Leverage Dalam keuangan, leverage adalah strategi yang digunakan perusahaan untuk meningkatkan aset, arus kas, dan pengembalian, meskipun hal itu juga dapat memperbesar kerugian.Ada dua jenis leverage utama: keuangan dan operasi. Untuk meningkatkan leverage keuangan, perusahaan dapat meminjam modal melalui penerbitan sekuritas pendapatan tetap atau dengan meminjam uang langsung dari pemberi pinjaman. Leverage operasi dapat meningkatkan posisi mereka dan memiliki lebih banyak eksposur terhadap nilai tukar.
Mata uang berjangka juga dapat digunakan sebagai cek untuk paritas suku bunga Suku Bunga Paritas (IRP) Paritas suku bunga (IRP) adalah teori mengenai hubungan antara nilai tukar spot dan nilai spot yang diharapkan atau nilai tukar maju dari dua mata uang, berdasarkan suku bunga. Teori berpendapat bahwa nilai tukar berjangka harus sama dengan nilai tukar mata uang spot dikalikan tingkat bunga negara asal, dibagi dengan tingkat bunga negara asing. . Jika paritas suku bunga tidak berlaku, pedagang mungkin dapat menggunakan arbitrase Arbitrase Arbitrase adalah strategi mengambil keuntungan dari perbedaan harga di pasar yang berbeda untuk aset yang sama. Untuk mewujudkannya, harus ada situasi setidaknya dua aset yang setara dengan harga yang berbeda. Intinya,arbitrase adalah situasi di mana pedagang dapat memperoleh keuntungan dari strategi untuk mendapatkan keuntungan murni dari dana pinjaman dan penggunaan kontrak berjangka.
Investor yang ingin melakukan lindung nilai suatu posisi sering kali menggunakan mata uang ke depan karena kemampuan untuk menyesuaikan kontrak over the counter ini. Spekulan sering menggunakan mata uang berjangka karena tingginya likuiditas dan kemampuan untuk meningkatkan posisi mereka.
Mata Uang Berjangka - Contoh Kerja
Sekarang mari kita lihat contoh yang melibatkan mata uang berjangka. Katakanlah Anda membeli 8 kontrak Euro masa depan (€ 125.000 per kontrak) dengan harga 0,89 US $ / €. Pada akhirnya, harga penyelesaian telah pindah ke 0,91 US $ / €. Berapa banyak kerugian atau keuntungan Anda?
Harganya naik berarti Anda mendapat untung. Perhitungan untuk menentukan berapa banyak Anda mendapat untung adalah sebagai berikut:
(0,91 US $ / € - 0,89 US $ / €) x € 125.000 x 8 = 20.000 US $
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca artikel Finance tentang currency futures. Jika Anda ingin mempelajari tentang konsep terkait, lihat sumber daya Keuangan lainnya:
- Derivatif Derivatif Derivatif adalah kontrak keuangan yang nilainya terkait dengan nilai aset yang mendasarinya. Mereka adalah instrumen keuangan kompleks yang digunakan untuk berbagai tujuan, termasuk lindung nilai dan mendapatkan akses ke aset atau pasar tambahan.
- Kontrak Berjangka Kontrak Berjangka Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan.
- Kontrak Swap Mata Uang Kontrak pertukaran mata uang (juga dikenal sebagai kontrak swap lintas mata uang) adalah kontrak derivatif antara dua pihak yang melibatkan pertukaran pembayaran bunga, serta pertukaran jumlah pokok dalam kasus tertentu, yang berdenominasi dalam mata uang yang berbeda.
- Paritas Suku Bunga Paritas Suku Bunga (IRP) Paritas suku bunga (IRP) adalah teori tentang hubungan antara nilai tukar spot dan nilai tukar spot atau forward yang diharapkan dari dua mata uang, berdasarkan suku bunga. Teori menyatakan bahwa nilai tukar berjangka harus sama dengan nilai tukar mata uang spot dikalikan tingkat bunga negara asal, dibagi dengan tingkat bunga negara asing.
