Strategi Investasi Saham

Ada beberapa cara berbeda untuk mendekati saham Stock Apa itu saham? Seorang individu yang memiliki saham di sebuah perusahaan disebut pemegang saham dan memenuhi syarat untuk mengklaim bagian dari sisa aset dan pendapatan perusahaan (jika perusahaan tersebut dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. berinvestasi, tetapi hampir semuanya termasuk dalam salah satu dari tiga gaya dasar: investasi nilai, investasi pertumbuhan, atau investasi indeks. Strategi investasi saham ini mengikuti pola pikir investor dan strategi yang mereka gunakan untuk berinvestasi dipengaruhi oleh sejumlah faktor, seperti situasi keuangan investor, tujuan investasi, dan toleransi risiko. Pengertian Risk Averse Seseorang yang risk averse memiliki karakteristik atau sifat yang lebih memilih menghindari kerugian daripada mencari keuntungan.Karakteristik ini biasanya melekat pada investor atau pelaku pasar yang lebih menyukai investasi dengan tingkat pengembalian yang lebih rendah dan risiko yang relatif diketahui daripada investasi dengan potensi pengembalian yang lebih tinggi tetapi juga dengan ketidakpastian yang lebih tinggi dan lebih banyak risiko.

Strategi Investasi Saham

Di bawah ini, kami akan membahas tiga gaya dasar atau strategi investasi saham yang biasanya digunakan investor untuk mendekati investasi saham.

Dasar-dasar Investasi Nilai

Strategi investasi nilai, secara sederhana, berarti membeli saham perusahaan yang nilainya terlalu rendah di pasar. Tujuannya bukan untuk berinvestasi di perusahaan tanpa nama yang belum dikenal karena potensinya - yang lebih jatuh ke tempat spekulatif atau investasi saham penny. Investor nilai biasanya membeli ke perusahaan kuat yang berdagang dengan harga rendah yang menurut investor tidak mencerminkan nilai sebenarnya perusahaan. Investasi nilai adalah tentang mendapatkan penawaran terbaik, mirip dengan mendapatkan diskon besar untuk merek desainer.

Ketika kita mengatakan bahwa saham adalah undervalued, yang kami maksud adalah analisis laporan keuangan mereka. Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas. menunjukkan bahwa harga perdagangan saham lebih rendah dari yang seharusnya, berdasarkan nilai intrinsik perusahaan. Hal ini mungkin ditunjukkan oleh hal-hal seperti rasio harga-ke-buku yang rendah (rasio keuangan yang disukai oleh investor nilai) dan hasil dividen yang tinggi, yang mewakili jumlah dividen yang dibayarkan perusahaan setiap tahun relatif terhadap harga setiap saham. .

Pasar tidak selalu benar dalam penilaiannya Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan, dan dengan demikian saham sering kali hanya diperdagangkan kurang dari nilai sebenarnya, setidaknya untuk jangka waktu tertentu. Jika Anda mengejar strategi investasi nilai, tujuannya adalah untuk mencari saham-saham yang nilainya terlalu rendah ini dan mengambilnya dengan harga yang menguntungkan.

Nilai Investasi Jangka Panjang

Strategi investasi nilai cukup mudah, tetapi mempraktikkan metode ini lebih melibatkan daripada yang mungkin Anda pikirkan, terutama bila Anda menggunakannya sebagai strategi jangka panjang. Penting untuk menghindari godaan untuk mencoba menghasilkan uang cepat berdasarkan tren pasar yang tidak stabil. Strategi investasi nilai didasarkan pada pembelian ke dalam perusahaan yang kuat yang akan mempertahankan kesuksesan mereka dan pada akhirnya nilai intrinsiknya akan diakui oleh pasar.

Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett terkenal karena tidak menyukai EBITDA. Warren Buffett dikreditkan karena mengatakan, "Apakah manajemen menganggap peri gigi membayar untuk Belanja Modal?", Salah satu investor nilai terbesar dan paling produktif abad ini, yang terkenal berkata, " Dalam jangka pendek, pasar adalah kontes popularitas. jangka panjang, pasar adalah mesin penimbang. "Buffet mendasarkan pilihan sahamnya pada potensi dan stabilitas sebenarnya dari sebuah perusahaan, dengan melihat keseluruhan dari setiap perusahaan daripada hanya melihat label harga yang terlalu rendah yang telah ditetapkan pasar untuk masing-masing saham saham perusahaan, namun dia masih memilih untuk membeli saham yang dia anggap "sedang dijual".

Nilai investasi

Dasar-dasar Strategi Investasi Saham Pertumbuhan

Selama beberapa dekade, investasi pertumbuhan telah dianggap sebagai yin untuk menilai yang dari investasi. Sementara investasi pertumbuhan, dalam istilah yang paling dasar, yang disebut "kebalikan" dari investasi nilai, banyak investor nilai juga menggunakan pola pikir investasi pertumbuhan ketika menetap pada saham. Investasi pertumbuhan sangat mirip, dalam jangka panjang, dengan nilai strategi investasi saham. Pada dasarnya, jika Anda berinvestasi dalam saham berdasarkan nilai intrinsik perusahaan dan potensinya untuk tumbuh di masa depan, Anda menggunakan strategi investasi pertumbuhan.

Investor pertumbuhan dibedakan dari investor yang sangat menghargai berdasarkan fokus mereka pada perusahaan muda yang telah menunjukkan potensi mereka untuk pertumbuhan di atas rata-rata yang signifikan. Pertumbuhan investor melihat perusahaan yang telah berulang kali menunjukkan indikasi pertumbuhan dan peningkatan substansial atau cepat dalam bisnis dan keuntungan Rasio Profitabilitas Rasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasi, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba.

Teori umum di balik investasi pertumbuhan adalah bahwa pertumbuhan laba atau pendapatan yang dihasilkan perusahaan kemudian akan tercermin dengan kenaikan harga saham. Berbeda dengan investor nilai, investor pertumbuhan sering kali membeli saham dengan harga atau lebih tinggi dari nilai intrinsik perusahaan saat ini, berdasarkan keyakinan bahwa tingkat pertumbuhan tinggi yang berkelanjutan pada akhirnya akan meningkatkan nilai intrinsik perusahaan ke tingkat yang jauh lebih tinggi, jauh di atas saham saat ini. harga saham.

Metrik keuangan favorit yang digunakan oleh investor pertumbuhan termasuk laba per saham (EPS). Rumus Laba Per Saham (EPS) EPS adalah rasio keuangan, yang membagi laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham biasa dengan rata-rata saham beredar selama periode waktu tertentu. Rumus EPS menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih bagi pemegang saham biasa. , profit margin, dan return on equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil laba tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang sahamnya. (yaitu 12%). ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca karena laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham. .

Perpaduan Nilai dan Pertumbuhan

Sebenarnya, jika Anda sedang mempertimbangkan pendekatan investasi jangka panjang, perpaduan nilai dan investasi pertumbuhan, seperti yang diterapkan Buffet dengan efektif, mungkin layak dipertimbangkan. Ada alasan bagus untuk mendukung strategi investasi saham ini.

Secara historis, saham nilai biasanya merupakan saham perusahaan dalam Pengangguran Siklikal Pengangguran siklis adalah jenis pengangguran dimana angkatan kerja berkurang sebagai akibat dari siklus bisnis atau fluktuasi perekonomian, seperti resesi (periode penurunan ekonomi). Ketika ekonomi berada pada puncaknya atau memiliki pertumbuhan yang berkelanjutan, tingkat pengangguran siklis adalah industri-industri rendah, yang sebagian besar terdiri dari bisnis yang memproduksi barang dan jasa tempat orang-orang menggunakan pendapatan diskresioner mereka. Industri penerbangan adalah contoh yang bagus; orang terbang lebih banyak saat siklus bisnis sedang dalam tren naik dan lebih sedikit terbang saat siklus berayun ke bawah karena mereka masing-masing memiliki pendapatan tambahan yang lebih banyak dan lebih sedikit. Karena musim, nilai saham biasanya berkinerja baik di pasar selama masa pemulihan ekonomi dan kemakmuran,tetapi mereka cenderung tertinggal ketika pasar bullish dipertahankan untuk jangka waktu yang lama.

Saham pertumbuhan biasanya berkinerja lebih baik ketika suku bunga turun dan pendapatan perusahaan turun. Mereka juga biasanya merupakan saham yang terus naik bahkan di tahap akhir pasar bullish jangka panjang. Di sisi lain, ini biasanya merupakan saham pertama yang terpukul ketika ekonomi melambat.

Perpaduan antara pertumbuhan dan investasi nilai menawarkan Anda kesempatan untuk menikmati pengembalian yang lebih tinggi atas investasi Anda sambil mengurangi sejumlah besar risiko Anda. Secara teoritis, jika Anda menggunakan strategi investasi nilai untuk membeli beberapa saham sambil menggunakan strategi investasi pertumbuhan untuk membeli saham lain, Anda dapat menghasilkan pendapatan yang optimal selama hampir semua siklus ekonomi, dan setiap fluktuasi pengembalian akan lebih mungkin untuk mengimbangi Anda. disukai seiring waktu.

Investasi Indeks Pasif

Investasi indeks adalah bentuk investasi yang jauh lebih pasif jika dibandingkan dengan investasi nilai atau pertumbuhan. Akibatnya, ini melibatkan pekerjaan dan strategi yang jauh lebih sedikit di pihak investor. Investasi indeks mendiversifikasi uang investor secara luas di antara berbagai jenis ekuitas, berharap mencerminkan pengembalian yang sama seperti pasar saham secara keseluruhan. Salah satu daya tarik utama dari investasi indeks adalah bahwa banyak penelitian telah menunjukkan bahwa beberapa strategi memilih saham individu mengungguli investasi indeks dalam jangka panjang.

Strategi investasi indeks biasanya diikuti dengan berinvestasi dalam reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) adalah sarana investasi populer di mana portofolio dapat lebih fleksibel dan terdiversifikasi di berbagai macam kelas aset yang tersedia. Pelajari tentang berbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini. yang dirancang untuk mencerminkan kinerja indeks saham utama seperti S&P 500 atau FTSE 100.

Intinya - Menemukan Jalan Anda Sendiri

Setiap investor harus menemukan strategi investasi saham pribadi mereka yang paling sesuai dengan keinginan atau kebutuhan individu mereka, serta "kepribadian" investasi mereka. Anda mungkin menemukan bahwa menggabungkan tiga pendekatan yang dibahas di sini adalah yang terbaik untuk Anda.

Strategi atau strategi investasi yang Anda terapkan akan sering berubah selama hidup Anda saat situasi keuangan dan tujuan Anda bergeser. Jangan takut untuk mengguncang sedikit dan mendiversifikasi cara Anda berinvestasi, tetapi berusahalah untuk selalu mempertahankan pemahaman yang kuat tentang apa yang diperlukan oleh pendekatan investasi Anda dan bagaimana hal itu kemungkinan akan memengaruhi portofolio dan keuangan Anda.

Baca lebih lanjut tentang investasi:

  • Metode penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
  • Metode Investasi Metode Investasi Panduan dan ikhtisar metode investasi ini menguraikan cara-cara utama investor mencoba menghasilkan uang dan mengelola risiko di pasar modal. Investasi adalah aset atau instrumen apa pun yang dibeli dengan tujuan untuk menjualnya dengan harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian di masa mendatang (capital gain), atau dengan harapan aset tersebut akan langsung menghasilkan pendapatan (seperti pendapatan sewa atau dividen).
  • Analisis Teknis - Panduan Pemula Analisis Teknis - Panduan Pemula Analisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi pergerakan harga di masa mendatang. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif dari semua peserta di pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan oleh karena itu, secara terus menerus menetapkan nilai pasar yang wajar untuk sekuritas.
  • Cryptocurrency Cryptocurrency Cryptocurrency adalah bentuk mata uang digital yang didasarkan pada jaringan blockchain. Cryptocurrency seperti Bitcoin dan Ethereum diterima secara luas.

Direkomendasikan

Apakah Margin Kontribusi?
Apa itu Eksternalitas Negatif?
Apakah Model Tiga Faktor Fama-Prancis itu?